同花顺-圈子

7月21日，上证指数上涨0.73%，中证国防指数上涨1.78%，空天军工指数上涨1.99%。制造三剑客表现强势，新能源车依然是领头羊，国防军工又是被带着往上走。也许某一天新能车和半导体涨不动，军工可能会再次突下。

我们之前画过中证国防指数春节前后的密集筹码区域，目前指数正运行至该区间的上轨，如果能够顺利突破的话，再往上就挑战年内新高了。

中航沈飞也是在蓄势突破，如若中报超预期的话，大概率能形成向上突破的催化剂。在此之前，可能的格局就是沈飞震荡，其他主机厂表现相对活跃，然后指数稳步向上。

公募基金的半年报已经披露完毕，简单的梳理了下主动基金在国防军工上的持仓情况。

1）国防军工行业主题基金的规模突破1000亿，达到1,040亿元，环比一季度末增长18.57%，主动基金和被动指数基金各占半壁江山。

这个增幅比基金整体的净值涨幅略高些，所以主要还是来自净值增长的贡献，份额的增长应该是相对有限的。

2）主动公募基金的前20大重仓持股如下，主机厂的持股市值依然较低；

3）2季度增仓金额前10的公司如下（单位：万元）：

4）2季度减仓金额前10的公司如下（单位：万元）：

除中航光电外，其他电子元器件公司还是被减持了些。