同花顺-圈子

　　中衍早知道

　　01

　　宏观经济

　　1、2024年前5个月新增社融14.8万亿元，新增人民币贷款11.14万亿，5月M1同比降4.2%，M2增7%。6月14日周五，中国人民银行公布的数据显示，2024年前5个月社会融资规模增量累计为14.8万亿元，比上年同期少2.52万亿元。华尔街见闻据前值计算，5月新增社融为2.07万亿元，4月社融下降2000亿元。前5个月人民币贷款增加11.14万亿元，计算可得，5月新增人民币贷款9500亿元。5月末，M2同比增长7%，较前值7.2%小幅回落，M1同比下降4.2%，4月下降1.4%，M2-M1剪刀差为11.2%，4月末为8.6%。

　　信息来源：华尔街见闻

　　2、央行主管媒体：投资者更需关注债券类资产的价格波动风险。 中国金融时报发文称，近期，随着超长期特别国债正式发行并受到追捧、快速售罄，债券市场的波动问题关注度持续升温。但是，投资者必须意识到，“非银有钱”只是阶段性的，而不是趋势性的。禁止手工补息等措施所导致的流动性再分配在刚开始实施时的冲击偏大，此后会逐步淡化。随着非银机构对债券等资产的配置，未来非银主体的流动性还会逐步回归常态，这也容易带来债券市场的重复定价。综合上述分析，不少业内人士提示，当前的利空因素有不少，只不过被投资者有意无意地忽视了。我们期待此时投资者更需关注债券类资产的价格波动风险，守护好“钱袋子”。

　　信息来源：华尔街见闻

　　3、5月我国动力电池装车量39.9GWh，同比增长41.2%。中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据，5月，我国动力电池装车量39.9GWh，同比增长41.2%，环比增长12.6%。其中三元电池装车量10.4GWh，占总装车量26.0%，同比增长14.7%，环比增长4.3%；磷酸铁锂电池装车量29.5GWh，占总装车量74%，同比增长54.1%，环比增长15.8%。 1-5月，我国动力电池累计装车量160.5GWh, 累计同比增长34.6%。其中三元电池累计装车量51.1GWh,占总装车量31.9%，累计同比增长34.9%；磷酸铁锂电池累计装车量109.3GWh,占总装车量68.1%，累计同比增长34.6%。

　　信息来源：华尔街见闻

　　4、本期印尼镍铁发往中国发货10.26万吨，环比减幅61.36%。据Mysteel调研统计，本期（2024.6.6-2024.6.12）印尼镍铁发往中国发货10.26万吨，环比减幅61.36%，同比增幅57.85%；到中国主要港口19.96万吨，环比降幅19.08%，同比降幅28.18%。目前印尼主要港口共计3条镍铁船装货/等待装货。本期印尼镍铁发运量和到货量均有不同程度的降量。6月镍矿审批进度仍然缓慢，加上印尼地区受雨季影响，部分矿山镍矿暂难发运出来，市场镍矿供应仍然偏紧。近期受盘面影响，镍铁价格弱稳运行，主流成交价格已经下移至985-990元/镍（到厂含税），但是印尼镍铁成本支持有力，下行空间受限，短期维持弱稳态势。后续仍需关注印尼镍矿价格以及后期市场情绪走向。

　　信息来源：Mysteel

　　5、厂家开工情况较好，硅锰企业开工率显著增长。内蒙古锰硅产区大部分工厂处于全开状态，贵州产区本期有复产情况，云南随着电费阶梯下降，产量上升幅度较大。综合来看，锰硅整体开工情况较好，产量处于持续上行阶段。本期统计全国187家独立硅锰企业样本开工率为56.86%，较上期增长4.11%；日均产量30835吨，较上期增长1375吨。

　　信息来源：Mysteel

　　6、Unica：2024年5月下半月巴西中南部地区的糖产量达到270万吨。巴西蔗糖行业协会（Unica）称，5月下半月巴西中南部地区的糖产量达到270万吨，上年同期为292.6万吨。甘蔗压榨量为4519.8万吨，去年同期为4677.1万吨。乙醇产量为21.18亿升，上年同期为21.22亿升。甘蔗含糖量为129.85公斤/吨，上年同期为134.95公斤/吨。48.28%的蔗汁用于制糖，上年同期为48.65%。

　　信息来源：金十数据

　　02

　　有色金属

　　伦敦金属交易所(LME)期铜周五下滑，镍价触及两个多月来的最低点，受美元坚挺和库存增加打压。“在金属市场，风险偏好最近有所减弱，但这是必要的，因为之前的走势非常强劲，当时并不合理，”哥本哈根盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen称。在投机者和投资基金的推动下，铜价在上个月触及11,104.50美元的纪录高位，之后已经回落12%。Hansen称，在看到明显的上行突破10,000美元心理价位之前，买家会犹豫不决，这将是一个难以攻克的难题。美元走强对金属构成了压力，使得以美元计价的大宗商品对使用其他货币的买家来说更加昂贵。过去一个月，LME注册仓库中的铜库存增加28%，达到四个月来的最高水平。LME三个月期镍跌0.4%至每吨17,575美元，此前曾跌至4月4日以来最低的17,400美元。本周下跌约2.5%。上海期货交易所镍库存徘徊在2020年11月以来的最高点附近，而LME库存攀升至87,480吨，为2022年2月以来的最高点。CRU分析师Tong Tong表示，尽管第二季度不锈钢行业需求改善，印尼供应增长受到侵蚀，但镍价在5月份创下2023年8月以来的最高点后，投资者也已获利了结。他称，随着印尼供应的增长，第三季度市场将转入过剩。

　　信息来源：文华财经

　　03

　　能源化工

　　NYMEX原油期货周五小幅收低，此前一项调查显示美国消费者信心恶化，但油价周线上涨4%，投资者评估2024年原油和燃料需求稳健的预测。在一项调查显示6月美国消费者信心降至七个月最低水平后，两大指标原油应声下跌。“数据远远低于预期，”瑞穗能源期货主管Bob Yawger称。“这意味着普通消费者对经济形势的改善没有信心。”本周，美国联邦储备委员会(美联储，Fed)维持利率不变，投资者认为在12月之前不太可能降息。德国商业银行分析师Barbara Lambrecht表示:“鉴于主要经济地区的经济前景仍然不确定，目前预计价格不会进一步上涨。”强劲的需求预测限制了油价跌幅。美国能源信息署(EIA)小幅上调了对2024年石油需求增长的预测，石油输出国组织(OPEC)坚持220万桶/日的相对强劲的增长预测。不过，国际能源署(IEA)将其需求增长预测下调至100万桶/日以下。然而，德国商业银行(Commerzbank)分析师强调，这三家预测机构都预计供应短缺至少会持续到入冬。能源服务公司贝克休斯称，美国活跃石油钻井平台数量本周减少四座，降至488座，为2022年1月以来的最低水平。这是衡量未来产量的早期指标。在其他地方，俄罗斯承诺履行OPEC 协议规定的产量义务，此前俄罗斯表示5月份超过了配额。上周，石油输出国组织(OPEC)及其盟友表示将从10月份开始逐步停止减产，此后油价下跌。PVM分析师John Evans称：“无论沙特承诺多少次在未来弥补减产不力，市场只会看到更多石油，而协议可能会瓦解。”市场还关注加沙停火谈判，这可能会减轻对该地区石油供应可能受扰的担忧。美国商品期货交易委员会(CFTC)周五表示，截至6月11日当周，基金经理增持美国原油期货和期权净多头头寸。

　　信息来源：文华财经

　　04

　　农产品

　　芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五收盘下跌，交易商称，受累于周末前的头寸调整和获利回吐。交易商继续监控美国中西部地区即将到来的炎热干燥天气，尽管天气模型预测存在差异。大豆作物的关键生长期直到8月份。美国农业部将于下周一公布周度作物生长进程报告，一些分析师表示他们预计优良率小幅下滑。在全美油籽加工商协会（NOPA）月度报告公布之前，分析师表示，因一些压榨厂在季节性停机维护和维修后恢复运营，且利润率有所提高，5月美国大豆加工速度预计从一个月前的七个月低点上升。NOPA会员单位处理美国约95%的大豆加工。根据11位分析师的平均预估，5月大豆压榨量料为1.78352亿蒲式耳。然而，美元走强使美国农产品对进口商的吸引力下降，从而令市场承压。

　　信息来源：文华财经

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