同花顺-圈子

　　最近港股受到南下资金积极的增持，恒生科技指数两天大涨7%，而且三月以来南下资金净流入超1500多亿，似乎资金又开始南下夺取港股定价权了。资金增持港股是有多方面的因素，像村里近日出台五项对港股的合作措施，改善港股流动性预期，而且恒生科技指数市盈率目前21倍多，处在历史极低的水平，长线投资有不错性价比。近些年互联网科技公司股息率有攀升，加上港币利率高，综合回报率可能超5%。

　　盘面分析，昨天是ETF期权交割日，市场没有走出大家所想象的暴跌行情，反而形成了上涨结构，这就是主力玩弄所有的散户预期，当预期一致看跌的时候，主力反而会利用这次动作洗盘拉伸，而且昨天也再度确认3015点支撑。昨天是个普涨结构，指数成功的站回了20生命线上方，所以接下来的行情就会继续向上做反弹，再去3090点的位置，甚至可能将向上突破，手中的品种可以继续持有，等有高点再次做一次结构性的差价。

　　随着时间进入四月底，小票的业绩雷也逐渐释放，而且也跌出一定的性价比了，所以资金逐渐有回流小票、回流主题概念、回流科技成长股的动作，所以季报披露完成后，小票、科技成长股应该会有修复性的反弹结构，把三月的主线和热点拿出来梳理一下，资金关注度高的还是飞行汽车、AI相关的品种，所以这两大方向的这波反弹弹性会更好。

　　结构上飞行汽车也有N字反包的结构，这里需要放量才会打破左侧高点，当下各省市地方低空经济的支持政策相继不断落地。这里AI上，CPO、服务器、存储芯片、AIGC、Sora概念、通信、传媒游戏等，都有逐渐向上做N字反包的反弹结构，短期放量反弹还会持续。当下新热点军工电子也还有持续性，底部的有些已经轮动补涨。

　　昨天商汤火了一把，港股股价大涨31.15%，原因是商汤发布了日日新5.0大模型，据说测试集指标全面对标GPT-4 Turbo，这说明国内AI大模型已经在追赶海外了。隔夜英伟达的液冷系统合作商维谛技术，因为业绩超预期，美股盘前涨超17%，今天有望催化液冷服务器、AI大模型相关的品种。

　　火电昨天配合着业绩利好，也有超跌反弹，这里持续放量就还有反弹空间，当下还可以关注季报高增或超预期的品种，最近都是资金关注的焦点。银行再调整一两天，就基本已经到位。操作上，这里等待一个回踩的低吸点，逢低加仓做多。