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　　文/家和

　　近日，贵州银行发布2023年报，该行去年实现营业收入113.45亿元，同比下降5.38%；净利润36.53亿元，同比下降4.60%。同时，该行房地产业不良贷款率40.39%，来自房地产业的第七大单一借款人贷款余额19.61亿元被列为“损失”。

　　分析人士称，贵州银行是贵州省唯一的省级法人银行，近年来贵州省基础设施建设投入较大，为该行业务发展创造了空间。不过，该行上市以来相关盈利能力指标连续走低，并于2023年首次出现业绩下滑。此外，宏观经济下行和房地产市场不景气导致不良贷款有所增长，该行资产质量面临下行压力。

　　（来源：银河证券）

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　　上市以来首次业绩下滑

　　相关盈利能力指标连续走低

　　贵州银行于2012年正式挂牌成立，2019年在港上市。公开信息显示，近年来该行营收、净利润增速明显放缓，并于2023年出现同比下滑。

　　2019年-2022年，贵州银行营收分别为107.1亿、112.5亿、117.4亿、119.90亿元，增速分别为22.08％、5.06％、4.35％、2.15％；净利润增速分别为23.89％、3％、0.95％、3.34％。这段时间，该行整体业绩增速明显下降。在2022年，尽管该行营收、净利润双增，不过，非利息净收入大幅下降、拨备覆盖率大幅下降、房地产业不良贷款率大幅上升等情况同步出现。

　　2023年，贵州银行实现营业收入113.45亿元，同比下降5.38%；净利润36.53亿元，同比下降4.60%。这也是该行2019年上市以来首次业绩下滑。

　　具体来看，贵州银行去年利息净收入为87.50亿元（营收占比77.13%），同比下降13.32%；手续费及佣金净收入3.38亿元，同比下降0.25亿元，降幅6.85%。该行减值损失为33.24亿元，同比下降5.32亿元，降幅13.80%；所得税为3.84亿元，同比下降0.86亿元，降幅18.25%。

　　（来源：公司年报）

　　贵州银行的业绩状况，在盈利能力指标上也有所反映。2023年，该行平均总资产回报率、平均权益回报率、净利差、净利息收益率分别为0.08%、1.32%、0.42%和0.45%，较年初有不同程度下降，与上市当年的0.95%、12.01%、2.75%、2.82%更有较大差距。在2019年-2022年间，这些指标均呈现出连续走低的态势。

　　（来源：公司年报）

　　此外，贵州银行的资产质量状况也值得关注。截至2023年末，该行不良贷款余额为55.68亿元，较年初增长12.46亿元；不良贷款率1.68%，较年初上升0.21个百分点。同时，该行拨备覆盖率287.71%，较年初下降63.50%；拨贷比4.83%，较年初下降0.34%；逾期率1.94%。

　　（来源：公司年报）

　　对于业绩下滑，贵州银行的解释是，为适应宏观经济形势变化，该行持续加强风险管控，加快不良资产处置速度，加大拨备计提力度，经营效益较去年同期略有下降。资产质量状况方面，是受内外部经济环境以及个别房地产开发企业贷款纳入不良管理等多种因素共同影响。

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　　房地产业不良率40.39%

　　第七大单一借款人19.61亿房贷“损失”

　　贵州银行是贵州省唯一的省级法人银行，近年来贵州省基础设施建设投入较大，为该行业务发展创造了空间。不过，分析人士认为贵州银行资产质量面临下行压力，尤其是该行去年房地产业不良贷款率已达40.39%。

　　2019年-2021年，贵州银行房地产业贷款不良率分别为3.43%、0.1%、0.83%。2022年，该行房地产业不良贷款规模为20.62亿元，不良率20.21%。

　　到了2023年，贵州银行在压降房地产贷款规模的同时，房地产贷款不良率飙升：报告期末，房地产业贷款总额为75.41亿元，较年初减少26.61亿元；占比2.27%，较年初下降1.21个百分点。房地产业不良贷款金额30.46亿元，高于年初的20.62亿元；不良贷款率40.39%，较年初上升20.18个百分点。

　　（来源：公司年报）

　　值得一提的是，截至2023年末，贵州银行最大十户借款人贷款总额合计242.15亿元，占货款总额的7.30%，占资本净额的47.42%。其中，该行第七大单一借款人来自房地产业，贷款余额19.61亿元，占贷款总额的0.59%，占资本净额的3.84%。按五级分类类别，该笔贷款被归为“损失”，是前十大单一借款人中唯一归为“损失”的贷款。

　　（来源：公司年报）

　　中诚信国际2024年3月发布的评级报告认为，近年来，受经济下行影响，地方财政收入下降，政府债务偿付压力加大，加之贵州银行将部分房地产行业贷款纳入不良贷款管理，不良贷款和逾期贷款规模及占比整体有所增长，但不良贷款率仍低于行业平均水平，拨备处于充足水平；另一方面，贵州银行对当地政府背景企业存在一定授信敞口，未来需持续关注贵州省内经济发展波动对贵州银行资产质量带来的影响。

　　（来源：联合资信）