同花顺-圈子

　　2024年2月，中国并购市场共完成103笔并购交易，建筑/工程行业规模领先；共计152支基金完成新一轮募集，发生132起投资案例；共7家中企上市，半导体及电子设备行业上市数量居首位。

　　2月并购市场共完成103笔交易

　　建筑/工程行业规模领先

　　根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2024年2月中国并购市场共完成103笔并购交易，数量环比下降44.3%，同比下降30.9%。其中披露金额的有73笔，交易总金额约为264.17亿人民币，环比下降37.9%，同比下降82.3%。

　　图1 2023年2月至2024年2月并购市场交易趋势图

　　从并购交易类型来看，本月共发生99笔境内并购，占并购案例总数的96.1%，其中披露金额的案例69笔，总金额为234.40亿人民币；跨境并购共发生4笔，总金额为29.77亿人民币。

　　表1 2024年2月并购市场并购类型【1】统计

　　按被并购企业所属地域来看，103笔交易分布在北上广以及苏浙等25个省市、自治区和海外地区。从案例数量来看，广东省位列第一，完成了20笔并购交易，占本月并购案例数量的19.4%；江苏省位列第二，完成了12笔并购交易。

　　并购金额方面，北京市表现突出，涉及交易金额达86.87亿人民币，占本月总交易金额的32.9%。新疆紧随其后，交易金额达到43.00亿人民币；上海市以39.08亿人民币占比14.8%的成绩排名第三。

　　表2 2024年2月并购市场案例数量地域情况统计

　　本月并购交易共涉及21个一级行业，从案例数量来看，能源及矿产和IT行业并列第一，完成了12笔并购交易，占比11.7%；半导体及电子设备行业位列第二，共完成11笔交易。金额方面，建筑/工程行业位居第一，涉及金额为83.12亿人民币，占比达31.5%；半导体及电子设备行业紧随其后，交易金额达到51.14亿人民币。

　　图2 2024年2月并购市场行业分布（按被并购方）

　　【1】并购类型包含境内并购及跨境并购。境内并购：境内企业（中国境内，不包含港澳台地区）并购境内企业；跨境并购：包含境外并购和外资并购，境外并购指境内企业并购境外企业，外资并购指境外企业并购境内企业。

　　完整报告：《清科数据：2月并购市场共完成103笔交易，建筑/工程行业规模领先》

　　月私募机构单月注销数量创近年新高

　　投资市场热度有所下降

　　根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据统计，2024年2月VC/PE市场共计152支基金完成新一轮募集，同比下降69.1%，环比下降53.9%；披露募集金额559.48【2】亿人民币，同比下降40.7%，环比下降37.0%。

　　图3 2023年2月至2024年2月基金募集情况

　　2月募集金额TOP10基金共募集329.35【2】亿人民币，占总募集金额的58.9%。从LP出资金额来看，上海普泽粼管理咨询、全国社会保障基金理事会、友邦人寿保险、国风投创新投资基金、合肥建恒新能源汽车投资基金、湖北钖发国有资本投资集团、萍乡市农业农村发展投资集团、浙江浙能电力及国家绿色发展基金为主要出资力量，出资金额达10亿元及以上。从投资方向来看，新能源、物流、信息技术为重点投资方向，尤其是新能源赛道，获母基金资金扎推布局，备受关注。

　　表3 2024年2月募集金额TOP10基金

　　根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据统计，2024年2月VC/PE市场共发生132起投资案例，环比下降58.5%，同比下降80.7%，其中披露金额案例105起，共涉及投资金额211.52亿人民币，环比下降34.6%，同比下降31.7%；单笔投资金额为2.01亿人民币，环比上升56.9%。

　　图4 2023年2月至2024年2月

　　投资金额与案例数月度趋势图

　　根据清科研究中心数据统计，从2月VC/PE市场投资案例数量上来看，排名前三的行业分别是：半导体及电子设备、生物技术/医疗健康、IT，共计83起投资案例，占比62.9%，其中半导体及电子设备行业涉及案例数量为32起。从投资金额来看，排名前三的行业分别为：IT、电信及增值业务、生物技术/医疗健康。其中IT行业涉及投资金额96.05亿人民币位列第一。

　　表4 2024年2月中国VC/PE市场投资行业分布

　　【2】募集金额根据公开信息整理，仅统计基金新募直投部分、可投中国大陆部分

　　《清科数据：2月私募机构单月注销数量创近年新高，投资市场热度有所下降》

　　2月共7家中企上市

　　半导体及电子设备行业上市数量居首位

　　根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2024年2月共有7家中国企业【3】在境内外交易所成功上市,总融资额约59.13亿人民币。其中境内上市中企共6家。受春节假期影响，数量较上月的14家有大幅下降，总融资额约58.36亿人民币。本月半导体及电子设备行业上市数量共4家居首位。诺瓦星云登陆深交所创业板，融资额达16.29亿人民币，成为本月单笔融资额最高的上市中企。

　　图5 2023年2月至2024年2月中国企业

　　境内外上市数量及融资总金额

　　2月融资排名前五的上市企业融资额合计为54.38亿人民币，占总融资额约92.0%。其中，融资金额排名前三的企业为：诺瓦星云（16.29亿人民币）、上海合晶（15.00亿人民币）、成都华微（15.00亿人民币）。

　　表5 2月上市企业融资Top5

　　2月中企上市涉及4个行业。数量方面，半导体及电子设备行业上市数量为4家，上市数量连续两月位于榜首。融资额方面，半导体及电子设备行业亦居首位，本月上市融资47.06亿人民币，占中企融资总额79.6%；化工原料及加工行业融资额合计约4.09亿人民币，占中企融资总额6.9%；机械制造行业融资额为4.00亿人民币，占中企融资总额6.8%。

　　表6 2月上市企业数量和融资金额行业分布情况

　　【3】本文“中国企业”指为总部在中国大陆的企业，以下简称“中企”。

　　完整报告：《清科数据：2月共7家中企上市，半导体及电子设备行业上市数量居首位》