同花顺-圈子

　　今天有点惨呐，两市调整，大盘又要逼近3000点大关，双创（科创+创业）再次领跌，跌幅2%左右。

　　微盘股指数更是大跌近3%，午间有消息传出，某百亿量化私募遭遇巨额赎回。之前我给你们分析过，微盘股节后反弹主要是靠量化资金抱团，因为微盘股的流动性很差，只有抱团，才能稳住净值，一旦有人叛变，那就只能砸盘了。

　　目前这家私募还没回应，如果是真的碰上巨额赎回，那对量化私募又是一场考验，这里要看别家私募怎么应对了。

　　今天比较惊喜的是北交所，北证50上午逆势拉升，最高涨幅近4%，午后回落，实在是大势不配合，跟风盘也寥寥。

　　北向资金也不配合，净卖出41.14亿元。

　　行业表现看，红利策略逆势表现，资源股诸如煤炭、石油石化、有色、电力逆势翻红，银行也起到稳定指数的作用。

　　房地产大跌3%以上，以往金融地产都是比翼齐飞，如今分道扬镳，很感慨啊，一个时代真的过去了……

　　AI主题的电子、传媒、计算机也跌幅居前。

　　昨天胖纸还在自HIGH，今天市场就给我一巴掌，这就是告诉我，清醒点，胖屌丝，模拟冠军有毛用，给持有人赚钱才是真。

　　也有看官给我留言，一巴掌打醒我：（你们要多打打我脸，别让我飘啊）

　　是的，今年十年成长优选表现很差，2022年升级的第一年跑赢指数，2023年也比较抗跌，跑赢指数。

　　正想着今年可以大展拳脚，没想到，突然就拉胯了，指数还涨的，但这个基金投顾却亏了13.6%，亏肿了……你们难过，我也很难过。

　　给你们看我私房钱账户，去年给你们展示过，那会才亏5%，我还说期待马上要回本了，昨晚一看，好嘛，亏17%了……（又到闲钱加仓的时刻了？）

　　但我没失去信心，首先十年成长优选继续保持鲜明的成长风格，风格不漂移，其次，今年这个组合没发过车，没有叫大家在前期持续反弹中追涨，还是有良心的。

　　那么今年为什么会亏这么多呢？作为首席持有人，胖纸我今天也很坦诚地跟大家分析下亏肿的原因，

　　今年为什么不太行，从持仓看，我个人认为最主要的原因是：成长风格进入逆风期，有资金在抛弃成长，今年市场风格偏价值，尤其红利品种受到追捧。

　　你们看，十年成长优选重仓品种，在今年至今表现很弱，比如第一大重仓生物医药今年以来跌幅近15%，第二大重仓科创50今年以来跌幅12%，第三大重仓北证50指数今年以来跌幅23%。

　　雪上加霜的是，去年能平滑波动的量化产品，今年1月重挫，大跌21%，至今仍趴在那，净值没有回暖，对整个组合影响很大。量化一蹦，把小票的北证50也带崩了，来了个双杀。

　　其余品种诸如恒生科技、创业板成长、中药，跌幅都控制在个位数，还算可以接受。

　　面对市场风格的挑战，近日我也发现，十年成长优选进行了一定程度上的调仓，从调仓详情和我持仓结合起来看，主要有以下几个变化：

　　1、生物医药属于被动增加，总持仓不变，依然是第一大重仓。半导体仓位是增加了，创业板成长持仓不变，属于被动增加。生物医药和半导体依然是十年成长优选的心头好，也是耐心持有了很久的品种。（尽管还亏着……曾经赚过……）

　　2、新增了双创50用来替代科创50，可能不希望更集中在科创上，新增了优势成长（没想到东方红都有指数基金了，业绩还不错），新增了港股高股息，持仓并不多，可能也是想平滑下波动。

　　3、北证50做了一些减仓（可能是出于动态平衡的考虑），但依然是第二大重仓（今天逆势雄起一把），中药、恒生科技、量化实则变化不大，属于被动减仓。

　　4、总持仓较为集中，依然是10只产品。

　　整体看，这次调仓依然是成长风格，但稍微更均衡了一些，也考虑了高股息策略，期待成长风格能再吹过来吧，

　　乐观些想，趁着下跌，倒是可以考虑有闲钱，继续定投加仓，再多检点筹码。

　　今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

　　明天黑丝周四，看看给不给跟车的机会吧。