0人浏览 | 2024-07-07 08:38 |
跌惨了 量化已经风光不再
最近市场量能大幅萎缩,两市量能已经萎缩到了不足6000亿元,这当中外资带动的量能至少有1000亿以上,量化资金量能超过了2000亿,其它机构和散户投资者量能不足3000亿了,也就是很多人已经躺平不操作了,用胡主编一句名言就是,我不卖出,你怎么割我韭菜?也就是现在市场就剩下量化资金和机构在对垒,在这种情况下,量化资金已经风光不再,上半年也是出现巨额亏损。
截至2024年6月28日,量化机构的核心策略——中证500指数增强策略中,九坤、灵均、幻方等三家行业巨头旗下产品业绩集体熄火,九坤500、灵均500、幻方500年内收益分别为-13.67%、-12.64%和-8.96%。
其他头部量化私募业绩也集体翻车,因诺500、茂源500等亏损幅度超过10%,衍复500、卓识500、诚奇500、锐天500等今年以来也是负收益。
如果说中证500还有一些大盘股,那么中证1000亏损更是惨不忍睹,截至6月28日,启林1000、九坤1000和宽投1000年内已亏损超过20%。也就是这部分量化资金跟大家亏损基本相当的,只要你持有的是小盘股,上半年基本都是超过了20%的亏损。
量化资金亏损的主要原因就是市场风格切换,拉升大盘的主要是三桶油,四大行和一煤(神华)一电(长江),这些大盘股量化资金是割不动的,其它活跃的题材股都是跟随消息面来的, 量化想更改程序也是需要一个过程,所以,只能看着它们活跃了。
量化交易是指先用交易大数据建立“数学模型”,然后通过编写特定的计算机程序来捕捉市场中的交易机会,并自动执行交易的一种金融交易方式。简单来说量化交易就是上涨时可以跟着一起赚钱,下跌时能提前预判、跑路的一种先进的计算机程序。
因为量化交易利用市场的波动在反复操作,重点是可以不受人为思想控制,人为操作有时候还受到情绪影响,但量化是没有这种影响,是坚决执行的!
因为量化能够带给市场交易量,能够活跃部分资金,更重要的是还有带给税收!所以,上面不敢轻易叫停,试想,如果市场突然减少了2000亿的交易量,相当于市场只有不到4000亿的量能,那就真的成为一潭死水了!
经历着阵痛的量化私募,已经有机构退出百亿阵营,头部量化私募的格局演变为“六巨头”,分别为明汯、幻方、九坤、灵均、诚奇和衍复。管理有500亿到600亿的资金规模,位于量化私募的塔顶。
下面就是诚奇、宽得和天演三家量化私募,管理有300亿到400亿的资金规模,再然后就是大部分量化资金规模都是在百亿资金以下。
在2023年底的时候,整个公募量化规模有3000多亿,私募量化规模有超过1.5万亿,经过今年的严监管,再加上量化资金亏损,现在整个市场量化资金跌破了万亿亿,这个万亿规模相对了70万亿的市场,可以说是九牛一毛,但他们是市场的搅屎棍!每秒300笔买卖,主要操作的是小盘题材股,上下来回收割,打击了散户的信心!
不过,也有专家说了,5000年以后,大盘会到100万点,那个时候不会再出现3000点保卫战
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