同花顺-圈子

筹码断层模式一般指的是：一支正常上升的个股遇到突发状况突然缩量跌停，绝大多数资金都被埋其中。跌停次日继续一字跌停开，在20%的空间里形成筹码真空。此时场内资金有自救需求，这么大的筹码真空空间也为场外资金提供了套利的机会。这就是这个模式的基础逻辑，本质上就是去捡带血的筹码，是低吸买点里性价比最高的模式之一。

筹码断层模式基础的形态：第一日带量上涨+次日缩量跌停+第三日继续一字跌停开。

拿中通客车给大家举个例子，以下是中通客车的走势：

在22年6月21号之前，中通都延续他的上升趋势，日均成交30亿左右。21号晚，中通客车被监管停牌，7月6号中通复牌当日缩量一字板跌停，当日只成交了6个亿，只有前期日均成交的两成左右，大量资金被埋。7月7号，中通客车继续一字板跌停开。

正常的上升趋势+骤然缩量跌停+继续一字板跌停开，形态完全符合。7号开盘后二十多分钟，一字板跌停被大单撬开，随后拉出地天板。

这里需要注意第一个要点：大单封死跌停是不构成买点的，确认有大单翘板，跟随大单一起进场才是买点。

这里的大单翘板可以是早盘或下午收盘集合竞价在跌停位置有大量资金买入，也可以是盘中一字板被打开，只要有大资金进场，就跟随他们一起进。如果大单封死跌停则不构成买点，因为如果全天封死，次日还要大幅低开。

绝大多数股民犯的最多的一个错误，就是选择：放量大跌+缩量一字跌停的标的。那我们还拿中通客车举例：

上图出现过两次筹码断层，就是两个黄色箭头处。左边的就是标准的模式，右侧是大多数股民选出来的。

两者区别在于：左侧是上升趋势被骤然打断，资金被闷。右侧第一天是放量大阴，大量资金离场，基本前提就不符合。左侧这种筹码断层套利空间大，值博率高；右侧这种虽然短期连续杀跌后，大概率也不会再继续杀，但参与后也很难套利，大多都是小亏小赚，只能当超跌反弹来看待。

那我们再来深入分析一下该模式：用俗话讲就是——天时地利人和同时匹配才可，某一个因素符合未必能成事。对于短线交易来说，筹码断层和个股的市场地位、个股的运行阶段、板块和市场情绪周期三个因素紧密相关。

第一， 个股的市场地位。

每天都有缩量跌停的股，资金选择救哪个，不救哪个，区别就在于辨识度。个股的市场地位越高，辨识度越高，参与的短线资金越多，个股的热度就更高，出现筹码断层后被捞起来的概率救越大。

所以，第一条也是最重要的一条：备选个股的市场地位越高，筹码断层套利的成功率就越高。

第二，个股的运行阶段

个股的运行强度越高，模式博弈成功的概率就越高，正所谓风浪越大，鱼越贵。如果个股已经处于震荡阶段甚至是下跌阶段，即使是前期的热门人气股，其模式的成功率或收益率也会降低。

上图是浙江建投，出现筹码断层时，股价已经回落两周了。“过气龙头不如狗”，这里他的强度已经减弱许多。出现筹码断层这天是22年4月1号，当时是补涨龙天保基建、中交地产主升期，之前说过，有主升不做震荡，更不会去做下跌。

所以，个股的运行阶段主要指的是：筹码断层出现的位置：主升优于震荡，震荡优于下跌。下跌阶段的筹码断层只是超跌反弹，是可以不做的。

第三，板块和市场情绪周期

筹码断层是个股缩量闷杀后出现的买点，是个股自身极弱转向回暖的拐点。

问：个股有转暖预期，就一定能回暖吗？

答：肯定不是。

以龙韵股份举例子，12月27号，龙韵股份大阴线跌停，从量能看，大幅度缩量。26号正常的放量上涨，27号缩量跌停，28号再度缩量跌停，29号继续跌停开，这是符合筹码断层模式的。实际参与的话，还要小亏几个点才能出来。

个股辨识度足够，形态符合，又是刚刚结束的主升阶段，问题出在哪里？是板块运行周期错了。

回想下， 8月底以华为为切入点启动的这轮大周期在12月中旬就已经结束了。龙头、龙韵、捷荣、银宝山新这批股是弱势阶段市场抱团炒跨年妖的独立存在，他们没有联动，没有板块效应，也逆情绪周期，完全是跨年这个因素在支撑他们抱团。这个因素越是接近跨年越容易被兑现。

27号龙韵大跌时，长期处于冰点的情绪数据已经开始恢复，低位连板回暖。26号永达股份反包扭转了高度板连续天地走弱的趋势，当时的高度板亚世就开始向上突破高度。27号龙韵大跌时，亚世光电6板突破了前面的连板高度。随后龙字辈每大跌一天，亚世的高度就递增一天。不仅仅有亚世，还有光伏这个人气板块走了清源股份。

龙字辈自身接近年底存在行情结束的预期，适逢低位新的周期尝试启动，市场的热度被新的主升题材抢走了。龙韵本身是个“热闹的街头”，在他跌倒的关键点，街上的人群去了其他地方刚，最终倒在了“鸟不拉S的角落”。股没有错，错的是环境。

之前说过，接力也好，低吸也好，虽然交易模式不同，本质上是博弈行情还没走完，如果行情有结束的预期，即使是低吸也不会有好的结局。和龙韵结局类似的就是上面提到的浙江建投。建投筹码断层时已经是下跌趋势，小弟天保基建、中交地产主升截留资金。龙韵是被消费电子和新能源截留资金。

这里举一个相反的例子，伟时电子。

11月29号伟时电子缩量一字跌停，30号继续接近跌停开。我们看下当时市场的情绪是啥样的。

28号前高度股三柏硕开始止跌，从情绪周期角度，这个时候是试错新的高度股的情绪拐点。

大家看上图的跌停家数，29号之前跌停家数很多，也有好几只高度股并列。三柏硕止跌后，29号跌停家数持续下降。30号伟时电子出现筹码断层买点那天，市场的跌停家数只有1家，东安动力作为唯一的高度板，正式开启主升。

个股做多的节点和市场情绪回暖的节点共振了，伟时电子借着东安动力这轮的情绪主升，直接走了二波，而筹码断层的跌停低吸点恰好也成了二波行情的起涨点。这是一个非常暴利的例子。情绪好，不仅连板好，趋势也好，各种套利模式都好。

龙韵大跌也是低位情绪回暖的节点，为何龙韵就不行。因为龙韵是老周期高位抱团的标的，和亚世不在一个板块也不在一个周期，他们是跷跷板关系，消费电子和光伏越强，龙字辈越糟糕。而东安动力、伟时电子都是同一个周期下同一个分支的标的，都是新能源车。’

所以，板块和情绪的周期指的是：筹码断层出现的节点最好和板块和市场的情绪一起向上共振，而不是背离。

完美的筹码断层不多，总有这样那样的不匹配。但我们需要注意的是，匹配的因素越多，成功率也会越高。

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