同花顺-圈子

昨日，A股市场总体大幅上行，小盘股和微盘股大幅反弹，权重股午后跟上，亦强劲上涨。板块方面，环保、机械设备、计算机、通信等板块涨幅居前。申万通信指数（801770.SI）全天涨幅为4.88%。 

消息面上， 4月11日，Marvell举办了主题为“面向AI时代的加速基础设施建设”投资人交流会，根据公司交流，AI推动互联速率从每4年迭代一次变成每2年迭代一次，加速互连速率迭代。在人工智能集群中，光模块、光器件需求空间广阔。

此外，谷歌在 Google’s Cloud Next 2024上发布了AI系列模型产品及更新，Gemini 1.5 Pro是谷歌目前性能最强大的生成式AI模型，在这次大会上首次提供本地音频理解功能，能对在 Google AI Studio 中上传的视频的图像（帧）和音频（语音）进行推理。

国内来看，2024年来，电信运营商智算中心密集投入使用。2024年，尽管电信运营商资本开支总额下降，但却加大算力相关资本开支，中国移动算力计划资本开支475亿元，同比增长21.5%；中国电信产业数字化计划资本开支370亿元，同比增长4.1%。此前，中国电信、中国联通已开启AI服务器采购，数量分别为4175台、2503台，预计后续中国移动也会开启AI服务器采购。

数据要素方面，2024年全国数据工作会议在北京召开。会议深入学习关于数据发展和安全的重要论述精神，安排部署今年重点工作，在新起点奋力开创数据工作新局面，更好服务经济社会高质量发展。我国2023年已搭建起培育数据要素市场、发展数字经济的初步框架，数据产业图谱基本完成，为后续发挥数据要素乘数效应打下坚实基础催化各行业数据要素商业化加快落地。

国泰基金量化投资部认为：“未来光模块依然是核心算力设备板块，国内龙头厂商先发优势显著，拿下北美订单具有高确定性，同时业绩能见度高、落地性强。部分龙头公司2023年归母净利润增速在70%以上，此前储备的高速率光模块等新技术也在持续落地，2024年光模块公司或仍将迎来订单、业绩的放量。”

投资小贴士：

从历史走势看，通信板块标的整体波动较大，若投资者长期看好该板块，或可采取适时、逢低、定投的方式关注： 

国泰中证全指通信设备ETF联接

（A类：007817  C类：007818）