同花顺-圈子

　　宁波是外向型经济大市。一直以来，海外业务是宁波上市公司的重要支撑，部分企业已逐步实现从“产品出口”到“产业出海”。

　　Choice数据显示，A股宁波上市公司中，有近八成（94家）涉及海外业务。2023年，这些上市甬企合计实现港澳台及境外收入1639.15亿元，较上年增加154.9亿元，同比增长10%；港澳台及境外收入占总营收的比重提高至20%。

　　谁是“宁波军团”出海尖兵，在新形势下又有哪些特点？我们不妨透过大数据观察——

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　　从营收规模来看，2023年，共有24家上市甬企港澳台及境外收入超10亿元。其中，均胜电子（421.60亿元）、东方日升（186.88亿元）、继峰股份（147.55亿元）居前三位。

　　这3家公司海外营收之和，接近A股宁波军团海外营收的半壁江山。

　　21家上市甬企港澳台及境外收入实现正增长，长鸿高科（326.38%）、宁波东力（265.94%）、贝隆精密（213.42%）、东方电缆（130.56%）等此前“出海”业务体量较小的甬企均表现出色。

　　境外收入同比增加超10亿元的上市甬企包括均胜电子、博威合金、宁波华翔、东方日升、拓普集团、继峰股份、金田股份等。

　　而从出口业务行业分布来看，在海外营收超10亿元的24家甬企中，汽车零部件、光伏设备占了绝对优势，分别有9家和4家。加上杉杉股份（锂电池），14家公司海外营收规模，占全部宁波A股海外营收总额的近65%。

　　这与我国出口“新三样”（新能源汽车、锂电池、太阳能电池）高度吻合。

　　得益于早年完成的全球化布局，均胜电子在如今的汽车“出海”大潮中格外显眼，无论是业绩表现还是发展势头，均遥遥领先。

　　财报显示，2023年，均胜电子海外业务营收占总营收的76%；新获全生命周期订单合计约737亿元，其中约60%为国外订单。今年一季度，均胜全球四大业务区域均实现盈利。其中，汽车安全业务欧洲区营收增长6.7%，毛利率增长4.9%。

　　目前，均胜全球化布局基本锚定三大主要的汽车产业链集群，在全球汽车主要出产国设有多个核心研究中心与生产工厂，形成了包括以美国为核心由美墨加协定维系的北美产业链集群，以德、法为核心辐射中东欧的欧洲产业链集群，以中、日、韩为多核心的亚洲产业链集群。

　　作为“宁波军团”出海光伏领域主力军的东方日升，其主要业务涵盖光伏电站EPC、光伏电站运营、储能领域等。财报显示，2023年，公司境外营收186.88亿元，同比增长11.09%；境外收入毛利率达21.80%，高于境内收入毛利率（15.34%），同比增长15.08%。

　　对于海外业务的发力，东方日升表示，2023年，公司海外电池、组件产能有效释放，北美组件市场实现规模化出货，尤其是巴西、匈牙利、澳大利亚、哥伦比亚等新兴市场，组件出货实现较大突破。

　　记者梳理发现，宁波头部企业“出海”靠的不是低价、走量模式，而是十分强调品牌形象与产品品质。

　　一批宁波上市公司已经在海外赢得了品牌溢价——

　　博威合金实现国外营收99.06亿元，同比增长60.06%，占总营收55.79%。国外市场毛利率为23.68，高于国内市场毛利率（14.27%），同比增长8.83%；

　　宁波华翔实现国外营收45.89亿元，同比增长77.20%，占总营收19.75%。国外市场毛利率为9.67%，同比增长6.45%；

　　激智科技实现国外营收7.77亿元，同比增长66.98%，占总营收33.73%。国外市场毛利率为24.07%，高于国内市场毛利率（6.51%），同比增长5.82%……

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　　进入2024年，A股宁波上市公司“出海”投资或并购的势头可谓方兴未艾。

　　从开年伊始的丰茂股份、爱柯迪先后公告设立海外子、孙公司，到目前已有15家A股甬企涉及境外投资，交易金额约78亿元，涉及汽车零部件、半导体、通用设备、电池等多个行业，足迹遍布欧洲、东南亚、北美洲等地区。

　　这频频“落子”海外的动作背后呈现出哪些趋势？

　　记者梳理发现，这一轮“出海潮”，与8年前上市公司扎堆海外“重金”并购大有不同。

　　目前，企业拓展海外市场的主要分为三种途径：借船出海（海外投资）、造船出海（海外自主研发）和股权并购。

　　从投资方式来看，这些公司主要通过增资、收购股权和投资项目实现“出海”；投资目的大多集中在补充公司生产线、扩大海外市场、借力海外品牌发展等。除了以往热门的欧美地区，这轮公司投资触角还伸到了中东、东南亚、北美洲等多个地区。

　　比如，夏厦精密于5月14日公告，拟投资不超过1500万美元用于设立夏厦新加坡有限公司，并由其在越南投资设立夏厦越南有限公司，新建越南生产基地用于年产100万套精密传动结构产品项目计划。

　　4月以来，还有比依股份、继峰股份、君禾股份等8家A股宁波上市公司公告海外投资布局。

　　从投资规模来看，现在的对外投资愈发务实。既有博威合金31.50亿元的“大手笔”，也有金田股份199万元的“精打细算”。

　　4月23日，博威合金发布2023年业绩报告（公司实现营收同比增长32.03%，归母净利润同比增长109.14%）的同时，还发布了关于投资建设太阳能电池片及组件扩产项目增加投资项目并追加投资金额的公告。

　　公告显示，博威合金拟在美国增加2GW TOPCon电池片扩产项目。而在美国投建年产2GW TOPCon组件及2GW TOPCon电池片扩产项目的投资主体，就是博威尔特（越南）太阳能科技有限公司。此次追加在美国建设光伏电池工厂之后，投资金额提高到31.5亿元。

　　除了产品出口、海外建厂之外，模式出海也成了一大“新意”。比如汽车行业，近年来在智能化和电动化的大趋势下，汽配链上的宁波企业在产品竞争力之上，还可提供整体解决方案和进行品牌输出。

　　在产品端，继峰股份长期在乘用车与商用车的座椅系统领域进行定制化开发，按照各个品牌车型的区别进行适应性改造，为客户提供一站式解决方案，其客户包括奥迪、宝马、捷豹路虎、保时捷等。

　　在产线端，均普智能在新能源智能汽车、医疗健康、消费品及工业机电等领域提供智能制造整体解决方案，其中工业数字化应用整体解决方案已用于戴姆勒、采埃孚、吉凯恩集团等客户的数字化车间改造。

　　此外，今年2月，容百科技公告称，与LGES签署了联合研究与开发协议，双方将充分发挥各自优势，围绕磷酸锰铁锂、无前驱体正极材料和中镍高电压等材料领域，在技术开发、生产制造、产品销售等方面开展深度合作。基于双方的合作开发成果，公司材料将导入LGES及其终端客户。

　　值得关注的是，容百科技的“技术出海”只是当前我国出海“新三样”的缩影之一，随着国内新势力的崛起，此类技术出海的案例将越来越多。

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　　那么，今年A股甬企的“出海”又有哪些收获？

　　据不完全统计，今年以来，A股宁波上市公司明确公告揽获海外新项目定点的订单金额超133亿元。其中，“海外吸金”能力最强的当属继峰股份。

　　4月30日，继峰股份公告称，其控股子公司格拉默继峰（德国）已收到德国宝马的提名信，成为乘用车座椅总成的供应商，将在欧洲地区为德国宝马开发、生产前后排座椅总成产品。该项目预计自2027年下半年开始，生命周期为8年，预计生命周期总金额为120亿元。

　　目前，继峰股份乘用车座椅定点全生命周期金额已超过650亿元。继峰股份表示，本次定点具有里程碑意义，是公司首次获得海外高端座椅订单，同时将有助于公司进一步拓展海外市场，获得更多海外乘用车座椅订单。

　　值得关注的是，继峰股份还于3月公告称，分别收获2笔新订单，均为新能源汽车主机厂的座椅总成项目定点，预计生命周期总金额为136亿元。

　　此外，收获海外项目定点的还有松原股份（4156万欧元）、德昌股份（2.74亿元）等。

　　从卖产品，到卖品牌，乃至整个产线的全案输出，在出海价值链上的跃迁，充分显示了宁波智造的实力。

　　不过，中国汽车工程研究院品牌宣传中心副主任杭锦峰表示，在新的发展时期，我国汽车品牌“出海”一定要抱团取暖，还要在芯片、智能算法等一些基础层面取得突破，才能真正打响“中国制造”的品牌形象。