同花顺-圈子

上一周市场整体微跌，科创50指数表现突出，周涨6.28%。

行业方面，电子、计算机、国防军工涨幅靠前，家用电器、房地产、汽车跌幅靠前。北向资金整体净流入，食品饮料、电力设备新能源、计算机行业净买入较多，银行、家电、钢铁行业净卖出较多。

数据来源：iFinD，截至20220805

上周还发生了哪些大事呢？给大家进行了梳理，我们一起来看看。

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第一，拜登将签芯片法案！

近日，美国白宫在一份声明中表示，美国总统拜登将于本周二正式签署《芯片与科学法案》，将提供约527亿美元（约合人民币3558亿元）的资金补贴美国半导体产业。

另外，还将向在美国投资半导体工厂的企业提供25%的税收抵免优惠政策，相关刺激政策涉及的总金额将达867亿美元（约合人民币5854亿元）。

资料来源：券商中国

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第二，大国博弈之下，军工板块怎么走？

自4月市场见底反弹以来，军工板块成为“反弹急先锋”，尤其近期更是表现突出。数据显示，军工指数（中证中航军工主题指数）累计涨幅近50%。

中国军工产业进入黄金十年，政策的放宽、高昂的利润和广阔的市场前景，将军工产业推为国内首屈一指的投资热点。加上地缘局势不确定性加剧，军工板块关注度提升。

资料来源：中国基金报

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第三，“越跌越买”，多只医药ETF规模创新高！

今年以来，受市场震荡影响，医药板块也进入调整阶段。不过在经历一段时间的回撤后，近期资金对医药板块的关注开始出现明显提升，相关ETF产品“越跌越买”的操作再现。

多位业内人士对此表示，医药板块在经历前期较大幅度回调后，当下估值性价比较高，因此吸引了不少投资者积极购入以把握投资机会。

此外，医疗作为刚需行业，产业政策方向明确、未来成长空间大，长期来看仍具有较好的投资价值。

资料来源：中国基金报

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第四，“双碳”主题产品或迎爆发式增长。

在技术进步加政策引导的“双轮驱动”下，“双碳”领域成为市场热度较高的板块。从主动投资工具到目前的被动投资工具，基金公司也在加紧布局。今年以来，名称中含“碳”基金的数量陡然增加。

从业绩方面看，这些“双碳”主题基金表现出熊市抗跌牛市跟涨的特征。在公募投资人士看来，“双碳”的转型路径较长,涉及行业广,围绕能源变革、碳减排以及双碳趋势下的间接受益板块等均蕴含投资机会。伴随着碳中和理念深入人心， “双碳”主题基金产品将迎来爆发式增长。

资料来源：中国基金报

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第五，开通满月成绩单来了！

自7月4日首批纳入互联互通机制的87只ETF正式开始交易，“ETF通”如今开通已满月。伴随着常态化交易的进行，“ETT通”的成交数据也在持续升温：截至8月4号，“ETF通”开通一个月来，北向资金合计总成交5.03亿元，南向资金达到56.5亿港元。

多位基金业内人士表示，随着 “ETT通”普及程度的提高，市场了解程度的加深，市场的交投活跃度也在持续升温。在目前阶段，南向资金的交投更为活跃，内地基金公司也将通过加强产品推介、引入做市商、强化海外机构投资者投教工作等，提升内地ETF的市场关注度和竞争力。

资料来源：中国基金报

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第六，同业存单基金规模超2000亿！

今年以来，在权益市场大幅波动背景下，投资者避险需求大幅上升，同业存单基金备受青睐，数据统计显示，目前全市场已成立的同业存单基金有31只，合计规模超2000亿元。但在经历高峰期后，6月中旬以来，监管规范宣传口径，没有同业存单基金获批，7月也仅有2只成立且发行规模较小，同时各家基金公司纷纷发布规模控制的公告。

基金经理认为，未来债券和存单市场将在资金利率价格从极低水平向中性回归过程中经受波动考验。对于投资者来说，同业存单基金存在净值回撤现象，要注意相关风险。购买此类产品时要注意规模、费率等方面。

资料来源：中国基金报

展望后市，南方基金宏观策略部认为，国内市场近段时间和新兴市场走势背离，主要原因为地产销售数据同比下行，以及断贷事件引发市场对系统性风险可能性的担忧。

从历史相对位置来看，当前大盘蓝筹估值偏低，主要原因在于市场对地产和经济复苏强度、时点仍然存在分歧。从7月政治局会议定调看，下半年可能不会出台大规模的增量政策，而是注重存量政策的落地，因此经济修复更多依赖基建落地以及经济内生动能，整体修复力量偏弱。

考虑到下半年海外衰退及国内疫情扰动可能，国内经济或处于弱复苏状态，叠加适度宽松的流动性，挖掘定价尚不充分的中小市值成长股可能具有更高的阶段性价比。

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