同花顺-圈子

村里只有一条裤子来回穿，怎么隔壁村子先富起来了。

今天来解析一下隔壁港股暴涨的原因。

别急问隔壁暴涨和我们有啥关系，关系大的很，文末再总结。

第一个原因：

中国1季度经济情况已经好于预期，国内机构反馈没有外资强烈。

因为国内机构缺乏比较，总是在和过去比，没有和全球实体经济去比。

信不信数据是一回事，有没有看懂复苏是另外一回事。

此前4月10日，高盛也上修了中国gdp预测。

近期瑞银更是身先士卒，积极唱多。

前文点评过，瑞银把美股7巨头的评级下调，把A股和港股的评级上调。

先不论是不是讨好中国，至少人家敢忤逆美股主子，就是好朋友，比高盛这些两面派更务实。

此为一，外资比内资更看好中国复苏，是个风向。

第二个原因：

美元潮汐的回流，日元贬值更加速了流动。

这个结果要论证起来，无论你和我杠什么，都是你对。

因为我无法从数据上证明！

即使港股大涨，从外资增持数据上看，也没有起到决定性的作用。

正如北向资金买入，不等于A股一定涨，对吧。

但确实有资金行为，美元资本在买港股，是不是决定性力量说不清。

从第一个原因，可以推导出第二个结果。

此为二，外资看好，正在买入。

剩下的几个原因，不是重点，但可以参考。

比如全A估值经过去年底的杀跌后，处于历史相对低位。

比如1季度报有相当多的行业出现复苏景象，尤其是出口相关的，比如电力设备，机械重工，轮胎，白色家电等，相关龙头参考文末梳理。

春江水暖鸭先知，这些行业的强劲业绩，其实就是整个制造业复苏的缩影，有先后而已。

再比如MSCI的A股配置，在全球资产配置中还很低。

这些因素共同作用，带来了港股的暴力反弹。

苦苦支撑的中丐兄弟们，恭喜了。

但反弹之后，港股和A股依然都是三个主线。

科技（如AI，机器人）/ 高股息（中字头煤炭电力等）/大宗商品

从资金行为看，恒生科技（可类比科创版）依然是弹性最好的方向。

写完了。

结论部分，港股A股其实是一体化。

外资先买港股，再之后才会增配A股。

你可以把港股的反弹作为A股反弹风向标。

港股对美元资本的流动性更加敏感，而且估值更低更便宜。

外资先填平估值更低的港股，再买入估值稍高的A股。

这就是5月份的预期，假期结束后，北向会加速买入，而当下的港股，正在吹响进攻的号角，你要看懂！