同花顺-圈子

　　年报发布期以来，不时有粉丝小窗我们，能不能解读下徽商银行。

　　事实上，我们一直关注徽商银行（(03698.HK)）的发展。毕竟过去几年，不论是管理层的变动上，还是“罚单”方面，徽商银行一直是舆论的焦点。

　　经历了过去一年的“修整”，徽商银行怎么样了？

　　财务数据显示，2023年徽商银行实现营业收入363.65亿元，实现净利润149.91亿元，分别同比增长了0.37%、9.56%。

　　乍一看，去年徽商银行的表现还行，尤其是净利润的同比增长接近了10%。这一水平，放在A股上市银行中，也是可以的。

　　但是，仔细查看，会发现，净利润的大幅增长可能来自其他非经营性因素的影响，比如信用减值损失的大幅降低。而对比前几年的数据，可以发现其营业收入的增幅是逐渐下降的。换句话说，其因业务向好带来的绝对增长，其实并不明显。

　　在营收和净利润数据之下，我们还关注到几个数据的变化。

　　其一，徽商银行去年的手续费及佣金净收入大幅下滑，下滑幅度超过30%。

　　根据年报中的披露：2023年，手续费及佣金净收入为人民币28.05亿元，同比减少人民币13.75亿元，减幅32.89%，主要是代理业务手续费收入的减少。

　　其二，徽商银行去年个人财富管理业务规模下滑近13%。

　　根据年报中的披露：2023年个人财务管理业务规模人民币1826.95亿元，全行高净值客户数9.66万户，财务客户数97.56万戶。

　　对比之下，2022年个人财务管理业务规模人民币2099.64亿元，全行高净值客户数8.81万戶，财富客戶数80.99万戶。

　　其三，徽商银行2023年贷款减值准备核销金额高达103亿，是以往年度核销金额的3倍。与此同时可以看到，期末徽商银行的不良贷款余额为110.22亿元，不良贷款率1.26%，降幅分别为2.98%。换句话说，徽商银行的不良向好，或许是因为做了大量的减值。而这一减值是否将存量不良出清了呢？

　　上述三个方面的数据既影响着徽商银行接下来的增长性，又左右着徽商银行的发展质量。

　　值得一提的是，近年来徽商银行“新闻”不断。

　　此前徽商银行已有三位董事长被查。2021年11月，徽商银行首任董事长戴荷娣在退休近9年后被开除党籍。2022年3月，该行原董事长吴学民在从徽商银行辞职近一年后被查，同年11月被“双开”。2022年11月，徽商银行原董事长李宏鸣又被查，他曾于2013年7月至2017年12月担任徽商银行董事长一职。

　　目前，徽商银行董事长为严琛。严琛是人大经济学博士，经济师，曾任国开行综合计划局计划处正科级行员，国开行党委宣传部综合处副处长，国开行信用管理局评级方法与标准处副处长，安徽省中小企业发展局副局长，安徽省经济委员会副主任，安徽省经济和信息化委员会副主任，池州市市委常委、副市长，宣城市市委常委、组织部部长，宣城市委副书记，安徽省信用担保集团有限公司董事长兼安徽省融资再担保有限公司董事长。

　　去年年初，徽商银行发布人事任免公告，委任孔庆龙为行长，同时担任该行第四届董事会执行董事。

　　在出任徽商银行行长之前，孔庆龙担任民生银行合肥分行党委书记及行长。资料显示，孔庆龙出生于1976年5月，现年47岁，南京大学电子系本科、金融系硕士，中国人民大学经济学博士。此前曾担任中国工商银行总行投资银行部副总经理，民生银行总行私人银行部总经理、合肥分行行长。

　　徽商银行管理层变动的这几年，其“罚单”也不短。据不完全统计，近三年来徽商银行及其分支机构共收到28张行政处罚单，总计罚款金额约2279万元，其中贷款管理是违规“重灾区”。

　　新董事长+新行长的配置，是否能让徽商银行迎来新的变化？还需要更多时间观察。