同花顺-圈子

　大家好，我是你们的量化启蒙训练师加德。对于刚入门的小白，首先要明白什么是量化投资。从定义上说：量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。

　　说起量化投资的历史，最早的是美国“赌神”爱德华 . 索普，它是一位大教授，天才数学家，非常喜欢扑克牌博弈游戏。索普开创了投资的量化门派，而西蒙斯则是将这一门派的武功发扬光大的人，堪称“量化投资之神”。世人都知道沃伦.巴菲特，但很少有人了解詹姆斯.西蒙斯。这位华尔街的传奇人物曾经是华尔街收入最高的基金经理，他管理的大奖章基金年均收益率高达35%， 而“股神”巴菲特的同期水平不过20%。

　　量化投资与传统投资的区别其实就是定量投资和定性投资的区别。定量投资和传统的定性投资本质上是相同的，二者都是基于市场非有效或是弱有效的理论基础，而投资经理可以通过对个股估值，成长等基本面的分析研究，建立战胜市场，产生超额收益的组合。不同的是，定性投资管理较依赖对上市公司的调研，以及基金经理个人的经验及主观的判断，而定量投资管理则是“定性思想的量化应用”，更加强调数据。

　　那么，量化投资都有哪些显著特点呢？我认为量化投资的第一特性就是严格的纪律性，它能很好的规避人性的弱点。你做出一款量化策略，机器帮你去买卖，严格执行投资策略，不随着投资者情绪的变化而随意更改。还有就是它的系统性，量化投资的系统性特征包括多层次的量化模型、多角度的观察以及海量的数据处理。

　　另外，量化投资的分散化特性也是十分突出的，在控制风险的条件下，量化投资可以充当分散化投资的工具。主要表现两个方面：一是量化投资基于历史海量数据的回测，通过历史有效的检验开发出来的策略；二是依靠构建投资有效组合来对冲市场风险，正如巴菲特所说的不要把鸡蛋放在同一个篮子里，量化投资在这一块可谓是鹤立鸡群。除了以上三个重要的特点，量化投资及时性、准确性相对于传统投资也是非常明显的。

　　下面再来介绍一下目前国内量化投资行业的趋势。总体来说量化行业是个朝阳行业，它符合未来发展的潮流，但因我国A股在很多方面还不是很健全，无法跟国外股市相比，在2015年下半年股市暴跌期间，证监会下令关闭了绝大部分自动交易接口，这使得国内的量化行业受到了严重的挫折，好比一个健全的人砍掉了一条腿。但未来肯定是会逐步开放的，因为A股必须走向国际化，我们知道美国股市70%的交易都是通过程序下单的，量化投资是市场绝对的主体部分。我们的证券市场也会朝这个趋势发展。未来的证券市场量化投资将会扮演越来越重要的角色，现在我们就是要一步一个脚印打好基础，去学好它。

　　量化行业职业一般分为两种，一种是quant,也可以叫做researcher。这个职位以策略的开发，金融数据研究为主，它要求具有一定的金融理论知识(主要是金融工程)，也要求熟练的掌握一门语言；另一种叫工程师，他们就是纯程序员了，在量化行业里扮演的就是整个系统效率的提高。

      对于量化投资的基本介绍就到这里了，这里有基本关于量化投资的书籍我可以推荐给大家，值得一看。它们分别是:    《量化投资—策略与技术》，全面介绍量化投资策略的教材；    《解读量化投资》，介绍量化投资大师西蒙斯的策略和经历    《积极投资组合管理》，阐述了如果利用量化的方法进行投资组合设计，获得超额收益的书

    好了，本期就讲到这里了。今天带大家了解了量化投资的定义、起源已经目前国内发展的现状。下期《量化启蒙师（2）》我将和大家交流学习量化投资的超级工具——python语言。

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