同花顺-圈子

什么是新质生产力？

创新起主导作用

摆脱传统经济增长方式和生产路径

高质量、高科技、高效能的生产力质态

技术革命性突破

生产要素创新配置

产业深度转型

上面都是关键词

老板当时提出这个概念，市场简单理解为基础制造业升级，机床、工业母机短炒了一波。

几个月过去了，再回头看看今年持续性好的方向，有没有找到什么感觉？

从春节前2635底部开始看起

第一阶段主线AI，2月初启动，3月中旬随着高新、易中天、富联、沪电这些核心标杆股的见顶而结束，4月底风云再起。

第二阶段主线低空经济（飞行汽车），3月初启动，贯穿整个3~4月，现在仍然如日中天。

AI和飞车的共同特点是什么？

创新起主导作用、技术革命性突破催生。

以前没有这个行业，过去的gdp里面没这些东西，但未来也许是支柱型产业。

这不就是新质生产力吗？

同理量子科技、人形机器人、可控核聚变、氢能源都属于这个范畴。

再往大了讲，当下a股的核心风格，本质上可以概括为

在国内经济增速放缓的背景下，在存量市场中寻找新的增量逻辑。

这个增量从哪找？

上面讲的新质生产力是一类：科技创新驱动的从无到有，0到1的增量。

另外一类，是出海：国内总量就这么多，我不在国内卷，去国外卷，抢国外的市场，赚外国人的钱。

例如这种

或者这种

出海类的公司主要分布在汽车、家电、轻工、工程机械、电力设备这些行业当中。

不一定要外销占比多高，海外业务高增速是最关键的点。

一季报体现出出海高增速的公司，之后会继续走牛。这里面还有很多值得挖掘的东西。

周五市场放量大涨，这次看持续，而不是像之前的蹲到一个大阳线就跑路的节奏。

几个核心方向我简单讲下

AI

全球产业共振的高景气度赛道，往往是产业周期推动股价运动。

特别有代表性的是，行业巨头提升资本开支，往往是新一轮行情的启动点。

这在几年前的新能源行情中已经进行过充分的演绎，比如宁德每次大幅提升资本开支，新能源就开始涨一大波。

谷歌、微软周五凌晨上修资本开支盘后大涨，a股ai应声起爆，周五晚英伟达大涨继续助推下周的a股ai。

之前讲月底看ai不是基于玄学，历史都是简单的重复。

光铜互连、北美服务器，大核心趋势主升。

低空经济

上午一度很强，下午集体跳水。

高度敏感的交易资金会说市场氛围一片大好，你主动跳水就是弱了。

但我觉得，一个在战乱中持续带大家冲锋的战神，我们是可以接受它在和平来临后休息的。

尤其是a股这个高度博弈性市场，周五ai和券商过于吸金，低空被砸很合理。

低空是我们自己发起的“新质生产力”，没有明显的技术瓶颈，产业推动落地速度非常快，各地政策利好不断，不会被海外市场表现绑架。

我更倾向于是临时降落而不是坠机，高位核心趋势，低位找新的叙事点。

券商+多元金融

主要是国联收购民生的事件驱动，月底发动有点特别，共振指数成功唤醒了不少资金的牛市预期。

券商重组这个不是为了让头部独大，逻辑指向的是中等券商。

一切为了5月剑指3220。

修复828纪念碑？有点遥远，现在不太敢想，走一步看一步吧。

量子

优点也是我们自己的“新质生产力”，缺点是很多人包括我都搞不明白量子到底能干啥。。。

暂看做一波流爆发性题材，类似之前的室温超导，节奏锚定票是科创板成交量最大的那个。

基本就这些吧，都是反复炒过好多轮的方向了，代码也是之前讲过无数次的，应该不用再展开讲了吧？

五一前最后两天，基本思路就是低吸主线核心。