同花顺-圈子

导读：

均线的应用非常广泛，双均线策略是基础量化策略之一，基于“5日均线上穿250日均线策略”的数据回测表明，该策略在不同时间段的表现差异较大。

文|鲲鹏哥

双均线策略是基础量化策略之一，通常选择一条短均线和长均线的上穿/下穿/上行/下行等作为交易条件，进行数据回测。

基于“5日均线上穿250日均线策略”的数据回测，该策略在隔日收益方面，近10日、近60日、近250日均能跑赢上证指数，并且超额收益比较均衡，越短周期回测胜率越高。

5日收益方面，该策略近10日相对上证指数有超额收益，近60日和近250日均为负超额。

过去一年的市场进行分段式分析，该策略的表现波动较大，去年的10月——11月出现了一波收益率的快速上行，归因分析与去年10月—11月有大量的超跌股票反弹相关，这种状况同样出现在今年的2月份；去年11月—今年1月超额收益持续下行，归因分析与超跌反弹结束后股价继续下行相关。

对该策略的数据回测表明，该策略结合股价趋势判断效果会更好。

喜欢鲲鹏哥的内容，请在右下角点赞、“在看”和转发支持。

免责声明：本资讯内容仅供参考，不应作为投资决策的唯一参考因素，不代表所供职单位观点。市场有风险，投资须谨慎！未经授权，禁止摘编、复制及建立镜像等任何使用。如需转载请联系我们，并注明作者及出处！