同花顺-圈子

　　不时有人问力哥，前些年买的股票基金深度套牢了，怎么办？

　　这问题我很早就写过：《我手里的股票基金套牢了，怎么破？》

　　无非四种办法：

　　1、加仓摊薄成本

　　2、装死坐等解套

　　3、换仓碰碰运气

　　4、认栽割肉止损

　　具体选哪种，还是要看标的质量、估值和市场大环境。

　　但这些都是绝对不会错的废话，真实情况是：

　　1、很多人想加仓但没钱

　　2、想装死，等了3、4年还离回本十万八千里，实在熬不住

　　3、换仓也怕换错标的，来回打脸

　　4、至于割肉，太反人性了，下不去手

　　真实人性就是既要又要还要，既怕又怕还怕，纠结犹豫徘徊

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　　实操中，有一种既符合人性，获得持续正激励，能坚持下去，又不用加码砸钱，还能加速回本的策略。

　　就是我这几年时不时提到，七步定投策略中的五大核心策略之一的：

　　网格收割策略

　　先做个背景介绍，这两年力哥已退休，所以推送三天打鱼两天晒网，想一出是一出，心情不好、沉迷某物、身体不适、外出旅游……都有可能停更。

　　好处是不像那些还拼命要博眼球要流量多赚钱的自媒体博主，我可以更公允客观地分享我的真实想法。

　　“七步定投策略”是我8年前整合了多种投资策略，再结合A股市场实际情况，自创的一套全天候投资策略。

　　这两年专业理财话题写少了，很多新粉丝可能不了解。

　　其中有五个具体的核心策略，遇到现在这种窄幅波动、涨不高也跌不深的横盘状态，最合适的就是网格收割。

　　这里说的网格收割，和你网上搜到的网格策略是两码事。

　　一般意义上的网格策略，是假定市场大概率将在某区间内来回波动，就把该区间划分成若干份，每向上突破一个阈值，卖出一份，每向下突破一个阈值，买入一份，来回做差价。

　　优点是震荡市吃差价很舒服。

　　缺点是一旦市场出现极端走势，比如年初那波跌到2600的股灾，可能会跌破实现划定的网格下限，没钱补仓，坐失良机。

　　反之，一旦出现牛市行情，突破网格上限，将卖无可卖，踏空牛市。

　　所以一旦走势超出预期，网格策略就要被迫重新制定，变得非常被动，对投资者操盘水平要求较高，普适性差了点。

　　我说的网格收割策略，是建立在“恒定市值”基础上的配套增收策略。

　　假如你21年初买了16万某基金，目前深套40%，市值只剩10万。

　　一方面，你没钱持续定投加仓

　　另一方面，过去3、4年，该基金一直没能回到2021年初的高位

　　怎么办？

　　好，先忘记深套了多少比例，你只要盯着10万这个市值，让它保持不变。

　　然后设定一个网格比例，比如我之前推荐的，在10万这个恒定市值基础上，涨了6%-9%，卖出这6%-9%的盈余部分。

　　在10万这个恒定市值基础上，跌了5%-7%，买入这5%-7%的浮亏部分。

　　比例可根据市场波幅大小调整。

　　大牛市时，可把比例放大到10%+，避免过早卖出。

　　反之，市场萎靡不振，波动很小时，可把比例缩小，蚊子腿上的肉也是肉嘛，总比网格设置太大，一年到头一次收割机会都没有强。

　　假如按照常规比例：+8%收割一次、-6%补仓一次计算。

　　10万市值，跌6%，跌到94000元，补仓6000元，把市值补回10万。

　　为方便计算，假如原本基金价格1元/份，持有10万份，跌6%，价格只有0.94元，补仓6000元，相当于买了6000/0.94=6383份。

　　此时，基金价格0.94元，你持有100000+6383=106383份，市值0.94元*106383份，还是10万元。

　　随后，等待市场反弹，当市值涨回到108000元时，也就是涨8%，对应价格是108000/106383=1.0152元。

　　此时，再把多于10万恒定市值的部分，也就是8000元卖掉。

　　实际卖出6000/1.0152=5910份。

　　这样来回收割一套后，你持有的基金份额为106383-5910=100473份。

　　假如将来价格回到1元/份，你投入总成本10万（原本市值）+6000（补仓金额）=106000元

　　眼下总资产为100473（实际持有份额）X1（基金价格）+8000（收割卖出获得的金额）=108473元

　　这样一来，你只需准备6000元流动资金，就能在基金价格不变的情况下，通过网格收割策略，套出108473-106000=2473元。

　　对比原本的10万市值，获利2.473%。

　　这样来回多收割几次，能有效降低持仓成本，减少浮亏比例。

　　哪怕基金价格最后没涨，只要收割24次（60000/2473），就能把之前浮亏的6万，也就是深套40%的本金，全补回来。

　　如果期间基金价格上涨，则会加速回本。

　　反之，基金价格继续下跌，则需要进行更多次的网格收割，才有可能回本。

　　相比传统网格策略，这套策略缺点是底仓不变，只对浮盈浮亏部分进行操作，震荡市获利速度较慢。

　　但优点是永远不会踏空，避免了“一卖就涨”的悲剧。

　　比较糟心的是，由于市场人气太差，波动太小，设定常规+8%、-6%网格比例，现在可能一年也难有几次交易机会。

　　以大家熟悉的中概股基金为例。

　　不管你持有的是哪个“中概互联”，亦或恒生互联/恒生科技，主要持仓的都是腾讯阿里美团这些中概股公司，2021年初登顶后，过去3年多一直处于阴跌状态。

　　中间有过几次比较大的反弹：22年1月、22年6月、23年1月、23年7月，再然后就是今年1月股灾见底后，最近2个月的这波反弹，尤其最近两个交易日，在鹅厂和美团带领下，中概股有一笔比较给力的反弹，似乎还没走到头。

　　虽然历次反弹都距离21年高点还很远，最高一次也只反弹到21年底的价格，但只要你抓住这平均半年一次的大反弹，深套40%的虽然还回不了本，但只是套了十几个点的，很可能回本了。

　　如果还有储备弹药，能在每次黑暗谷底都勇敢加仓，反弹后再持续收割，则过去3年零3个月，收复20%-30%失地，也是大概率事件。

　　经过反复操作，我持有的中概股基金，还差20%，就能回本。

　　这比一套牢就装死不管，隔几个月看一眼，发现我的妈呀，怎么还腰斩啊，然后发发牢骚但啥也不做，要强多了。

　　说实话，经过3年多杀估值+增业绩，除了快手等个别公司，绝大部分主流中概股整体估值已经很便宜了（10多倍），这几年告别拼命砸钱跑马圈地，大厂普遍回归主业，收缩防守，降本增效，提升分红，越来越像成熟的价值股。

　　现在的中概股，虽然和炙手可热的AI概念股，半导体概念股、特斯拉概念股等没法比，投资价值反而越加明显了。

　　哪怕你现在不敢/没钱加仓，也绝不是割肉的好时机。

　　但考虑到未来一两年，中概股估值大幅回升的概率不是很大，所以用网格收割法，依然是加速回本最有效的手段。

　　上月，我把网格比例缩小到史无前例的+2%、-2%

　　意味着每来回收割一个回合，可获利0.34%。

　　虽然单次获利比例变鸡肋了，但收割频率明显加快了很多。

　　毕竟每次一跌2%就会加仓，再跌2%再加仓，以此类推……

　　所以每次从下跌回到上涨，最少只要2%，最多只要涨4%，就能有收割机会！

　　为救市，现在IPO大减速，不管新股还是新债，经常陷入无新可打的窘境……

　　但网格收割频率明显上升后，弥补了大不了新带来的失落感，毕竟每次收割都在赚钱，10万本金，一次就是340，100万本金，一次就是3400。

　　哪怕1月只有1次机会，一年也有4.08%的累计收益，都赶上大降息之前的年金险约定收益了。

　　但年金险收益永远锁死，你持有的股票基金，却附赠了一张牛市大涨的看涨期权。

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　　如今理财越来越难，未来理财只会更难，这条艰难困苦之路短时间内看不到尽头，哪怕将来1年期存款基准利率降到1%，也不一定是尽头，因为还有可能陷入流动性陷阱。

　　就像日本房贷长期零利率，基本不要利息贷款给你买房，日本年轻人还是不情不愿，那就一点办法都没有，只能以10年为单位，慢慢熬了。

　　对了，我说的这种网格收割策略，只有场内基金和股票能玩，场外基金不能玩。

　　股票交易有较高的最低佣金门槛，且股票单价也偏高，资金量不大的话，用网格收割策略玩股票的交易成本比较高，谨慎考虑。

　　但场内基金（ETF、LOF）价格只有1块多甚至几毛，交易成本也更低，哪怕只有几万元本金，也可以这么玩。

　　另外这套自动定投和网格收割工具，是我6年前与华X券商定向合作开发的，其他券商APP上没有，这策略手动操作累死人，必须自动化操作才能玩得转。