同花顺-圈子

去年年底，我们基于光伏主材环节盈利持续下行并且短期无法扭转的判断，行业需求爆发但主材公司受供给恶化后的价格影响利润而无法享受行业景气，而光伏辅材受益降价后的全球组件需求放量并且盈利与主材供给担忧脱钩的逻辑，研究后认为跟踪支架行业经历了 21～22年洗牌，供给端完成出清，行业格局改善。目前行业龙头在手跟踪支架订单充足，盈利能力将持续提升，业绩拐点明确。深度开拓海外市场，本士化产业链布局，中长期海外成长逻辑清晰。辅材支架是光伏产业链中少数兼具【竞争格局优化】、【盈利扩张周期】、【与总量供给担忧脱钩】、【受益下游建安需求爆发】【长期逻辑清晰】的环节，开始提示跟踪光伏支架环节低估值高成长的底部机会。

【支架】前文回顾：

大奇迹日

挡不住的下跌

反常

加速，出清！

跳出内卷!

不必纠结！！！

从底部到新高创出60%的涨幅后，随后遇到市场调整以及消息扰动时，我们也在圈持续保持跟踪并做到第一时间提示解读：

昨晚中信博业绩大超预期，卖方集体上调盈利预期，今天开盘涨幅回到新高：

我们在早盘详细解读的中信博一季报以及众多公告并展望了公司后续业绩以及投资空间后，紧接着又开始继续提示另一跟踪支架龙头意华股份一季报也将超预期的机会：

欣慰我们在调整期低谷期依然持续跟踪强调公司基本面重大变化并坚定看好底部反转投资机会：

晚上意华股份的业绩果然大超预期：

研究创造价值，随着年报一季报的披露，我们持续跟踪的光伏辅材、出口链、电网设备、机械设备等龙头先后用业绩证明了自己的成长逻辑，并开始有走出趋势行情的迹象，甚至有的强势标的已经创出了新高，说明虽然市场风格虽然时常飘移不定，指数虽然面临结构的矛盾停滞不前，但产业上的突破和发展并未停滞，而这些稀缺的高增长就是不确定的大环境中较为确定的机会，尽管现阶段市场风格下的成长股股价难以及时反映产业的变化，但我依然深信只要产业在发展，这些变化迟早会体现在资本市场上，这只是时间的问题。