同花顺-圈子

以下内容为银泰证券李湘原创，如有转载，请注明出处。

我们做交易看的是胜率，也就是多赚少亏，实现复利。而胜率在股市当中来源于概率，也就是多做概率赢面大的机会，长期以往实现累计胜率大于败率，称之为可持续且有效的交易提醒。比如今天的指数，按历史的规律看，短期内是调整的下跌中继概率大，因为不管是从量能、盘面情绪、题材轮动等各项指标都指向这个判定，那在仓位配置或出手上就要谨慎对待。落实到具体交易上，我们到底该如何去建立一种可持续且有效的交易体系？

1、【避免出现持股陷阱】

很多人基于某种模式买了一只股票，然后买完之后，明明知道逻辑失效了，或者买入原因失败了，没有进行兑现处理，而是转而开始寻找各种支撑自己继续持有的理由，等到真的跌多了，就开始装死，躺平。因此，在这种情况下，很多人的大亏，其实不是来自于看错，而是知道自己看错之后，不纠正以及逃避心理。

在股票被套之后，要不要割肉？其实可以反问自己，持有这个票，还能等到什么？等一波反弹再割肉？或者其实根本不知道。如果是等一波反弹割肉？那么是跟随大势的反弹还是个股自身的反弹呢？其实，大部分情况，大部分短线个股被套之后都是寄希望于跟随大势的反弹。

那么如果大势反弹了，反弹很猛，但是它只反弹了一点点，怎么办？这是很现实的问题，因为大势反弹了，大部分个股都会反弹，丧失的是机会成本。我的建议是，要设定一个反弹的时间维度和亏损极限，一旦超过这个阈值，就要无脑处理。比如大势反弹了，它只反弹了一点点也要处理掉。

因此，可持续的交易体系，并不惧怕买入逻辑的失败产生的模式内的亏损，最惧怕的是，陷入持股陷阱（即你不知道自己持有它在等什么）。

这就回归到主题上，我们炒股，其实考验的是长期的、大概率的基于某种模式的看对，注意，这里提到的是大概率，意味着这中间，也要处理看错的情况。我所认识的那些长期稳定盈利的人，时间拉长看，胜率顶天60%。而往往很多人，只要一个模式内的亏损，就开始熬，各种熬，可能少部分能熬回来，而大部分的是熬不回来的，到最后造成了巨幅亏损。大家可以审视下自己的交割单，看看是不是这么回事。

2、【不怕卖飞，敢于割在最低点】

如果某只个股大势主跌已经形成，那么必然会出现一波惯性杀跌，做过股指期货的都知道，如果不止损，那么可能面临的就是爆仓。而且很有可能惯性杀跌和止跌反弹在某种程度上概率五五开，比如很大可能，我们在某笔惯性杀跌的中途止损了，随后反弹，割在了最低点。但是，很多时候，再反过来看，当反弹之后，又开启了新一轮杀跌。当然了，事后看，最好的卖出点，应该是反弹之后割肉，而现实当中我们很容易在这种反弹的预期当中一路新低，因为很多人反弹了之后，错寄希望于回本。

所以，买入逻辑的失败，在交易生涯里，是无比正常的事情，而如何应对，分出了高低。如果在一次交易的失败当中，过于纠缠，从此走不出来，那才是最大的悲剧。

3、【建立长期有效的交易体系并坚信，不依赖运气做交易】

如果在一个票上大幅亏损之后，我们靠什么方式挽回？有的人，就开始摆烂继续装死，试图等它涨回来，或者寄希望于别人推一个什么票，实现短期内的暴富。

真正能够自救的，往往来自于，曾经坚信且证明过可行的模式。比如你曾经某种模式，多次实现大赚，能够有效穿越于牛熊。如果你没有这种模式，那要做的就是去建立这种模式。

我这里提供一种模式。比如，短期市场，板块轮动，一个情绪周期里面，总有一个引领板块，引领板块里面总有一个引领个股，我们可以称之为趋势中军个股---最票。在大势处于反弹的节点，去找有逻辑，且先行共振反弹的板块，买入最票。这就是一种有效的方法。当然，这种方法，也需要掌握很多细节，比如大势、盘感，从一开始反弹中就能快速分辨哪个是共振板块，这属于基本功。

所以大部分人的亏损，其实就是没有掌握一种证明过的，可持续行之有效的方法，没有建立有效的交易体系。