同花顺-圈子

　　金属市场：

　　截至今日日间收盘，内盘基本金属近全线收跌仅沪铅涨0.99%，沪镍跌2.84%，氧化铝跌2.39%，沪锡跌2.26%，沪铜跌1.89%，沪铝跌1.40%，沪锌跌0.94%。其中，沪铅今日刷2019年1月2日以来新高至18055元/吨后涨幅收窄。

　　LME金属全线飘绿，截至今日15:51分，伦镍跌2.84%，伦锌跌2.30%，伦铜、铝跌超1.80%，伦锡跌1.24%，伦铅跌0.78%。其中，伦铅刷2023年11月22日以来新高至2254.00美元/吨后回落。

　　碳酸锂、工业硅分别跌1.62%、1.17%。欧线集运主连收涨3.53%，今日刷历史新高至3196.5。锰硅今日续涨，刷2022年6月14日以来新高至8354元/吨，收涨3.22%。

　　黑色系均飘绿，焦煤跌4.72%，焦炭跌3.91%，铁矿跌2.91%，不锈钢跌1.84%，热卷跌1.63%，螺纹钢跌1.47%。

　　贵金属皆飘绿，沪金、银微跌。截至今日15:51分，COMEX黄金、白银跌0.20%左右。

　　截至今日15:51分行情

　　现货及基本面

　　铅方面：

　　据SMM现货报价显示，截至5月7日，SMM 1#铅锭现货报价单日上涨175元/吨，报17150~17250元/吨，均价报17200元/吨。供应端，节后据SMM最新调研显示，精铅供应端开工受铅矿原料及废电瓶限制的情况并未改善，原生铅冶炼厂及再生精铅冶炼厂均有检修计划，其中再生铅方面，受“反向开票”相关政策短暂扰动废电瓶回收市场，导致短期废料回收量减少，加之下游需求偏淡，早在五一节前，再生铅企业检修便开始增多。节后废电瓶限制的情况也并未得到明显改善，再生精铅冶炼厂仍有检修计划。

　　镍方面：

　　SMM镍研究部总监王聪表示，从2022年开始，全球原生镍供应从短缺转为过剩，展望未来几年，SMM预计供应增长率将超过需求增长率。截至2023年，印尼已成为全球第二大不锈钢生产国，预计2027年印尼不锈钢生产能力将超过700万吨。

　　硅锰方面：

　　据SMM了解到，节后硅锰现货价格持续受海外锰矿影响，硅锰价格大幅上涨以成本推动为主。目前供应端部分厂家受成本影响停炉生产，或惜售心理较强。

　　双焦方面：

　　部分焦企发起焦炭第五轮提涨，涨幅仍是100-110元/吨。需求端，钢厂目前铁水产量仍在稳步回升，焦炭补库需求仍在。供应端，虽然随着焦企利润改善，焦企开工率明显提升，供应有所放量，但焦企目前焦炭库存仍将偏低。焦炭基本面仍旧延续供弱需求格局，且成本端，部分配煤煤种价格上涨，成本支撑变强，预计焦炭价格短期仍将延续稳中偏强运行。

　　宏观面

　　美元方面：

　　今日美元指数反弹，截至15:51分涨0.23%。明尼阿波利斯联储总裁卡什卡利周二表示，抗通胀进展停滞不前，部分归因于房地产市场的强势，这意味着美联储将需要在“较长一段时间内”保持借贷成本不变，甚至可能全年按兵不动。

　　根据CME的美联储观察工具，市场目前认为美国9月份降息的可能性为65%。

　　国内方面：

　　国家能源局有关负责同志表示，《电力市场监管办法》本次修订将电力市场监管对象明确为电力交易主体、电力市场运营机构和提供输配电服务的电网企业等电力市场成员，电力交易主体增加售电企业、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。同时，根据关于电力交易机构独立规范运行相关要求，将“电力调度交易机构”调整为“电力市场运营机构”，包括电力调度机构、电力交易机构。增加对售电企业、电力用户、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商的监管内容；明确对发电企业、电网企业、售电公司、电力用户、储能企业等与其他电力交易主体签订有关合同情况开展监管；增补对电网企业所属或者关联售电企业参与市场交易、代理购电情况的监管内容；依据《电力中长期交易基本规则》，提出对电力市场运营机构市场监控和风险防范要求。

　　数据方面：

　　关注5月8日美国3月批发销售月率等数据。以及，美联储副主席杰斐逊就经济发表讲话。

　　原油方面：

　　截至今日15:51分，美油、布油跌超1.00%，美油触2024年3月11日以来新低至77.29美元/桶，布油触2024年3月13日以来新低至82.08美元/桶。中东地区的地缘政治动荡，尤其是围绕加沙地带的紧张局势，依然是原油市场面临的主要不确定性因素。

　　俄罗斯已经完全弥补由于四月份炼油厂停产而损失的燃料产量。据业内人士在本周一透露，俄罗斯国家石油公司（Rosneft）旗下以出口为主导的炼油企业——图阿普谢炼油厂，已经重新启动石油的精炼工作。图阿普谢炼油厂位于俄罗斯南部，是该地区最大的炼油厂之一，该厂在今年1月因一场大火而遭到破坏。今年4月底，图阿普谢炼油厂完成了对炼油装置CDU-12的维护工作，该装置的日处理能力约为250,000桶。5月1日，该炼油厂的石油加工量已经达到20,000公吨，相当于146,600桶/日。此外，俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克在昨日下午还宣布，能源部已向政府提出建议，考虑暂停对汽油出口的禁令，并正在探讨取消该禁令的可能性。叠加近期俄罗斯及伊拉克的原油减产执行率不佳，对油价构成下行压力。

　　根据EIA在周二发布的短期能源市场分析报告，原油市场的基本面有转弱倾向。该报告预测，全球原油的供应量在未来将增长至每日1.0276亿桶。同时，EIA也对全球原油的需求量进行了调整，预计需求将降至每日1.0284亿桶。这一调整导致2024年原油市场的供应短缺量预计仅为8万桶/日，相较于先前的预测量有所减少。

　　从实际库存情况来看，近几周以美国数据为代表的原油库存表现出累库的趋势。API于今日凌晨发布的库存报告显示，在截至5月3日的一周内，美国原油及汽柴油库存全线累库，其中美国原油库存增加50.9万桶，汽油库存增加146万桶，馏分油库存增加171.3万桶。API公布的库存数据与预期大相径庭，调查显示，分析师此前预计原油库存将下降约110万桶，馏分油库存将下降约110万桶，汽油库存将下降约130万桶。让市场失望的API库存数据公布后，国际油价隔夜一度出现急跌行情，反映出市场情绪的低迷。

　　关注5月8日美国至5月3日当周EIA原油库存、美国至5月3日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、美国至5月3日当周EIA战略石油储备库存数据的公布

　　SMM日评

　　铜：

　　铅：沪铅主力2406合约开于17895元/吨，盘初微跌后补涨，下午摸高18055元/吨，试探过后下跌，尾盘收于17870元/吨，涨幅为0.99%。持仓量减少372手至49876手，成交量增加29059手至83247手。沪铅强势运行，现货市场持货商出货分歧较大，部分电解铅计划交仓不报价，部分继续挺价出货，再生铅市场维持贴水出货，下游市场整体采购积极性一般。原料端废电瓶价格连连上涨，推动铅价持续高位震荡。

　　镍：5月08日盘，沪镍主力合约开盘价143580元/吨，收盘价141190元/吨，较上一交易日收盘价减少2980元/吨。盘内交易较上一成交日增强，成交量为221666手，持仓量为98025手，较上一交易日成交量增加7手，持仓量减少153手。该组合显示多空双方交易兴趣较浓，但空方不愿意继续增仓。今日沪镍主力开盘后迅速下行，随后以较为平稳的幅度波动，日内低点为140650元/吨，今日最终涨跌为-2.84%。

　　锌：沪锌主力2406合约开于23450元/吨，开盘后空头高位狙击，沪锌跳水下行至23190元/吨附近震荡运行，后空头离场沪锌重心略升至23250元/吨，午后空头加速离场，沪锌重心上行至23300元/吨附近，盘尾多头减仓，沪锌再次下行探低23065元/吨，终收跌报23120元/吨，跌155元/吨，跌幅0.67%，成交量增至20.2万手，持仓量减5432手至86970手。沪锌再得一阴柱，下破5日均线。盘初空头高位狙击，沪锌跳水下行，盘尾多头离场，沪锌再次走低，日内宏观情绪稍有减弱，基本面供需矛盾仍存，消费市场依旧疲软，然矿端复产仍需时间传导，加工费维持低位震荡，冶炼厂成本仍为锌价提供支撑，23000关口支撑有效，预计晚间沪锌偏弱震荡。