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　　先看数据，群智的2026年一季度手机面板数据：

　　刚性OLED（ROLED）、柔性OLED（FOLED），价格均出现下降。

　　注意，这里的柔性OLED，主要是指入门级产品，或者说低端柔性OLED。高端OLED的价格，是远远高于这个价格的。

　　然后，就是之前聊到的逻辑：存储涨价，需求下降，入门级OLED，竞争进一步加剧。

　　2026年，是OLED行业的寒冬。

　　2026年，也是OLED行业的决战时刻。

　　2026年，可能要一路打到背后金主，不愿再掏钱支持。

　　然后，破，而后生。

　　现在的状态，可能就差明说了。

　　或者说，就我说得比较直接。

　　但是，现状就是这个样子。

　　理想的状态，就是像TV面板那样，按需生产，控产保价，共渡难关。

　　但是，不现实，方方面面都不现实。

　　站在需求方，也就是下游品牌商，面对存储涨价，需要在其他方面压成本，比如，手机面板，要么压价，要么降配。不管哪种，对OLED厂商来说，都不是什么好事。

　　站在供给方，也就是各大OLED厂商，国产OLED厂商，除了京东方A的成都B7部分折旧到期，除了个别拖着不折旧、少折旧的，都背负着沉重的折旧压力。那么，在产品价格高于现金成本的状态下，只有尽可能多生产，才能减少一些亏损。价格越低，越有多生产的动力。如果产品价格降到现金成本以下，那时候可能大家愿意慢下来，减少生产，但，是那个时候不管生不生产都是巨额亏损了。

　　所以，控产逻辑不现实，相反，各家可能还会卷得更加厉害。

　　然后，OLED淘汰赛，能严重到什么程度？

　　这里，举个例子，回顾下2023年的惨烈。

　　京东方A，有LCD业务贡献利润，而且2023年的苹果iphone订单做得不错，绵阳B11差一点点就实现盈利了，所以，2023年京东方的OLED数据，看起来不那么够“突出”，这里就不用京东方A来举例了。

　　所以，我们看下，深天马A的数据，2023年三季度，单季扣非亏损11亿，2023年全年亏损38亿。当年，因为亏损太多，深天马还收到了深交所的问询函。

　　需要说明的是，我之所以愿意用深天马A举例，是我判断深天马A也能在这轮惨烈竞争中活下来，并且变得更加强大。至于某些OLED厂商，我已经很久不提人家名字了，留言区也请不要出现，谢谢。

　　所以，现在的状态，狭路相逢勇者胜，需要打赢这一战，才有未来！

　　当然，还有一种可能，就是把三星的刚性OLED产能，打出局。这个，可能更难一点。

　　总之，希望京东方的OLED8.6代线，早日发力，加油！