同花顺-圈子

市场在这个位置没有太大下跌空间，板块轮动过程中要留意外围的市场变化，前天晚上外围出现好转，美股反弹，科技领涨，数据上一个是昨天欧洲和美国的PMI都偏弱，通胀预期下来了，资金又开始有了降息预期，欧洲基本确定6月降息，科技的加息压制短期就被解除，另外海外消息称前几天超微电脑的业绩没展望未来预期不代表有问题，所以英伟达等都涨回来了，下一个数据节点是4月25号晚上的美国核心PCE物价指数。国内这波港股很强，已经连续拉升三天，所以昨天a股也终于跟进了，但是量能还是没有放出来，主要是有一些资金还在等月底这几天业绩的释放，随着业绩的逐渐落地，相信资金会开始逐渐回归，那么已经公布业绩的公司可以适当积极，拿先手为主，没公布的那先就耐心等待。

板块方面，昨天低空经济再度爆发，早盘万丰奥威、商洛电子等快速上板，从政策端而言，在近期各地均不断出台相关政策加速落地的背景下，低空经济产业链受到持续性的利好催化。而站在市场的角度而言，该方向在经历了分歧后，依旧能够引发资金共振回流，足以彰显其市场地位。除了标识度较高的零部件企业以外，后续仍有有望进一步向地面基建、保障系统建设进行延伸炒作，重点关注空管系统、智慧交通整体集成商、机场信息化厂商等细分的补涨性机会。另外人工智能上游硬件的光模块和铜连接器等今天也开始异动，致尚科技、奥飞数据、铭普光磁等涨停，这块主要还是跟随外围波动为主，消息面上英伟达近期在GTC2024上发布最新产品GB200，其网络架构对光模块的数量需求与此前发布的DGX H100相近，而服务器与交换机端口速率翻倍，有望推动AI光模块从800G代系向1.6T代系的需求升级。高速铜缆市场在2023年至2027年的五年间的年复合增长率将以25%的速度持续扩张，至2027年年底，全球高速铜缆的出货量将达到史无前例的2000万条规模。从盘面看科技股此前经历了较长时间的整理，位阶优势开始凸显。另一方面，随着资源类周期股近期陷入整理，市场风格再度开始向科技股漂移。

综合来说，市场再现普涨式反弹，科技政策题材方向迎来集体修复，短线情绪端显著回暖。可以明显的感受到当主板指数回调至3000点附近时，市场便会涌现出承接盘予以支撑，所以在区间震荡结构下，即使沪指后续再度陷入回调整理，向下的空间也相对有限。不过需要注意的是，量能依旧不足8000亿，并且无论是低空经济还是AI概念股在经历反复炒作后，同样将面临着前期套牢卖压的考验。若后续没有足够的增量资金入场的话，各热点大概率仍将面临再度分化，所以应对上在热点轮动中寻求结构性机会仍是关键。风险提示：文字中内容不构成具体投资建议，仅供参考。投资者应自主做出决策并自行承担投资风险。投资有风险，入市需谨慎。