同花顺-圈子

大家好，今天老丁为大家复盘。

顶住了！今天市场的走势相对其他外围股市来说，算是成功的，跌幅比较小，窗口指导起作用了，机构限制净卖出。但根本的问题没有解决，没有完成充分的调仓换股，机构上半年净赎回2000多亿，现在都没有增量资金，所以全场都在盯着汇金。

这么一来，汇金来了他们可能买一些，隔天套利，无风险利差能有两三个点，资金就有勇气去做这件事，如果不来，可想而知后边会怎么砸。不让调仓有没有增量，难道要做耐心资本？所以明智点的资金，会潜伏在国企高股息，因为实在是没得选，短债市场还在抽血，悲观情绪是在蔓延的。美股的下跌，其实是在定价降息，那么金价回落以及美股下跌就可以理解了，中国资本大概率会有回流，所以汇率以及利率差的修复都是利好成长股的，如半导体以及光伏新能源等。不过有可能这么定价也会是有问题的，因为美通胀数据是回不去的，资本出现逆转，接下来资产价格不可避免下跌，一场金融危机已经在酝酿，6-8万亿美元的一大盆水，拿起来需要耗费巨大的债务支撑，放下去将会承受更大的恶性通胀，总结：回避美元资产！

这里不是看空股市，只是交易逻辑干扰的节奏，拉长了调整周期甚至深度，任何延续性逻辑只有两个字，没钱。如人民币进入升值通道，国际金融资本才会有流入的底气，那才叫利用外资，外资躺着都能赚钱。

行业景气周期；

光伏板块出现回升，是行业变好了吗？有一些事件驱动，比如行业基本面排产9月份有所恢复，非洲和亚洲出现出口扩张，但发达国家的需求并未出现明显改善，只是有贸易保护的小反抗，细节继续留意逆变器吧，这块出口还是挺顺畅的。

低空经济以及锂电池等反弹，新能源成长性高，降息是明显有利外部需求的，目前只是预期，跟半导体是一样的叙事逻辑，只是确定性信号并未出现。

公司的商业模式；

美股影射的个股出现大幅回调，纳指成业七朵金花，败也七朵金花，业绩的衰退可以看到，压倒骆驼的最后一根稻草是特斯拉，但英伟达之类的还有一些亮点，不完全是泡沫。所以不排除还有资金盯着等待上车呢，不过深度回踩依然在所难免。有色金属也一样定价降息，资金在兑现逻辑，对经济不建议过度乐观，国内的垄断不也是国有企业么？大不了打不过就加入····

1. 行情展望；

汇金还是意思了一下，盘中一度相当淡定，但坐不住的是场内的机构投资者。日内的下影线部分，可能在接下来还有考验检测，目前手里有资金想下场的不妨等等，有底仓的可以做差价降低持股成本，看成交过8000亿，持续几天了再上不迟。仅供参考，股市有风险，入市需谨慎。