同花顺-圈子

　　摘要：据财联社，鲁北化工4月24日晚间公告，2024年第一季度实现营业收入15.38亿元，同比增长39.08%；净利润5054.14万元，同比增长3131.39%。报告期内，钛白粉产品、烷氯化物产品收入同比增加。

　　一、绿色建材下乡再升级！未来年均增10%，关注板块底部机会

　　据工信部，4月25日，工信部等六部门发布关于全面开展绿色建材下乡活动的通知（简称《通知》），通知明确，活动时间为2024年-2026年。

　　我国农村建筑建设量约占全国的1/4，绿色建材使用在农村刚起步，市场潜力大。降碳背景下，发展绿色建材具备迫切性。《通知》进一步扩大参与下乡活动产品范围、研究将绿色建材纳入消费品以旧换新政策等，体现政策加快推动绿色建材创新发展。《绿色建材产业高质量发展实施方案》明确，到2026年，我国绿色建材年营收将超过3000亿元，2024至2026年年均增长10%以上，关注行业增长潜力。我国目前已开发的“绿色建材”有纤维强化石膏板、陶瓷、玻璃、管材、复合地板、地毯、涂料、壁纸等，基于地产行业承压，目前市场对建材板块预期过于悲观，关注行业龙头估值修复契机。

　　二、一季度利润暴涨31倍！这一行业产品连续涨价，或进入业绩爆发期

　　据财联社，鲁北化工4月24日晚间公告，2024年第一季度实现营业收入15.38亿元，同比增长39.08%；净利润5054.14万元，同比增长3131.39%。报告期内，钛白粉产品、烷氯化物产品收入同比增加。

　　鲁北化工业绩大涨，主要系钛白粉涨价所致，预示整个行业的业绩向好。今年以来，钛白粉公司掀起涨停潮。欧洲受制于环保和成本影响，欧洲本土钛白粉企业竞争力下降，科慕、泛能拓部分产能退出，国内钛白粉出海机会机会增加，中国的钛白产能份额继续逐步扩大。同时，国内企业也面临环保政策趋严的压力，低竞争力的公司将面临淘汰，成本和技术将成为未来的核心竞争力。短期内钛白粉行业开工率较高，但是库存呈现下行趋势，同时出口量出现较大增长，价格向上可能性大。长期来看，预计2025年钛白粉行业供需差为40.15万吨，整体供大于求，行业落后产能面临出清的压力。关注掌握先进生产技术、生产成本相对较低的钛白粉企业，未来有望脱颖而出。

　　三、宁王、迪王纷纷染指磷化工，关注拥有牌照、产能许可的稀缺资源

　　据工信部消息，近日工信部等七部门联合印发《磷石膏综合利用行动方案》，到2026年，我国磷石膏综合利用产品更加丰富，利用途径有效拓宽，综合利用水平进一步提升，综合利用率达到65%。

　　磷化工行业具有相当高的“行业门槛”，换言之，供给容易受限。但磷矿作为新能源电池、储能的主要材料之一，在新能源革命浪潮之下，需求持续高增长，这就导致相关产业经常处在“供需紧平衡”状态，甚至时常“供不应求”。因此，随着全球新能源汽车、电力储能和通信储能行业的高速发展，磷酸铁锂需求将持续爆发。预计到2025年全球磷酸铁锂装机量有望达到912Gwh，2020-2025年磷酸铁需求CAGR预计高达75%。在没有重大技术突破的前提下，锂电池仍是未来的主流方向，电池巨头们纷纷抢占磷、锂资源，以构建“左磷右锂”的产业链优势。近年来，宁德时代、比亚迪、国轩高科三大电池巨头纷纷伸向了一些中等规模的磷化工企业。整体看，磷化工行业作为新能源的上游材料端，未来有相当大的发展空间。可关注那些在牌照、许可产能、资源储量与净化磷酸技术上拥有优势的公司。

　　四、借智能化、空中化“创造有质量收入”的头部快递公司获得更高利润

　　据财联社消息，在交通运输部公布第二批智能交通先导应用试点项目中，“嘉兴市城乡无人机运输和城市出行与物流服务自动驾驶先导应用试点”项目入选。

　　航空网络有助于提升干线物流时效，从而便于企业开发更多高端产品，满足商务件、冷链件的寄递需求，脱离低端电商件的同质化竞争；同时为开拓国际市场提供了更多可能。“航空运输”基地、“干线”建成之后，需要更多能直达消费者“家门口”的物流网络“毛细血管”，能够承担这一任务的载体，无人机、飞行汽车等“智能化运输工具”已经日益成熟。据悉顺丰集团旗下的丰翼科技近期推出两款无人机物流产品，意味着无人机寄递服务真正走入商业运营阶段。在市场需求高增长的基础上，快递物流行业除了规模扩张，也在通过智能化、空中化等“创新举措”打开新的“高附加值”增长点。近2年行业出清也将加速市场份额向龙头企业集中。在此背景下，率先通过智能化、空中化等方式“获得有质量收入”的高端头部快递物流企业，具备较强的利润弹性，值得关注。

　　盛棋

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