同花顺-圈子

聊聊消费电子哪些事儿！

一、消费电子板块复苏背景

果链公司业绩预告：包括歌尔股份、立讯精密、领益智造在内的17家苹果产业链上市公司披露了上半年业绩预告，显示出强劲的增长势头。其中，飞荣达同比预增1492%，东睦股份同比预增447%，歌尔股份同比预增200%，还有多家公司预增业绩超过100%。

换机潮预期：历史上，手机换机潮共发生过两次，分别由苹果iPhone引领的智能手机换机潮和5G引发的对4G的换机潮。当前，市场普遍预期AI将引发新一轮换机潮，特别是苹果16接入ChatGPT可能成为爆款，从而加快产业链复苏。

二、历史换机潮回顾

第一次换机潮（2012-2015年）：

引领者：苹果iPhone

市场表现：苹果链信维通信涨了近10倍

特点：需求与供给共同拉动产业链，智能手机从单一功能升级为移动掌上电脑和娱乐终端。

第二次换机潮（2019-2020年）：

引领者：5G技术

市场表现：苹果链立讯精密涨了6倍

特点：供给侧逻辑驱动，尽管用户需求对4G已满足，但手机厂商为保持竞争力纷纷推出5G手机，导致5G手机渗透率迅速提升。

三、当前换机潮预期

引领者：AI技术，特别是ChatGPT等大型语言模型的接入

市场预期：苹果16接入ChatGPT可能成为爆款，引发新一轮换机潮

产业链影响：预计AI将深度融入智能手机等消费电子产品，提升产品智能化水平，从而带动产业链复苏。

投资机会：投资者可关注在AI芯片、算法等核心技术领域具有竞争优势的企业，以及苹果产业链中受益于换机潮的相关公司。

四、未来展望

市场趋势：随着AI技术的不断发展和普及，消费电子市场将迎来新的增长机遇。

投资建议：投资者应保持对消费电子板块的关注，特别是那些在技术创新和市场拓展方面具有优势的企业。同时，也要注意市场过热和技术泡沫的风险，保持理性投资的态度。

综上所述，当前消费电子板块正处于复苏阶段，AI技术的引入有望引发新一轮换机潮。投资者应密切关注市场动态和相关公司的业绩表现，以把握投资机会。