同花顺-圈子

　　恒利纯债的业绩如何？

　　自基金合同生效起至今过往四个年份年度收益均为正，截至2024年1季度 A类净值增长率10.93%，C类净值增长率10.06%，同期业绩比较基准收益率4.82%。

　　注：数据来源：业绩数据来源自产品定期报告，基金过往业绩并不预示其未来表现，截至2024年1季报。

　　方正富邦恒利债券业绩基准：中债综合全价（总值）指数收益率×90%+银行活期存款利率（税后）×10%。本基金合同生效日为2020年6月9日。2021-2023年度A份额净值增长率分别为2.85%、2.14%、3.85%，C份额净值增长率分别为：2.65%、1.92%、3.59%，同期业绩比较基准增长率分别为：1.92%、0.49%、1.89%。

　　本基金自成立以来基金经理变更情况：程同朦，2002-06-09至2021-07-02；区德成，2021-01-19至2023-07-25；牛伟松2023-07-25至今。基金过往业绩并不预示其未来表现。

　　恒利纯债的定位是什么？

　　以中短久期信用债及商业银行金融债为主，适度参与中长久期利率债的波段交易。

　　恒利的券种是什么？

　　根据24年1季报显示，恒利债券以金融债为主。

　　前五大债券名称为23国开10、23华夏银行债02、23民生银行01、23东莞银行、23江苏银行02。

　　基金经理是谁？

　　基金经理：牛伟松

　　中央财经大学经济学硕士

　　10年固收投资研究经历，7年投资经历，投资经验丰富。10年不间断宏观及债券市场研究，在《中国保险资产管理》（杂志）、中国证券报、上海证券报等发表多篇宏观分析及市场研究文章，研究功底扎实。

　　基金经理的投资理念和思路是什么？

　　投资理念：

　　宏观经济的走势是一切政策调整、市场和资产价格变动的根源，根据宏观经济走势研判各类资产价格的走势，进而制定投资策略。

　　投资思路：

　　1)以高信用评级的债券做底仓，赚取票息收益；

　　2)根据利差走势在产业债、城投债、银行二级资本债等不同品种之间灵活调整，赚取利差变动的收益；

　　3)挖掘市场预期差，利用利率债做波段交易增厚收益；

　　恒利纯债波动大吗？

　　债券投资方面专注中高等级，不做信用下沉。本产品为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中低风险的产品。

　　恒利纯债有最短持有期吗？

　　恒利纯债不设置封闭运作期或最短持有期，A&C类持有满7天0赎回费，C类买入0费率，仅收取销售服务费率0.20%/年。