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贵州银行2023年年度业绩公告近日出炉，营收净利首次双降、房地产业贷款不良率飙至40.39%、支持城投化债承压……成为该行2023年业绩中需要关注的几个重点。

涉雷恒大系，房地产不良率飙涨

根据贵州银行2023年年报，去年贵州银行营业收入为113.45亿元，降幅5.38%；净利润为36.53亿元，降幅4.60%。这是自贵州银行2019年上市以来的首次营收、净利双降。

对于经营效益的走低，贵州银行在年报中解释称是由于“加强风险管控，加快不良资产处置速度，加大拨备计提力度”——具体来看，截至2023年底，贵州银行不良贷款余额55.68亿元，较年初增长12.46亿元，不良贷款率为1.68%，同比上涨0.21个百分点。拨备覆盖率为287.71%，同比大幅下降了63.50个百分点。

在55.68亿元的不良贷款中，有30.46亿元来自房地产业，占比超过半数，并且房地产业贷款不良率竟高达40.39%。对此，贵州银行表示系“将个别房地产开发企业贷款纳入不良管理”。

虽然贵州银行未在年报中直接披露具体的房地产开发企业信息，但联合资信在去年六月作出的评级报告显示，贵州银行于2022年将恒大系贷款划入不良贷款管理。另据年报，2023年末，贵州银行的最大十户借款人中，第七名来自房地产业，贷款余额为19.62亿元，占贷款总额的比重为0.59%，此部分已被计入贷款五级分类中的“损失类”。

此外，贵州银行踩雷的房企不止一家。2023年以来，贵州银行新增多起“涉房”类诉讼，案由包括公司债券交易纠纷、商品房预售合同纠纷等。在2023年12月，贵州银行因公司债券交易纠纷站上原告席，起诉阳光城集团股份有限公司及其原董事长林腾蛟。

支持城投化债仍有不小压力

在房地产风险凸显的同时，贵州银行还承受了来自支持城投化债的压力——虽相比年初下降了5.82个百分点，但贵州银行“租赁和商务服务业”贷款金额占比仍为最高，达到35.47%，贷款金额超1100亿元，不良率超过0.5%。并且，若以基建类贷款占比（包括交运、水利、电力、建筑业、租赁和商务服务业）来粗略估算地方城投贷款，贵州银行最大10户借款人中，涉及了8户，其中有6户属于租赁和商务服务业，建筑类以及水利、环境和公共设施管理类各占1户。

在中金公司2023年5月发布的《银行如何支持城投化债？》一文中，整理了2022年各家银行的银行城投相关敞口、不良率和对公贷款率，贵州银行“租赁商务服务业贷款”占比远高于同业。

联合资信在对贵州银行的最新信用评级报告中也表示，2022年贵州银行政信类贷款占比较高，考虑到降杠杆以及消除地方政府隐性债务不断推进对贵州省相关企业短期流动性形成的压力，未来需持续关注相关产业内企业短期流动性压力以及长期贵州省内经济发展波动对贵州银行资产质量带来的影响。

需关注的是，城投债券可能会对银行理财产品带来影响。在贵州银行发行的理财产品中，配置了大量贵州城投债，例如理财产品“贵银恒利黔利盈定开第46期”。根据贵州银行官网披露，该理财产品2023年末业绩比较基准为4.10%-6.00%，资金几乎全部投向债券，且前十项资产占比66.56%，大部分为贵州城投债，如“21仁怀01”、“22筑城01”等。

另外，在理财产品“贵银恒利黔利盈定开第42期”的前十项资产中，出现了债券“21遵桥03”，其发行方为遵义道桥建设（集团）有限公司，是遵义市最大城投发债主体，此前其发布的规模为155.94亿元银行贷款重组方案备受业界关注。

对于正在推进“化债”的贵州，贵州银行将如何增强风险防控、有序支持城投化债？北青金融保持关注。

文/张紫瑜