同花顺-圈子

中赣通信（02545.HK）

保荐人：中泰国际融资有限公司  

上市日期 2024年07月03日（星期三）

招股价格：1.13港元-1.25港元

集资额：1.81亿港元-2.00亿港元

每手股数 2000股 

入场费 2525.21港元 

招股日期 2024 年06月21日—2024年06月27日

招股总数 16000.00万股 

国际配售 14400.00万股，约占 90% 

公开发售 1600.00万股，约占 10%

总市值 7.23亿港元-8.00亿港元

发行比例 25.00%

市盈率  

公司简介:

中赣通信为总部位于中国江西省的知名综合服务提供商及软件开发商，专注于在中国提供电信基础设施服务及基础设施数字化解决方案服务。自其成立以来，集团已与中国的电信行业主要参与者(包括三大电信运营商，即中国的三大电信网络运营商)及全球最大的电信塔基础设施服务提供商建立长期稳定的业务关系。按2023年收入计，中赣通信在江西省所有电信网络基础设施建设及维护服务供货商中排名第三位，市场份额约3.1%。

电信基础设施服务，包括：

基础设施建设服务，主要涉及整个电信网络的网络基础设施的建设、改造及安装，如基站及配套工程服务、市电引入服务、传输网管线服务、宽带接入网服务及无线网设备安装服务。

基础设施维护服务，主要涉及对位于中国农村及城镇地区的电信基础设施进行日常基本维护、维修及修复工程及紧急故障处理。

基础设施数字化解决方案服务，包括：

集成解决方案服务，通常涉及通过下列方式提供总包解决方案：系统设计规划、提供硬件及软件以及安装及集成服务、提供售后服务(如技术支持服务)；

系统维护服务，一般包括日常系统及网络维护及数据备份支持服务、全天候技术支持及咨询服务、系统迁移解决方案服务、紧急故障排除服务。

软件解决方案服务，专注于销售自主开发的软件、交付定制软件开发服务。

截至2023年12月31日止三个年度2021、2022、2023：

中赣通信收入分别约为人民币4.79亿元、4.13亿元及6.09亿元；

毛利分别约为人民币0.91亿元、1.04亿元及1.49亿元；

年内利润分别约为人民币0.36亿元、0.35亿元及0.69亿元。

截至2023年12月31日，公司账上现金为0.82亿，经营活动现金流0.48亿。

基石投资者：

基石投资者无

共有16个承销商

保荐人历史业绩：

中泰国际融资有限公司 

2.中签率和新股分析

（来自AIPO）

目前展现出来的孖展已超购9倍 大概率回拨

中签率分析：

关于中签率方面，如果孖展在15倍以下，如果按照3000人，一手中签率应该是80%，如果是回拨的情况，预估认购人数能达到2万人，一手中签率率估计30%左右吧

甲组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表：

乙组头，这次是569万本金，乙组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表：

乙组的各档融资以及各档利息利率对应的金额如下表：

然后这个票招股书上按发售价范围的中位数1.19港元计算，公开的上市所有开支总额约为4830万港元，募资额约1.90亿港元，占比约25.42%，开支相比募资额算是一般化了。

这票打不打？且看我下面的分析：

2022年4月，酉珀商务和杨女士分别以人民币2244万和524万投资中赣通讯，每股成本为1.20港元，投后估值为人民币5亿元。

这是一个小票，小票嘛，基本上没有什么基本面可言的，全靠赌了。具体是往上搞还是往下搞，首日小票就是赌了，市值七八个亿，然后募资快都小两个亿了，现在首日就已经9倍了，这个倍数有点高了，基本上就是冲着回拨去的，上一个武汉有机小票都是搞了套路回拨，难不成这个票也想同样的套路来一遍？