普法宣传 | 回购资金来源、回购规模及回购价格注意要点
0人浏览 | 2024-04-13 11:50 |
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回购资金来源、回购规模及回购价格注意要点
2023年12月15日,中国证监会修订发布《上市公司股份回购规则》,A股市场掀起了新一轮增持回购潮。上市公司在进行股份回购时要紧绷合规之弦,避免疏忽违规。
一、股份回购资金来源注意要点
根据沪深交易所《自律监管指引——回购股份》相关规定,上市公司用于回购的资金来源必须合法合规,上市公司可以使用下列资金回购股份:
1.自有资金;
2.发行优先股、债券募集的资金;
3.发行普通股取得的超募资金、募投项目节余资金和已依法变更为永久补充流动资金的募集资金;
4.金融机构借款;
5.其他合法资金。
二、股份回购规模注意要点
在确定股份回购规模时,公司需合理安排回购规模,在方案中明确拟回购股份数量或者资金总额的上下限:
1.上限不得超出下限的1倍;
2.规模合理,不影响日常生产经营、债务履行,回购股份后公司的股权分布应符合上市条件;
3.回购股份拟用于多种用途的,应当明确各用途具体对应的拟回购股份数量或者资金总额;
注意:若公司财务状况不佳,货币资金受限严重,拟实施较大规模回购可能引发监管关注。此外,回购方案中的规模下限视为公开承诺,上市公司应避免“嘴嗨”式回购,否则适得其反,不仅可能招致监管处罚,还可能失信于市场和投资者。
4.为实施股权激励、员工持股计划、可转债转股、维护公司价值和股东权益回购股份的,合计持有的公司股份数不得超过公司已发行股份总额的10%。
三、股份回购价格注意要点
回购股份需确定合理的价格区间,回购价格区间上限高于董事会通过回购股份决议前30个交易日公司股票交易均价的150%的,应在方案中充分说明合理性。