同顺号-创作平台

　　极客网·芯片1月13日 全球存储巨头美光科技高管近日对外明确表示，尽管行业已投入巨额资金扩产，但内存短缺问题在 2028 年前难以实质性改善，这一结论背后，是 AI 需求爆发、制造复杂度攀升与新产能释放缓慢三重因素的深度交织。

　　从需求端看，AI 正彻底重构内存市场结构。当前数据中心与 AI 相关需求占 DRAM 市场比重，已从过去的 30%-40% 飙升至 50%-60%，单台 AI 服务器对内存的需求是传统服务器的 8-10 倍。

　　对此美光移动与客户端业务营销副总裁 Christopher Moore 强调，这并非单一厂商的资源分配问题，而是全行业面临的 “产能不够用” 困境。三星、SK 海力士等头部企业均将资源向 HBM（高带宽内存）、DDR5 等高端产品倾斜，进一步挤压消费级内存供应，直接引发价格暴涨。2025 年 9 月以来，DDR5 内存颗粒现货价涨超 300%，256GB DDR5 服务器内存条单价突破 4 万元，部分甚至逼近 6 万元。

　　供应端的制约更难突破。美光明确否认 “多买设备就能扩产” 的简单逻辑，当前 DRAM 生产的核心瓶颈是产品规格碎片化导致的产线切换损耗。手机、PC 厂商对 8GB、12GB、16GB 等不同容量内存的并行需求，迫使晶圆厂频繁切换芯片设计（DID），直接拉低有效产出。为最大化位元输出，厂商不得不减少规格种类、拉长单一产品生产周期，却仍难抵 AI 需求的增量冲击。

　　新产能释放节奏则进一步拉长短缺周期。以美光为例，其美国爱达荷州 ID1 晶圆厂虽将投产时间从 2027 年底提前至年中，但从设备导入、工艺爬坡到客户认证，真正形成规模化出货还需时间。Moore 指出，只有新产线完成全面认证并稳定运行，内存供需才可能出现拐点，而这一时间点大概率落在 2028 年。

　　值得关注的是，消费市场并未被放弃，而是渠道形态发生变化。美光虽退出 Crucial 消费品牌，却通过 OEM 模式持续向戴尔、华硕等整机厂商供应 LPDDR、DDR 模块，只是在 AI 需求优先级上升的背景下，消费端供应短期难以同步跟上。

　　对行业而言，这场短缺并非短期波动。TrendForce 等机构预测，2026 年 DRAM 位元供应增幅仅 15%-20%，需求增速却达 20%-25%，价格仍将高位运行。而对终端企业与消费者来说，手机、PC 等产品成本压力将持续，中低端机型或面临提价或缩减配置的选择，这场由 AI 引发的 “内存荒”，预计将深刻影响科技产业链至 2028 年。