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量化技术要点-支撑和阻力应用(量化王者-量化技术连载一)
0人浏览 2018-09-12 10:23

支撑和阻力及应用

第一节支撑和阻力的形成
一、支撑和阻力的形成
所谓的支撑,对应的是波谷,或者说是反作用的最低点。支撑是走势图中市场下方的一个价位或区域,市场在此处消化了卖方的力量,买方力量开始推升价格,股价在这里停止下跌并向上反弹,遇此支撑止跌回稳的价位即“支撑位”,多个支撑位组成的连线即为“支撑线”。所谓的阻力,对应的是波峰,它代表市场上方的一个价位或区域,价格在上升的过程中,在波峰位置受到阻力,市场消化了买方的力量,卖方力量开始推低价格,价格在这里停止上升并向下回落。这个股价遇压力反转下跌的价位即“阻力位”,多个阻力位组成的连线即为“阻力线”。

在上升趋势中,支撑位和阻力位呈现一种不断上升的形态,如图1一1所示。而图1一2显示的是支撑位和阻力位相继降低的下降趋势。

在上升趋势中,阻力位代表上升趋势中的停顿,通常会在某一时刻被向上冲破。而在下降趋势中,支撑位也不足以长久地制止市场的下滑。

二、支撑形成原理
市场在支撑区域波动了一段时间,累积了较大的成交量,当股价由上而下向支撑线靠拢时,空方获利筹码己清,手中已无打压抛空筹码;多方趁低吸纳,形成需求,部分套牢者套牢已深,筹码锁定不轻易斩仓。故在这一价位区间需求大于供应,自然形成了强有力的支撑基础,如图1-3所示。

当下跌走势形成的时候,投资者都会积极寻找支撑。常见的支撑有以下几种情况:
1. 成本支撑。
2.技术指标形成的支撑。
3.均线系统形成的支撑。
4.上升趋势线形成的支撑。
5.上升通道的下轨线形成的支撑。
6.大型缺口的下边缘线形成的支撑。
7.前期密集成交区形成的支撑。
8. 历史上曾经多次发挥支撑作用的历史性支撑。
9.各种技术形态的颈线支撑,如头肩顶或双顶等头部形态的颈线支撑。
10.整数关口形成的支撑。交易者往往把10、20、25、50、75和100(以及1000的倍数)这样的重要整数位当做目标价位,并采取相应的行动。

支撑位是下跌趋势中投资者制定投资计划的重要参考依据,但支撑位只是表明该点位对股价的下跌将起到一定的支撑作用,并不表示股价一定不会下跌。

因此投资者在操作时需要加以鉴别。

三、阻力形的原理
与支撑一样,阻力通常也出现在成交密集区。这一区间累积了较大的成交量,当交易价格在该密集区以下时,市场中有大量套牢者,因此,当行情由下向上回升,迫近阻力线时,对后市看空者急于解套或获利回吐,大量抛盘涌出,股票供应量放大。对后市看好者也不想追高,希望在股价回档时再跟进,故此时股票的需求量相对较小,反复多次,阻力便形成了,如图1一4所示。
第二节 支撑和阻力的应用
一、上升或下跌趋势中的应用
1.在升势中,阻力位和支撑位是逐步上移的。如果股价回落至上一个支撑位,则说明支撑位并无上移,暗示升势可能结束,即使行情未转为下跌趋势,也会转为横向趋势;若股价向下跌破支撑位,更是反映跌势开始来临,如图1一5所示。
同理,如果股价回档后上升至之前的高位,无法再向上突破,说明阻力位无法逐步上移,暗示升势可能结束,之后行情可能会转为下跌趋势或横向趋势,如图1-6所示。

2.在跌势中,阻力位和支撑位是逐步下移的。如果股价回升至上一个阻力位,则说明阻力位并无下移,暗示跌势可能结束,即使行情未转为上升趋势,也会转为横向趋势;若股价向上突破阻力位,更是反映升势开始来临,如图1-7所示。

同理,如果股价反弹后回落至之前的低位,无法再向下突破,说明支撑位无法逐步下移,暗示跌势可能结束,之后行情可能会转为上升趋势或横向趋势,如图1一8所示。

二、横向趋势中的应用
1.“受到支撑”和“上升受阻”的操作。
“受到支撑”是指价格下跌到前期高点或低点附近时就止跌回升。该支撑位是做多的理想点位,空仓的投资者可在支撑价位附近买入,如图1-9和图1-10所示。
“上升受阻”是指价格在上升途中,遇到前期波峰高点或波谷低点时就反转下行。若行情反转回落,投资者应先获利了结,如图1-11和图1-12所示。
支撑线和阻力线组成的平行区间可看做是股价运行的箱体,比较适合波段操作,其操作的方法非常简单:当股价运行到支撑线附近止跌回升时,可买进股票;当股价运行到阻力线附近受阻回落时,应卖出股票,如图1-13所示。

运用支撑线和阻力线进行波段操作时需要注意:
(1)支撑线与阻力线之间的平行区间运行的时间短,则会缺乏稳定性。
(2)支撑线与阻力线之间的间距如果过于狭小,则缺乏必要的获利空间。
(3)当成交量过大时,股价往往会突破原有的平行区间。
2.“突破阻力”和“跌破支撑”的操作
“突破阻力”是指股价由下向上突破了前期波谷低点或峰顶高点的走势。价格突破阻力后,会向前猛冲一段,在突破阻力时做多,可获得“短、平、快”的收益,如图1-14和图1-15所示。
“跌破支撑”是指股价跌破前期峰顶高点或波谷低点的走势。该形态出现后,价格多会继续下跌,且下跌幅度相当大,此时应卖出股票,并到下一条支撑线位置寻找买点,如图1-16和图1-17所示。
第三节 支撑和阻力的转换
支撑位和阻力位是可以相互转换的,当股价从上向下跌破支撑位后,原有的支撑位可能转变为阻力位,如图1-18所示;而当股价从下向上突破阻力位后,原有的阻力位也将可能变为支撑位,如图1-19所示。

在图1-20中,经过A点的阻力线被股价突破后,发生角色互换,在相同的价格水平上演变为支撑线,股价在B点受到该线的支撑。
在图1-21中,经过A点的支撑线被股价跌破后,发生角色互换,在相同的价格水平上演变为阻力线,股价在B点、C点受阻回落。

从支撑转换为阻力或从阻力转换为支撑这种作用转换的可能性取决于以下二个因素:
1.原先支撑位或阻力位的成交量。成交量越大,在这个点位发生作用转换的可能性也越大。
2.原先价格在支撑位或阻力位进行交易的时间。交易的时间越长,作用转换的可能性越大.
3.近一时期内在这一价位的交易次数。交易次数越多,这一价位在交易者的头脑中就越清晰,也就越容易发生转换。


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