同花顺-圈子

好多人都极其热爱做反包,究其本质，并不是因为对反包战法有多么了解，而是骨子里的怂与捡便宜心态：之前涨的时候，怕高不敢买，现在终于跌一根了，看上去好像是低位（心态上）了。另一种，就是打板或者追高日内被深套，就舍不得出了，死熬反弹。

所以，今天这篇文章，给你具体拆解下大阴线之后的可能走法。注意：你很难用一些指标来确认大阴线之后怎么走，而是你得明白它通常会怎么走。

另外，这篇文章不谈情绪，试图从一定的量化的角度去分析。事实上，情绪分析更重要。（情绪分析之前讲过很多了，可以翻翻第38篇，所以这里不多说）

以下是正文：

一些龙头股在主升浪末期经常会出现跳水长阴的走势，今天就围绕这个话题聊聊，如果不幸遇到跳水长阴，次日该如何处理。

高位、跳水、长阴、巨量，这几个关键词放在一起，很多人自然给出一个结论，股价见顶了，然后次日直接割肉离场。其实这种说法主观意识太强，并不完全正确，具体走势具体分析，下面讲讲处理手段。

如果遇到这种跳水长阴，就已经说明自己的交易是失败了（假设追高），次日无非就是该什么时间割肉离场，但这时候还剩下一个反包念想，这个反包预期又可能会让这笔交易不至亏损甚至是盈利出来，所以接下来在讲解的时候，会多讲一些关于反包股的要点，然后再给自己的个股打分，进而决定最后该何时出局。处理方式在最后，前面是铺垫，这点要注意。

先定义一下这种跳水长阴

长阴是指个股日K的形态，当天收跌，跳水是指个股当天分时走势，重心急速杀跌。（跳水长阴后的第一个交易日算第一天）

一只股票经历跳水长阴，当天常见有三种K线走势。

第一种是高开低走，光头光脚长阴线；第二种是平开冲高后回落，带长上影的光脚阴线，第三种是低开低走，光头光脚阴线。

贴张图感受一下：

个股在高位出现跳水长阴，才符合今天讲的内容。一般个股波段涨幅达到40%左右，出现上面三种分时之一，就算了跳水长阴了。同时也要注意，如果跳水分时是第一种或第二种，那振幅应该超过15%，如果是第三种，实体跌幅应超过6%。

跳水长阴后的三种常见走势以及各自要点：

一、长阴后的三种常见走势

1、继续回落

2、横盘震荡

3、直接反包

上面讲了三类常见走势，下面谈谈各自的特征。

第一种：继续回落

跳水长阴形态是非常伤人气的K线走势，无论个股是龙头还是跟风，一旦收出这种走势，继续下跌的概率非常大，这是概率决定的。

有个注意事项，如果个股跳水长阴的K线形态是文章最开始提到的高开低走光头光脚阴线，这会大大降低反包的预期。如果收出破坏性次之的含长上影线的光脚阴线或低开低走阴线，会相对多一些反包的预期。

这类股中，尤其注意下图这种走势，个股前期缩量上涨，过程中一直缺乏换手，一旦高位放出巨量，基本上都不会反包。这样的个股，不要碰，跌起来拦都拦不住。

第二种：横盘震荡

个股跳水长阴后没有继续回落，而是横盘震荡，这在一定程度上就算是超预期了，这种超预期会带来接下来反包可能性。

通常来讲，如果要个股反包，震荡不宜超过三个交易日，也就是说，回落后第三天没有反包，大概率率就不会反包了，这个时间点一定要注意。这部分的反包内容和第三种有叠加， 在下一条具体讲。

第三种：直接反包

个股跳水长阴后反包，这类个股比较少见，通常只出现在市场的具有稀缺性的妖股身上。

反包时间出现在第一天和第二天效果最好，这样容易走出持续性。如果第三天反包，这有点像M头，后续走势通常不乐观。但如果个股震荡三个交易日都没有出现反包，那还会继续回落。

判断个股反包预期高不高，需要考察筹码结构和成交量，条件越突出，反包预期越高。

筹码结构：这里包括跳水当天的分时筹码结构，以及个股前期日K级别的筹码分布结构。

先明确一下筹码结构，意思是股价在不同位置的持股者分布情况。筹码分布均匀，意思就是个股不同价位的筹股数差不多（成交量），筹码断层是指个股筹码分布集中在两边，而中间的筹码比较分散，相对稀少。

相对来讲，长阴当天筹码分布不过分平均，适当的出现断层有助于反包（类似尾盘炸板杀跌）。对于日K级别，跳水长阴前的筹码分布均匀有助于反包。连续缩量板后再次爆巨量，对反包不利。

成交量：个股跳水长阴当天的成交量不宜过大，和前面的成交量相对比看高低。这个对比都是相对的，如果长阴当天的成交量放大到前期连板最高成交量的两倍或者以上，就很难反包了。

成交量越大，说明“抄底”资金越多，短时间介入太多抄底资金，那资金接力的资金就会相对减少，而且这些超短资金，次日都会成为潜在的抛压，对反包不利。

换个角度看，如果个股筹码分布均匀，且成交量没有明显放大，那这就是加分项了，有助于反包。

记住，反包的最佳时间是前两天，如果两天内不能反包，后面的随机性就很强了，如果第三天仍是震荡，那后面就要机会回落了。

下面介绍两种经典图形，第一类有助于反包，第二类不易反包。

有助于反包：代表个股华锋股份

从成交量上看，跳水长阴当天，个股相对缩量。

从筹码结构上看，筹码集中在涨停价和收盘价，中途成交的筹码相对减少。

这样的筹码结构有个好处，当股价逐级反弹的时候，抛压相对低。因为资金都有锚定心理，尤其是套牢筹码，当股价反弹到成本价时，都有很强的出局意愿，这种卖出意愿会无形加大市场潜在抛压，不易于反弹。

无助于反包：宏川智慧

从成交量上看，跳水长阴当天近乎平量，略高。

从筹码结构上看，跳水过程中出现很多小平台，这些小平台都有筹码换手成交，这种走势非常不利于次日反弹。

如果股价反弹，每上涨一个价位，都不断有抛压砸出来，无形之中就降低反包预期了。

类似的还有南京聚隆，以及前面提到的一些继续回落的案例，几乎都有这个共性，筹码过于分布，导致套牢筹码太多分散。

下面谈谈遇到跳水长阴的个股，次日该如何处理。

第一步：诊断自己的股票

主要看三个方面，个股方面，题材方面，市场方面。

个股方面看筹码，成交量，稀缺性

筹码：日K筹码分布均匀，有助于反包。跳水长阴当天，筹码分布不过分均匀，有助于反包。

成交量：跳水长阴当天，平量或者缩量有助于反包，放量无助于反包。

稀缺性：如果个股是市场一段时间内瞩目的妖股，有非常强的稀缺性，这助于反包，如果是市场遍地的五板，六板，反包概率就低了。

题材和市场并没有太多要求，个股既然收出这种破坏性极强的形态，就已经说明题材的颓靡以及市场的弱势了，否则即便个股见顶，也会温柔一些。

情绪和图形都是相互作用的，图形在一定程度上就是代表市场，不要在见顶的时候再迷恋龙头战法，因为他是龙头，就一定反包，必须反包等等。

第二步：找卖点

常见的模式化的主要有三个，早盘竞价，开盘30分钟，第三天。

早盘竞价：通过上面的诊股，如果判断出个股反包预期非常低，那集合竞价就可以出局了。

虽然很多人厌恶集合竞价压跌停，但综合考虑，集合竞价卖出确实是个代表性比较强的点位。

开盘30分钟：通过上面的诊股，预期个股反包概率比较大，那就看早盘30分钟股价走势。如果收涨，盘中还会有冲高，如果回落，那盘中还会有新低。

这里再补充一句，这里面的反包有日K反包和分时反包，开盘30分钟收涨，并不一定意味者当天一定长阳，所以你的卖点也要灵活一些，可以逢高点出局。

反包成功个股，科蓝软件和七一二开盘三十分钟都是上涨，失败个股中，上海钢联和惠威科技都是下跌。

第三天：这种就有点像死扛了，并不鼓励这么做。这种就是预期个股会有反包，然后强行等待，但无论第三天反包与否都应该出局。假如第一天回落5%，第二天回落3%，第三天再来个反包也并不合适。如果反包，走势类似M头，也没有预期，如果没有反包，那还要继续回落，还应该出局。

简单总结一下：

首先，给个大概率的结论：高位大阴棒基本上之后都很难再走的好。被套的以尽早割肉为好，阴跌甚至连跌的概率极大。这个时候以快速结束这笔烂交易，维护情绪为上。

其次，尽量不要想着做反包。尤其是+8以上砸下来的大阴棒：你可以去翻一翻贵州燃气（18年1月25日，勉强算），万兴科技（18年4月10日），宏川智慧（18年6月1日），更早一些的，鲍斯股份（15.12.1），四川双马（16.9.23）这种极致情绪的妖王们遇到大阴棒，都无计可施。

为什么大家对大阴棒次日的反包印象特别好，觉得概率特别大？其实是一种幸存者偏差。确实出现过七一二，华峰等票的大反包之后继续主升，但这是极致情绪下的一种罕见情况。另外，大家记忆产生错觉：把小阴线之后的反包给混淆了。注意，今天讨论的是大阴棒：就是急剧亏钱效应的。小阴线代表分歧出现，但不剧烈。大阴棒意味着不是分歧（尤其是砸了全天的那种，尾盘突袭砸盘还好一些），而是获利盘不愿意锁仓，不计成本出局，而买盘接不住了。（某种意义上大阴棒也是一种一致：向下的一致性）

第三：要分清楚本文与第38篇（龙头高位分歧）里的区别。那一篇主要讲阴线日内，这一篇主要讲长阴已经出现。（举个例子，类似华森制药1月12日与1月19日的区别）

再次，诊断手中的持股，看个股是否具备反包特征，如果符合反包特征，次日可以稍微拿一拿，重点留意早盘集合竞价，如果不符合，就找机会出局，集合竞价的点位是个参考点。

最后，错误的交易要自我承认，此时不要用她是妖股，她是龙头之类的话来自我麻醉了。做错就应该及时出局，最多持股不超过三天。记住，在下跌趋势的过程中，任何一天卖出都是对的。