同花顺-圈子

风口情报：今年以来，受供需关系、美联储降息预期及地缘政治等因素影响，各大商品热点行情相继上演，铜、铝、锡大幅上涨。有色板块中，甚至有品种的涨幅已经超过铜，甚至超过黄金。近期部分化工产品价格（制冷剂、TMA、粘胶长丝、硝基氯苯、麦芽酚、维生素、MMA等）受供需催化、价格协同等因素推升价格快速上涨，产品利润明显改善。

风口解读：除地缘政治因素以外，电动汽车的兴起及电气设备更换周期的来临，甚至是AI相关设备需求推升，都在推动铜需求增长。今年以来，中国频提工业设备更新，并出台了多项利好政策，进一步刺激了铜金属需求。随着夏季来临，国内家用空调总排产量明显攀升。受此拉动，上游“萤石-氢氟酸-制冷剂”产业链景气度亦明显走强。还有哪些资源品价格仍在攀升趋势？还有哪些潜在机会？（文末附相关上市公司及ETF梳理）

资料来源：英为财情

据新华财经，高盛策略师则在近期行业会议上表示，预计2024年精炼铜将出现非常显著的供应不足。且因矿石空前短缺影响到了精炼铜市场，明年一季度铜价将飙升至约1.2万美元/吨。花旗日前表示，基本情况下，预计铜价将在2024年四季度达到1万美元/吨，并在2026年达到1.2万美元/吨的水平。

今年以来，锡矿供应端出现了明显干扰。全球锡矿储量第一大国印尼，因许可证发放延误和其他行政事件影响，锡生产和出口减少。锡被应用于传统电子消费和新能源以及人工智能等电子、电器、冶金、食品等领域，是工业和科技领域不可或缺的材料之一。虽然当前国内需求一般，但海外需求表现积极。由于供给紧张、需求较好，锡矿成为了相对稀缺资源。

资料来源：英为财情4月19日

本月沪锡涨幅超过17.8%，LME锡涨幅超过26.3%。沪铜主力于4月19日创出年内新高79370元/吨，较年初涨15.16%。沪锡和LME锡均创出了2022年6月中旬以来新高，锡的涨幅已经超过铜，甚至超过黄金。据SMM报道，有市场消息称，某交易商近来加强了对LME锡市场的“控制”，该实体目前持有至少40%的5月交割的LME锡多头头寸。据统计，这种持仓集中度是2017年以来从未出现过的，至少相当于目前LME库存中持有量的90%。

生意社显示，4月19日，灌阳县宏腾萤石矿有限责任公司97萤石精矿对外报价为3600元/吨，较昨日每吨上调250元；上饶市恒通矿业有限公司97萤石精矿报价3600元/吨，较昨日每吨上调150元；浦城县强美矿业有限公司、郯城县东方矿业有限公司97萤石精矿报价分别为3600元/吨、3700元/吨，每吨均上调了100元。

西部矿业：公司是中国第二大铅锌精矿生产商、第五大铜精矿生产商，主要从事铜、铅、锌、铁、镍、钒、钼等基本有色金属、黑色金属的采选冶、贸易等业务，以及黄金、白银等稀贵金属和硫精矿等产品的生产及销售。玉龙铜矿一、二选厂改扩建工程完工玉龙铜矿选矿量从1989万吨/年增加到2280 万吨/年，2024 铜精矿生产目标16万吨，同比增长3万吨。

铜陵有色：公司是集铜采选、冶炼、加工、贸易为一体的大型全产业链铜生产企业，主要产品包括阴极铜、铜加工材，以及冶炼过程中产生的黄金、白银、硫酸等产品，目前阴极铜的生产销售为公司的主导业务。

兴业银锡：内蒙古兴业银锡矿业股份有限公司位于被誉为“中国有色金属之乡”的内蒙古赤峰市,是一家以金属矿产资源勘查和开发为主的大型矿业公司。公司的主要产品有铅、锌、银、锡、铜、铁等有色金属，同时还根据所开采矿石的伴生金属情况生产铋和钨等金属。

三美股份：三代制冷剂龙头企业。公司以三代制冷剂为核心产品，分别拥有R32/R125/R134a/R143a产能4/6.5/5.2/1万吨,24年对应配额为2.78/3.15/5.15/0.63万吨。同时公司目前拥有无水氟化氢产能13.1万吨，主要作为配套原料用于氟制冷剂和氟发泡剂的生产，从而形成一体化优势。

巨化股份：公司是国内氟化工龙头企业，氟化工产业链完善，同时拥有氯碱化工、硫酸化工、煤化工和基础氟化工等氟化工必需的产业配套体系，目前已是国内领先的氟氯化工新材料产业集群。