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国投证券河北分公司近日被采取出具警示函的行政监管措施，主要因未对员工执业行为实施有效合规管理等

标点财经、投资时间网研究员  田文会

分公司被警示，IPO保荐项目终止审核，国投证券股份有限公司（下称国投证券）近日连遇不顺。此前，该公司更名后的首份年报业绩表现也不理想，净利润降幅高出行业较多。

据证监会官网信息，5月20日，河北证监局决定对国投证券河北分公司采取出具警示函的行政监管措施，原因主要包括未对员工执业行为实施有效合规管理、投资者适当性管理不到位等。

当日，深交所还公告决定终止对国投证券保荐的浙江伟星光学股份有限公司（下称伟星光学）首次公开发行股票并在创业板上市审核。此前，伟星光学和国投证券已申请撤回IPO申请。申请撤回前，伟星光学和国投证券回复了深交所第一轮问询。

据国投证券2023年年报，该公司当年净利润同比降25.96%，多项指标行业排名下降。其中，总资产、净资产、净资本的行业排名分别为第16位、第17位、第17位，均同比下降1位。营业收入和净利润行业排名分别为第18位和第26位，同比分别下降1位和8位。

2023年12月8日，国投证券告别使用了17年的名字“安信证券”，公司全称由“安信证券股份有限公司”变更为“国投证券股份有限公司”，股东未变。更名后国投证券能否焕然一新？从业绩来看，似乎还没有表现。   

标点财经、投资时间网就上述被采取监管措施、撤回IPO申请、净利润下降等问题向国投证券发送了沟通提纲，截至发稿尚未收到回复。

分公司被出具警示函

国投证券一家分公司近日被出具警示函，违规情况涉及经纪业务等。

证监会官网信息显示，5月20日，河北证监局决定对国投证券河北分公司采取出具警示函的行政监管措施。

河北证监局指出该分公司存在四方面问题。具体来看，一是未对员工执业行为实施有效合规管理：个别员工违规委托第三方进行投资者招揽活动；部分员工销售金融产品、提供投资顾问服务未进行留痕管理；投资顾问人员向投资者提供投资建议无合理依据，且未经合规人员审核。二是投资者适当性管理不到位：向预期投资目标、投资期限、风险等级不确定的普通投资者主动推介中高风险基金产品；部分公募基金产品销售过程存在误导投资者的情况。三是对部分公募基金产品在认购期内实施特别的考核激励政策。四是信息公示内容不完整：分公司未在营业场所公示融资融券的利率与费率。

河北证监局称，该分公司应高度重视，认真学习法律法规，采取有效措施及时补救、积极整改，并自收到本决定书后于15个工作日内向该局提交书面报告。

国投证券2023年年报显示，当年该公司经纪业务收入为41.89亿元，同比降3.68%。信用业务收入为13.53亿元，同比降8.08%。其中，融资融券业务利息收入同比降4.78%。   

该公司经纪业务的部分指标则出现增长，2023年新增投顾产品签约人数16.76万，创收1.53亿元，同比增长30.29%。2023年末，该公司股混公募基金保有规模279亿元，同比增长12.5%。该公司还布局基金投顾业务，2023年新增签约资产12亿元，累计签约资产超30亿元，期末保有规模10.9亿元，业务收入同比提升60%。

国投证券称，该公司持续推进财富管理转型，整合公司各业务线资源，为中高端客户提供全方位、立体化的金融服务解决方案。

一IPO保荐项目终止审核

投行业务方面，国投证券近日撤回了一单创业板IPO保荐项目申请，深交所随即对该项目终止审核。

深交所官网信息显示，5月20日，该所公告决定终止对伟星光学首次公开发行股票并在创业板上市审核。

深交所于2023年6月30日受理了伟星光学首次公开发行股票并在创业板上市的申请文件。深交所称，日前，伟星光学和保荐人国投证券分别向该所提交了撤回首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的申请。根据相关规定，该所决定终止对伟星光学首次公开发行股票并在创业板上市的审核。

此前，深交所2023年7月20日更新的信息显示，已发出第一轮审核问询函。伟星光学及国投证券于2024年1月16日作了回复，相关文件为《关于浙江伟星光学股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件审核问询函的回复》（下称《回复》）。

据《回复》，深交所问询函的问题涉及18项，包括行业、技术创新性、实际控制人、诉讼事项、募投项目、销售模式及其收入确认方法、营业收入变动、产品价格体系、客户变动、原材料采购、主营业务成本结构及变动、应收账款余额增长及结算模式等。   

国投证券2023年年报显示，当年该公司投行业务收入同比降10.77%。

在股权融资方面，国投证券母公司2023年股票主承销16家，股票主承销金额为104亿元，股票主承销收入为6.9亿元。其中，IPO承销8家，增发承销8家。

而2022年，安信证券母公司股票主承销23家，股票主承销金额302亿元，股票主承销收入为9.7亿元。其中，IPO承销16家，增发承销金额154.99亿元。

去年净利润下降

继2022年净利润下降，国投证券2023年净利润进一步下滑。

国投证券2023年年报显示，当年该公司净利润为19.39亿元，同比降25.96%。同期，券商行业净利润同比降3.14%。国投证券净利润下降主要因利息净收入、手续费及佣金净收入同比下降，以及信用减值损失、业务及管理费同比增长。

2020年—2022年，国投证券净利润同比增速分别为42.3%、20.87%、-38.3%，同期，券商行业净利润同比增速分别为27.98%、21.32%、-25.54%。可见，2022年，国投证券净利润降幅也大于行业。

国投证券2023年营业收入中，利息净收入为19.28亿元，同比降26.91%。手续费及佣金净收入为46.08亿元，同比降12.46%。其中，经纪业务手续费净收入为29.97亿元，同比降7.76%；投资银行业务手续费净收入为14.88亿元，同比降10.79%；资产管理业务手续费净收入为2.73亿元，同比降4.21%。   

国投证券2023年营业支出中，业务及管理费为57.26亿元，同比增20.12%；信用减值损失为1.38亿元，上年为-0.02亿元。

如何应对业绩增长乏力？这是更名后的国投证券需要面对和解决的一个重要问题。

2020年以来国投证券净利润同比增速

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