同花顺-圈子

 　　海运市场：2023年底，红海危机冲击下，国际海运价格一路“狂飙”，首当其冲的欧美航线更是短短一月内运价翻番。2024年一季度国际海运价格再短暂的回落之后，3月底又开始逐步上涨，而且涨势愈演愈烈。

　　通常情况下，海运市场在二季度会逐步进入淡季，而运价也会出现下降的情况。但是，今年的情况却有所不同，二季度市场淡季不淡，SCFI指数连续四周上扬。

　　根据上海航交所4月26日发布的最新数据，上海出口集装箱运价指数（SCFI）指数上周上涨171.09点至1,940.63点，周涨幅为9.67%。四大远洋航线运价均上涨，其中欧美线涨幅均在10%以上。

　　CCF观察：根据CCF跟踪的部分航线的运价在过去一个多月时间里面也是出现大幅上涨， 截至五一节后，宁波至埃及（SOK）上涨至USD4500左右 /40HQ，较3月底涨幅15%；至巴基斯坦（Karachi）维持在USD1900左右/40HQ，较3月底涨幅73%；至印度尼西亚（Jakarta）上涨至USD1000左右/40HQ，较3月底涨幅100%；至孟加拉国（Chattogram）上涨至USD3100左右/40HQ，较3月底涨幅138%；至巴西（NAV）上涨至USD6000左右/40HQ较3月底涨幅88%。（备注：不同船只和不同货代间价格均存在差距，上述运价仅供大致参考）

　　本次国际海运价格大幅上涨可能主要跟以下两方面因素有关

　　第一，地缘局势推高运输成本，船公司便会寻求涨价，缓解成本压力。红海地中海航道通行效率腰斩，绕行好望角带来的运力周转放缓，导致运价上涨的重要因素。由于集装箱船舶绕航所引发的运力缺口，导致运价上涨，这种运力短缺可能会在一定时间内支撑运价的上涨。

　　第二，补库存的需求上升，给予船公司涨价的底气。全球各地的动荡局势，导致采购方倾向于将库存维持在较高水平，以应对可能的风险和挑战，这一变化从过去两年的去库存趋势转变为贸易需求的短期增加。尤其是南美航线价格涨势凶猛，一定程度上和疫情后库存减少，拉美市场需要补货相关。

　　波罗的海干散货运价指数的走势也印证了这一点。该指数自4月10日起逐步上涨，累计涨幅达到33%。这一指数的上涨反映了各类型船舶需求的增加，进一步推动了海运价格的上涨。

　　海运费的大幅上涨对于那些做CFR和CIF出口的外贸企业来说打击比较大，本身这两年外贸订单利润比较薄，而现在海运费大涨则是吞噬了他们的利润，甚至部分订单可能出现亏损。

　　CCF行情速递5.8

　　PX：跌幅明显

　　市场：今天石脑油价格下跌。上午原油走势僵持，石脑油价格跟随原油隔夜盘下滑 ，上午6月MOPJ估价在656美元/吨CFR。下午原油跌幅加深，尾盘石脑油价格继续下跌，6月MOPJ目前估价在651美元/吨CFR，较昨日尾盘下跌13美元。

　　今日PX价格跌幅较明显。早间原料端价格偏弱震荡，PX商谈水平跟随原油隔夜盘小幅下滑，而随之下午原料端价格进一步下跌，PX跌幅加深。市场商谈气氛一般，纸货6/9结构逐步由平水转为Back结构。现货浮动价水平相对持稳，波动不大。

　　后市：就PX基本面而言，即使短期内有装置停车检修，但前期多套计划外停车的大型装置回归，供应增量明显。而近日下游多套PTA装置检修和聚酯负荷下滑，使得需求端有所走弱。总的来看，PX价格跟随成本波动的同时，在无新增计划外装置检修和调油利好的情况下，价格还将偏弱震荡。

　　PTA：基差偏强

　　内盘：成本下行，今日PTA期货下跌，现货市场商谈一般，现货基差偏强，少量聚酯工厂有询盘。个别主流供应商出远期货。下午盘面走弱明显，后点价增加。5月中主流在09+3~5成交，个别略低，仓单在09-10~13有成交，价格成交区间在5835-5850附近。5月下主流在09+5成交，个别偏低货源在09-15成交，偏高在09+10成交。供应商远期少量成交。今日主流现货基差在09+4。由于PX价格走弱明显，PTA加工差扩大至425元/吨，为3月中旬以来高点。

　　美金：今日逸盛石化PTA美金价下调至742美元/吨。

　　后市：5月供需尚可，去库幅度依然可观。不过从节奏上看， 5月中上去库较为集中，聚酯需求维持，预计基差表现偏强，但随着5月中下PTA装置重启，供应回归下PTA或表现弱势。价格上关注地缘因素对油价的影响。此外5月开始海外PTA装置可能陆续执行检修，PTA出口量预计尚可。

　　MEG：价格回落

　　市场：周三，乙二醇价格重心回落下行，市场商谈偏弱。市场受浙江一80万吨/年工厂可能提前重启消息影响，盘面走弱为主，基差运行相对平稳。日内现货市场弱势下行，个别贸易商参与5月下期货买盘积极。美金方面，乙二醇外盘重心走弱，早间5月到港船货递盘在514-515美元/吨附近，午后近期船货商谈成交回落至510-512美元/吨附近，个别外商参与出货，日内倒挂略有收窄。

　　后市：5月乙二醇依旧处于去库通道，幅度在15万吨以上，其中上半月显性库存仍将维持去化。煤化工装置中，黔希、寿阳、中昆、榆能化学等装置逐步提负中，月中起煤化工货源供应将逐步表现宽裕。6-7月乙二醇供需将转向宽松平衡。预计短期乙二醇价格重心宽幅整理，后续关注浙石化装置恢复情况。

　　涤纶长丝：重心下移

　　产销：江浙涤丝今日产销继续分化，至下午3点半附近平均产销估算在4成略偏上。江浙几家工厂产销分别在60%、120%、60%、70%、35%、100%、55%、60%、60%、40%、30%、30%、35%、0%、40%、10%、80%、150%、20%、65%、20%。

　　后市：今日江浙涤丝价格重心下移，产销整体一般。日内PTA、MEG现货价格收跌，聚酯原料成本小幅下滑。4月底集中采购之后，目前下游基本消化手中备货为主。虽然近期个别大厂装置停车，长丝负荷阶段性有所回落，但由于成本端支撑有限，且目前工厂库存压力依然不小，短期丝价或偏弱震荡。

　　聚酯瓶片：持稳观望

　　内盘：上游聚酯原料期货偏弱整理，聚酯瓶片工厂报价持稳观望。日内聚酯瓶片市场成交一般，重心略有走弱。5-7月订单主流成交在7000-7050元/吨出厂不等，部分二线品牌6850元/吨附近，贸易商略低6970-6990元/吨出厂适度出货。

　　出口：聚酯瓶片工厂出口报价多稳，实单实谈。华东主流瓶片工厂商谈区间至890-920美元/吨FOB上海港不等，局部略低，品牌不同略有差异；华南商谈区间至885-915美元/吨FOB主港不等，整体视量商谈优惠。

　　后市：原油端走弱，上游聚酯原料成本偏弱整理，聚酯瓶片市场成交重心跟随窄幅下滑。预计聚酯瓶片价格跟随原料成本波动为主。后市关注检修装置重启和新装置投产进展；出口方面，关注外围原油，人民币汇率和海运费变化等。

　　聚酯切片：交投一般

　　成交：今日聚酯切片成交气氛整体一般，个别尚可，半光主流在6830-6880现款附近，个别二线品牌略低6800，萧绍市场几单在6830、6840、6850、6960、6880现款自提成交；有光主流在6850现款附近，个别二线品牌略低6800，萧绍市场几单在6850现款自提成交。

　　切片纺：【慈溪、诸暨切片纺丝价多稳】慈溪POY75/36（150）白丝在7550-7650，黑丝在7900-8000左右；诸暨POY75/36(152)白丝在7900-8100，黑丝在8400-8600左右，欠款价高两百。

　　后市：今日聚酯原料期货略偏弱，切片市场成交气氛有所回落，成交重心则多稳为主。后市来说，预计聚酯切片价格继续跟随聚酯原料成本端波动，短期可能依旧区间调整为主。

　　氨纶：供需分歧仍存

　　PTMEG：PTMEG氨纶用订单商谈僵持，随着新增货源及部分低价货源的影响，氨纶工厂还价意向较强，而成本压力PTMEG工厂跌幅控制的意向较强，商谈僵持。随着供应的增加，以及氨纶的产销压力，本月氨纶工厂的原料采购略下降，部分转采购低价货源，PTMEG主流货源的内部竞争压力增加。5月少有报盘，个别高端货源成本压力平报意向，商谈困难。

　　纯MDI：万华化学纯MDI液体料5月挂牌价22500元/吨 ，较上月挂牌价下调2700元/吨；4月结算价19800元/吨，较上月结算下调1700元/吨。

　　市场：氨纶装置负荷约在9成，供应端仍显充裕，近期部分刚需逢低小单跟进，预计氨纶供应商出货操作为主，量大商谈小幅松动，部分滞销货及新品等优惠明显。

　　下游：周内氨纶下游织造负荷主流多稳，江浙空包纱、浙江机包纱、张家港棉包芯、广东经编等负荷靠近7-8成；江浙广东潮汕圆机、广东织带、海宁经编负荷5成及略上，广东佛山圆机及福建长乐花边负荷约在3成。

　　后市：氨纶市场供需分歧仍存，供应端负荷靠近约9成运行，中下游买盘新单拿货多刚需跟进，备货需求较少，而氨纶原料端PTMEG新增产能量大，价格偏弱运行；氨纶供需及成本对价格支撑均弱，预计氨纶价格虽刷新低然仍偏弱运行，供应商出货操作为主，行业竞价仍存。 

　　产业要闻

　　1、华峰集团138万吨功能性新材料项目开工

　　在节前，位于涪陵白涛工业园区的华峰集团年产138万吨功能性新材料一体化产业链项目正式开工建设。该项目作为2024年成渝地区双城经济圈重大项目和市级重点项目，由华峰集团主导，旨在依托涪陵页岩气资源优势，强化聚氨酯和聚酰胺新材料产业链。

　　项目计划投资高达120亿元，预计达产后可实现年产值200亿元。该一体化产业链将涵盖乙炔、甲醛、1,4-丁二醇（BDO）、PTMEG、合成氨等多个关键生产环节，通过建设2x9万吨/年乙炔装置、2x2x26万吨/年甲醛装置等一系列装置，实现产业链的完整构建和高效运行。

　　2、河南一生物基中试产业园项目开建！

　　近日，河南新乡白鹭生物基新材料绿色工艺中试产业园奠基仪式在新乡经开区举行。

　　新乡白鹭生物基新材料绿色工艺中试产业园共包含3个中试项目，分别是年产5000吨菌草生物质纤维中试项目、年产1000吨离子液法再生纤维素纤维（首赛尔纤维）中试项目、年产1000吨DT溶剂法再生纤维素纤维（睿赛尔纤维），中试产业园总占地面积345亩，计划总投资3.61亿元。

　　3、茂名落地百亿绿色化工项目

　　近日，广东茂名市政府与浙江宁波长鸿高分子科技股份有限公司（科元控股集团控股子公司，下称“科元控股集团”）签订丙烯酸产业园项目投资协议，双方将在茂名滨海新区“零碳产业园”共同建设丙烯酸产业园项目，推动茂名市绿色化工产业延链、补链、强链。茂名丙烯酸产业园项目总投资约115亿元，并采用丙烷直接氧化制丙烯酸”技术，将构建起从原料丙烷到卫生材料、涂料等终端产品的产业链。项目一期计划年内开工，2025年12月底前建成试车，确保2026年3月产出产品。

　　行业研究数据显示，预计今后三年我国丙烯酸年需求增长达20万吨，丙烯酸酯年需求增长达10万吨以上，高吸水性树脂年需求增长达6万吨以上。

　　4、中国石化与道达尔签署战略合作框架协议

　　5月7日，，中国石化与道达尔能源公司在法国巴黎签署战略合作框架协议。根据协议，两家公司在现有合作基础上，利用双方的资源、技术、人才等优势，共同探索在油气勘探开发、天然气和LNG、炼油化工、工程贸易及新能源等全产业链合作机会。中国石化董事长马永生和道达尔能源公司董事长兼首席执行官潘彦磊（Patrick Pouyanné）签署战略合作框架协议。