同花顺-圈子

小七仓位：九成

今天盘面较差，但也不算很意外，毕竟前面沪深主板指数都是四连阳，在节前都没有体现出谨慎的抛压，显然不太合常理，连续几天上涨之后，本来就有不少获利盘需要落袋为安。何况今天还有三大走弱的理由。

第一，年报和一季报的利空，昨天集中公告而今天就反映在股价上，特别是一些强势板块和龙头个股，业绩不及预期，今天出现补跌或者加速下跌，应该是比较正常的，有不少st概念股，本来已经在历史低位，结果因为业绩还是没有改善，加速下行，大家要彻底远离所有的st股。我希望我的读者永远不要踩雷ST股，没有ST的被戴帽，那确实倒霉，会给点安慰，但是已经ST的还去参与，最后被套住的，没有任何可同情的地方。

第二，前面两天市场出现中阳线向上，突破量能放大都有一个重大的利好，那就是外资大举净买三百多亿，今天外资没有跟随流入，反而是净卖出86亿，特别是尾盘一个小时，外资撤离的速度非常明显。昨天尾盘也是出现了外资的明显流出，当时一个关联因素就是一点之后日本央行干预了汇率最后迅速的从160升值到了155，当然现在是在157左右震荡，如果未来长假几天，日元汇率又贬值到了160。那么对于a股和港股节后开盘应该是大利好。

第三，上周五大涨的主线主力板块是券商，昨天还能勉强接力，但是这二天发布的券商业绩欠佳，所以今天券商调整。昨天大涨的主力板块是房地产，包括开发商和房产中介都大涨，主要是预期五一之后，一线城市全面放开限购。另外就是预期局里开会，可能有一些重要表态。不过今天地产板块也没能持续走强，但是利好应该还在，节后这里仍然具备上行的想象空间。比如券商龙头国盛金控三连板还能封住，房地产也有4个连板的，说明节后还能冲一把。

不过，今天市场缺乏领涨主线，虽然我们看到了医药板块，原料药以及合成生物板块也在领涨，但是他们是比较小的分支，概念股市值较弱，医药板块由于持续几年的回落，对于指数的影响也比较弱了，因此，今天它们走强反而是有点偏防守的意思，特别是今天还有白色家电，厨卫家电等板块走强，虽然这里与以旧换新和房地产复苏预期有一定观点，但客观上说还是偏向于防守，特别是今天外资大举流出的时候，他还在逆向上涨，这是资金相对保守，没有再去做比较激进的操作。

盘后消息。

其一，局里4月30日召开会强调，继续坚持因城施策，压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任，切实做好保交房工作，保障购房人合法权益。要结合房地产市场供求关系的新变化、人民群众对优质住房的新期待，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式，促进房地产高质量发展。要深入实施地方政府债务风险化解方案，确保债务高风险省份和市县既真正压降债务、又能稳定发展。要持续推动中小金融机构改革化险，多措并举促进资本市场健康发展。

最近几天关于楼市新政的消息，持续引发市场关注，昨天成都全面“撤辣”，撤销所有限购措施，今天天津也局部撤辣，市内六区购买单套120平方米以上新建商品住房的，不再核验购房资格，也就是说改善型或者高档型住房已经不限购了。后面不排除北上广深还有类似的举措，至少这里限制措施还没撤完，楼市都具备激活的想象空间。当然，是否会像口罩三年一样，当时苦日子我们都熬过来了，结果解除各种限制后，发现日子也没好过来，楼市也可能有类似魔咒。

晚上八点之后，北京的优化限购政策也出台了，核心内容是2套房的京籍家庭可新购一套房，本事户籍的单身有一套房的可新购一套房，连续五年缴纳社保或个税的家庭或单身个人有一套房的可以新购一套房，当然，这些房子都需要再五环之外。大体上北京需要去库存的房子都不会在五环之内了，差不多是释放了三类人群多购一套房的条件，应该说还是靠谱的。

上海的优化措施还没看到，但是今天报道说，上海又现“日光”豪宅盘。4月29日，位于徐汇滨江板块的“香港置地启元”摇号选房，该盘均价高达17.8万元/平方米，套均总价超过5000万元，最贵的一套复式房总价高达1.28亿元，最终2小时售罄。该楼盘开发商为香港置地，共推出80套房源，整体销售额达到44.55亿元。3月底的时候，上海一个楼盘单日狂卖200亿，所以有钱人真不缺，北京的优化措施出来，或许会改善楼市销售情况。五一期间，我们可以关注北京、天津、上海、深圳以及成都等地楼市销售情况，果真火爆的话，那么节后房地产板块可以高看一线。

其二，晚上还有消息说，目前监管层已组建了一个由住建、金融监管等在内的三方联合工作组，督促商业银行尽快给白名单上的项目放款，并有具体的时间要求，个别地方明确要求15天内放款，目前广东省已经启动。关于督促商业银行尽快给白名单上的项目放款事宜，监管层确实已经探讨，也汇报过了，但从银行层面了解到的信息来看，当前还在探讨中，还未收到具体明确的通知。不过，看起来这只是一个时间问题。

中信证券4月30日研报表示，新一轮房地产需求侧政策相继出台，预计房地产市场不会触发系统性风险，看好房地产产业链的运营、流转和提质环节。当然，房企的库存压力仍然巨大，开发行业仍在去杠杆大周期，商业地产空置率普遍较高的情况也并未缓解。……一些蓝筹企业保有核心资产和运营能力，目前估值具备较强吸引力。房地产产业链的运营、流转和提质环节，即致力于不动产空间运营效率提升的公司、促进房屋流转的公司和提供房屋流转后各类服务的公司，则受益于需求的不断增长。

这里补充下，万科于今日在深圳举行股东大会。会上，投资者问及万科股价“跌跌不休”管理层应如何应对时，万科董事会主席郁亮表示，万科股价的表现离我们自己的要求也很远很远，股东对我们的批评鞭策都能够完全应该接受，而且也不需要找任何借口。郁亮表示，万科正在制定管理层股票增持计划，准备好以后将会跟大家报告。

目前万科高管里持股1000万股左右，对应当前股价，持有也才7000万元市值，管理层增持的力度不可能有多大。何况近期，万科高管还降薪了，这里高管增持那三瓜两枣只有象征性意义。如果是大股东深圳地铁之类选择增持的话，那么才算实质性利好，2017年它收购万科的成本每股20元，这6年持续分红，成本下降到14元，如果现在增持的话，也算是摊薄成本，而且传递信心。

这里值得一提的是，昨天伊利发布年报，业绩持续刷新高，2023年扣非利润+16%，一季度扣非利润+8%，73%的利润现金分红，10-20亿回购股份注销，基本上就是赚多少分多少，公司执行国九条很彻底。不过，红利策略最近疲软，否则今天表现会较好，但也还是小幅上涨，量能不小，节后可以关注它是否继续强势，算是红利策略的一个风向标。（资料来源：同花顺iFinD）

其三，局里开会还强调，要及早发行并用好超长期特别国债，加快专项债发行使用进度……要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具，加大对实体经济支持力度，降低社会综合融资成本。……要积极扩大国内需求，落实好大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案。要创造更多消费场景，更好满足人民群众多样化、高品质消费需要。要深入推进以人为本的新型城镇化，持续释放消费和投资潜力。……要加强国家战略科技力量布局，培育壮大新兴产业，超前布局建设未来产业，运用先进技术赋能传统产业转型升级。要积极发展风险投资，壮大耐心资本。

这里面值得解读的信息很好，一是之前有提到超长期特别国债的项目在6月份要全面开工，这意味着三季度的经济增长应该是比较稳了，甚至二季度都会提前准备起来；二是降息和降准也在工具箱里，后续不排除启用类似的措施；三是以旧换新是未来一段时间的重要工作，最近上海、广东乃至一些城市也发布类似的以旧换新方案，都在争取落地，这对家电回收、汽车拆解行业利好明显；四是提到了发展风险投资，壮大“耐心资本”，这显然是要鼓励股市，同时吸引更多长线资金入市。

其四，4月25日-29日，2024中关村论坛年会上，北京化工大学校长、中国工程院院士谭天伟表示，生物经济将有望成为继农业革命、工业革命、数字革命后，未来的第四次产业革命。生物制造是新质生产力非常重要的新赛道和新业态，目前由发改委牵头，工信部和科技部等国家部委正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划，并且有望在近期出台，“生物制造+”是其中的关键内容。随着生物技术进一步取得突破性进展，生物制造还有望向采矿、冶金、电子信息、环保等领域拓展，发展前景十分广阔，成为经济增长的重要引擎。

正是这个消息，在这两天促成了一个板块牛起来，那就是合成生物。昨天按语也分析了一下这个事情，没想到在节前这个板块持续强势，有些龙头没有特别好上车的机会了。值得一提的是，这里提到生物行动计划，究竟是何时出台，还非常难以确定。所以，当前盘面可以活跃，但是能持续到何时还不好说，如果这个方案要一个月或者两个月后再发布，那么就不容易吸引更多资金下场。当然，既然谭院士知道一些情况，肯定有资金会打听到足够多的信息。

目前看来，合成生物肯定是重要分支，去年这个分支与减肥药的原料药概念重叠，比较活跃。所谓合成生物，就是让一个个细胞成为"超级工厂"，在定向改造后，源源不断生产特定的物质。它为人类打开了"一切皆可造"的无限想象。比如，只要一个细胞就能推动各种人造动物肉大规模生产。比如，不需要适配血型，还能长期保存、随取随用的人造血。再比如，以玉米等植物为原料，合成更轻量、可回收的基建材料。它还能让稀缺用药，成为普通人买得到、用得起的好药。

而今天又有个关联消息，深圳市合成生物产业私募股权投资基金完成工商登记。该基金出资额为15亿元，执事合伙人为深创投红土私募基金，后者由深创投全资持股，而深创投的在业内就巨头了。此前，上海将合成生物学技术、基因治疗列为重点发展先导产业，并致力于到2030年，建设合成生物全球创新策源高地、国际成果转化高地和国际高端智造高地，基本建成具有全球影响力的高端生物制造产业集群。据预测，全球大约60%的物质可以用合成生物的方式生产，全球合成生物学的市场规模将达189亿美元，年复合增长率为28.8%，这也是中国经济正在争取的新赛道。

好了，节后怎么办？

今天盘面走的偏弱，但相当于节前下蹲蓄势，四连阳之后，今天收一根小阴线，这样节后开门红冲高让节奏更加有序，否则今天出现沪深五连阳，那么节后还想六连阳，明显会引发冲高的抛压，今天特意压盘，这是给节后冲高创造条件。特别是多个指数目前也受到了上方均线或趋势线的压制，而下方中短期均线正在拐头上，行这里稍微停歇一下，也是让指标更加顺畅。所以，小七还是维持九成仓位，徐小明则是维持十成，私募今天加了一点，处于半仓水平。我关于指数的看法如下。

沪指，这里可以看上升通道线，四连阳冲高，这里遇到了趋势线上沿，前两带量冲高，今天冲高回落，量能略有萎缩，节后还是看继续冲高，macd暂有顶背离，万亿量能大约可以化解，节后最好能加速上行，消化背离，先看冲击3200点，如果大环境较好，经济复苏强劲，外资持续流入A股，特别是汇率利好，则高看3400点。

深成指，这里可以看收敛三角形结构，目前还没有新高，macd没有顶背离，这里指标才刚开始金叉上行，前两天带量中阳，今天缩量回踩，节后还是看好向上突破，只要量能匹配，这里两天有孕线结构，后面看变盘向上突破，沪指已经出新高，深市跟随沪指新高是大概率，瞄准10000点。

创业板指，这里也看上升旗形结构，最近这里向上突破，四连阳冲高，前两天带量中阳线，今天缩量回踩，还是良性调整，节前稍作深蹲，只要长假期间没有较大利空，节后大概率是向上突破，瞄准2000点。前高会有一些压力，没有突破前，macd没有顶背离，上行必须带量，主要是赛道修复。

科创50，这里二浪已经调整结束，准备做三浪冲高，沪深主板指数已经新高或接近新高，前面两天中阳线带量上行，今天回踩缩量，还是蓄势，节后看好向上突破，目前走势弱于创业板指，但是后续半导体依然看好，能够支撑到前高。一季度业绩支撑行业复苏，二季度更过光刻机安装到位，可以看好加速上行的机会，特别是三季度华为mate70将问世，大概率有高端芯片匹配。

恒生指数，这里头肩底结构，已有右肩结构，最近持续冲高昨天冲高回落，今天高开低走已经有小阴线，这里六连阳后转阴，明天港股也休假，但是后面两天开市，大概率会稍有回踩，等待节后南向通道开发，再看做多机会。这一波主要看日元贬值和美日股市回落让外资回流A股和港股。

总体来说，沪深主要指数在这里技术面都已经调整比较充分了，其实在3月底4月初的时候，砌筑就认为指数在这里很难继续冲高，要先做充分的调整，而到了4月底这里调整到位之后，时间和空间都比较完美，那么5月趁机做多的最佳的时间段，就有一个推算错误，那就是6月的美联储降息落空了。

不过最近又有日元贬值的利好，算是失之东隅，收之桑榆。目前已经看到它从昨天日本央行归干预后，从160急速升值到154，现在又贬值到157，要是下周一它重回160或者贬值更低，那么，节后开门红就是板上钉钉，如果再次吸引外资有二百多亿的流入，那么沪指冲击3200、深成指冲击10000点都没啥问题，何况房地产、券商都还留有余力。

目前外盘的情况稍弱，欧洲股市小幅下挫0.5%左右，美国股指期货下跌0.4%左右， A50也是下跌0.3%左右。不过目前也不用纠结太多，今天才周二，后面还有三天接着外盘去修复或者调整。只要未来几天，外盘没有大举下挫，美元指数没有大举走强，离岸人民币汇率没有明显贬值，那么节后还是看两融资金和外资回归助力A股做多。我认为5、6月份应该是今年2月之后最好的做多窗口期，到了8月之后，要么就是中报影响，要么就是美国大选影响，各方机构和大佬应该抓住这个时机，把主要指数推上去。