同花顺-圈子

　　一个是零售之王，一个是零售黑马——同处深圳的两家银行，未来谁整体实力会更胜一筹，此话题似乎是机构茶余饭后颇为感兴趣的谈资。

　　随着今年半年报的披露，平安银行和招商银行也更受市场关注了。两家零售业务根基截然不同，任何指标单拎出来按数额对比都没有可比性；而增长率也只能表示它们在一定期间的经营表现，并不足以完全说明其成长性。

　　券商中国记者现将两家银行零售板块上半年发展共性规律呈现，以展现我国商业银行较具有代表性的零售业务一景。

　　零售对业绩贡献度：两家均持续升高

　　从资产结构上来讲，两家银行的公司贷款都毫无疑问仍处于被“压制”层面，要么规模压降要么增速放缓；同时零售资产增速稳健，价值贡献度自然也都在继续提升。

　　先来看平安银行：截至上半年末，平安银行发放贷款和垫款总额(含贴现)为2.08万亿元，较上年末增长4.2%。其中，企业贷款(含贴现)8569.88亿元，远低于个人贷款投放1.22万亿。更为重要的是，上半年企业贷款较去年末仅微增1.6%，而零售贷款则较去年末增长了6.1%。

　　再看招行：截至今年6月末，招行公司贷款占比下降 2.68 个百分点至 42.42%。此外，压缩退出类融资余额1222亿元，较上年末下降3.65%。一个好的现象是，招行对公贷款不良率 2%，较上年末下降 0.13 百分点。招行截至今年6月末的零售贷款总额为2.21万亿，占比为55.04%。

　　零售对盈利贡献度上，截至六月末：平安银行零售业务营业收入385.96亿元，同比增长31.7%，在全行营业收入中占比为56.9%；零售业务净利润108.10亿元，同比增长19.1%，在全行净利润中占比为70.2%。

　　招行上半年零售营业净收入为742亿元，占比57.38%。同时，在已经突破500亿元大关的非息收入中，招行的零售金融业务非息净收入为261.61亿元，同比增长7.07%，占该行非息收入达51.40%。

　　获客渠道与客户经营阵地：APP都很活跃

　　平安银行的线上主客户经营阵地是口袋银行APP。截至6月末，口袋银行APP注册客户数7431.93万户，较上年末增长19.4%；月活客户数2835.13万户，较上年末增长9.5%。全国已开业211家零售新门店。

　　招行方面，招行APP(即手机银行APP)新增用户数1449万户，累计用户数9276万户；掌上生活APP新增用户数1081万户，累计用户数8084万户。两大APP的MAU(月活用户数)为8511万户。

　　需要说明的是，平安银行方面未披露线上渠道的获客占比和转化率，而招行这一边数据要丰富得多：该行在APP渠道的借记卡获客占比为25.78%，信用卡方面为62.65%。招行APP理财投资销售金额占比69.88%，掌上生活APP消费金融交易金额占比48.01%。

　　零售各层级户数增量与AUM增量：AUM招行比平安多三倍

　　客户数方面；平安银行零售客户数截至六月末达到了9019.42万户，较上年末增长7.5%。其中，财富客户71.97万户，较上年末增长21.6%，私行达标客户3.84万户，较上年末增长27.9%。

　　招行在6月末零售客户总数已经达到1.34亿户，较上年末增加7.12%；金葵花及以上客户256万户，较上年末增加8.33%；私人银行客户为7.82万户，较上年末增加7.28%。

　　再来看规模：截至2019年6月末，平安管理零售客户资产(AUM)1.76万亿元、较上年末增长23.9%，2019年上半年管理零售客户资产(AUM)增量是去年同期增量的2.6倍，其中今年二季度增量是去年同期增量的3倍；

　　招行零售AUM 7.26万亿，较上年末增长6.71%：其中，私行AUM 2.16万亿，较上年末增长5.97%。在财富管理方面；开放式基金销量规模达3067亿元，位居市场前列；代理信托销量1929亿元，同比增长32.04%；代理保险保费490亿元，同比增长84.58%。

　　科技大旗：谁都不甘示弱，科技平台陆续投产

　　越来越多银行强调科技赋能、高举IT大旗，招行和平安银行依旧是其中颇令市场侧目的活跃分子，无数卖方研报都在加深其给市场的“重科技”印象。

　　先来看平安银行：  

　　今年上半年，平安银行IT资本性支出及费用合计同比增长36.9%。

　　平安银行打造了AI中台、银行私有云平台、数据中台、分布式PaaS平台、项目可视化平台等基础平台，已陆续实施并投产了营销机器人、投放机器人、陪练机器人、客服机器人等多个AI中台项目。

　　目前，该行已在客户营销、运营管理、风险控制等领域嵌入智能化运营，；PaaS平台已完成基础版本发布，已有超过30个系统或项目使用；银行私有云平台通过持续推广基础设施的云化部署，开发资源交付周期从过往2周下降到3天，仅为原来的25%，资源交付量从单周250台到单周2800台，提高11.2倍。

　　一个能说明该行科技能力的数据是，今年上半年，平安科技条线知识产权累计专利申请数超过140项。

　　再看招行：  

　　招行2019年上半年科技投入已经高达36.33亿元，同比增长了63.87%！

　　招行科技投入相关披露的数据不多，主要强调了其IT基础设施：招行X86服务器部署总量同比增长了110%；应用云速度有所提升，应用上云比例36%。

　　银行开放能力增强，累计发布API接口130个。

　　在大数据方面，招行升级大数据云平台，入湖数据较上年增长23.43%。从计算机视觉、自然语言处理、知识图谱、知识中心、语音识别、机器学习六方面建造了AI平台。