同花顺-圈子

1）昨天国防军工行业有所反弹，中证国防指数上涨1.75%，空天军工指数上涨2.19%；从技术上看前日算是二次探底，昨天的反弹相当于是进一步确认了底部区域，再次重申对目前的位置不悲观；

2）昨天板块内分化较为严重，上游电子元器件涨幅居前，一方面可能与高频订单数据有关；二是前期调整幅度较大，如果三季报业绩稳定的话，是存在修复的空间；

在最近的几轮军工行情中，上游电子元器件因为业绩确定性高，在估值调整到位的情况下，容易获得资金的青睐，往往先于行业走出来。

3）航发动力表现较强，与珠海航展事件催化有关，相关的情况在下午的帖子里已有充分的讨论；当前航发的调整应该是已经比较充分，这里跟随板块企稳的概率偏大，从技术上看，目前航发的位置比较像去年9-11月份的底部区域，值得以时间换空间；

4）中航沈飞昨天表现偏弱，而且缩量严重，这个位置买卖的意愿都不强烈，只能耐心等待新型号等事件催化的落地。

因为珠海航展的事件催化，节前国防军工行业有望保持持续活跃。展望四季度，10月份应该还是偏震荡磨底+事件驱动的阶段性行情，目前看真正新的一轮行情可能还是要等到3季报落地之后，具体的可以在10月份的投资展望中聊。