同花顺-圈子

　　“原来保险还可以帮我省钱！”

　　日前，王华听同事说Club Med Joyview千岛湖度假村很不错，一价全包的服务模式非常适合亲子游。网上搜索一番之后，他非常心动，当即决定一家三口来一场说走就走的踏青。

　　订房结算时，王华看到了复星保德信的客户权益信息。“算了一笔账，发现通过复星保德信的星享Life预定，官方大约2800元一晚的房间，现在只需要2000元，出行3天，一下子就能省出来1600元！”

　　王华高兴的说，在这之前，还真没想过保险公司可以提供这样的服务。

　　事实上，和保单一起提供给客户的增值服务，在保险圈内也很多，比较常见的是健康方面的权益，如就医绿通、线上问诊、挂号安排等，但复星保德信独树一帜。

　　除了王华享受的ClubMed高端旅居折扣，复星保德信还为客户提供了全球找药、养老社区等稀缺权益。

　　家住上海的李女士（化名）就一直在使用全球找药这一雪中送炭的权益。

　　三年前，她爱人被诊断出患有一种罕见的神经性疾病——脊髓小脑共济失调症。据了解，这种罕见病目前国内还没有办法治愈，主要靠保养和康复治疗。“医生给我们推荐了国外的罕见病药物，所以这两年我们联系了很多正规的、不正规的药品代购，价格贵还好说，就是经常出幺蛾子，吃不上药，让人着急。”

　　疫情期间，当大家都在满世界找门路搞复星医药的复必泰疫苗和阿兹夫定片的时候，李女士看到的却是复星在医药领域的实力。通过复星保德信的“全球找药”服务，李女士很快拿到了心心念念的药物。“这下省事了，而且还能保证品质！”

　　“因为能，所以更愿意去做！”

　　据复星保德信相关产品负责人介绍，其之所以为客户提供如此多元的增值服务，更多还是因为其中方股东复星集团赋予的用高端服务让家庭生活更幸福的理念引导。魔都圈的人大抵都知道，复星集团为以多元化著称，产业覆盖医药、保险、文旅、智造等多个与家庭生活息息相关的板块。

　　在文旅方面，复星高比例持股全球知名度假品牌ClubMed，全球拥有70+，国内10+ClubMed度假村，凭借一价全包度假模式、独特的GO快乐管家文化、儿童俱乐部托管服务等引领国内高端度假潮流，给王华提供服务的正是这个板块。此外，在健康医药方面，复星高比例持股央企国药集团，控股上市公司复星医药，我国首个获批上市的CAR-T细胞治疗产品、在新冠疫情中广受关注的复必泰疫苗、阿兹夫定片特效药均出自复星旗下企业，其在触达全球医疗前沿、特效药领域具有得天独厚的优势。

　　众所周知，保险公司的客户服务项目，因为成本，大多会设置比较明确的享受条件。如上提到的ClubMed高端旅居折扣，常规需要客户总保费30万元以上，而全球找药权益则更高，需要年交保费20万元以上。

　　但近日，为了赋予新推出的星福家终身寿险（分红型）客户更高的服务体验，复星保德信限时在3月1号到31号之间，为投保且总保费达到20万的客户（选择10年交，年交保费2万即可）也配置了ClubMed高端旅居折扣和全球找药权益。

　　对于这样的操作，复星保德信相关产品负责人解释说，近年来，在利率进入下行周期、资本市场低位震荡、行业严控利差损风险的大环境下，保险产品预定利率进入3.0%时代，分红险金融属性更强且能获取分红收益的优质再度凸显，大众对财富安全和保障需求的期望逐渐聚焦在了分红险上。这种已在国际市场拥有200多年历史的保险产品，也曾一度支撑起了国内寿险市场的半壁江山。目光聚焦之下，各类分红险产品蜂拥而至，开启新一轮激烈角逐，但也难免陷入保单权益与分红收益同质化竞争的怪圈。

　　如何在同质化竞争中脱颖而出，复星保德信给出的答案是人无我有，人有我优。

　　“因为会，所以希望做得更好”

　　在人无我有方面，复星保德信依托股东实力，主打稀缺增值服务。对比大部分保司提供的常规的健康、名医等增值服务，确实令人耳目一新。

　　在人有我优方面，考虑当前经济波动周期下，客户追求稳健的强烈需求，复星保德信的外方股东经验就大派用场了。

　　复星保德信的另一家股东美国保德信金融集团正是凭借适应变化的基因和灵活创新的能力，在百余年的进程中，穿越重重经济周期，成为今天的一家美国头部金融集团。

　　成立于1875年，保德信金融集团经历了1929年的经济大萧条、2008年的金融危机，在每个经济波动时期都很好地适应变化、灵活创新。

　　例如，在大萧条前几年，保德信金融采取了一系列产品创新，开始提供团体健康险、团体信用保险以及多个雇主集体谈判的团体保险产品等等。在2008年次贷危机期间，由于资本状况良好，保德信金融在没有向问题资产救助计划(TARP)寻求资金。问题资产救助计划是美国政府向金融机构购买不良资产和股权、加强金融业的一项计划，是政府2009年应对次贷危机措施的一部分。当时，AIG这类公司参与了TARP，接受了美国财政部优先股投资。相较之下，保德信金融的资本状况，则反向印证了其在资本市场波动、金融危机爆发之前，适时调整投资策略，保证资本状况，这是适应变化的举措所在。

　　借鉴丰富的穿越周期运营经验，在星福家保险责任设计上，其客户利益包括现金价值和分红，前者为确定的保证利益，各年度有效保险金额按照2.5%每年确定增长，直至105周岁，基本保额对应的现金价值按合同约定同频递增，后期现金价值很高，具备保值增值的功能。在此基础上，这款产品还可以给付分红。综合来看，只要分红实现率到100%，星福家长期生存IRR可以达到3.7%，稳居市场第一梯队。

　　当然，分红实现率的达标离不开保险公司的稳健投资。具体来说，从保险公司的投资来看，在利率环境波动时，保险公司势必要在投资决策上做出变化，力求稳健，而非高风险。

　　举例来说，针对近年的利率环境，复星保德信就采取了稳健的投资方式，公司秉持稳健投资、长期投资和价值投资的理念，组合配置均衡，风险分散，固收资产占比在60%-70%，非标资产占比20%-30%，权益资产占比10%-15%。截至2023年，复星保德信总资产规模已达到218.9亿，在投资规模不断增长的同时，仍然维持了较高的投资收益率表现，2023年公司综合投资收益率6.16%，2020-2022年三年平均综合投资收益率4.64%，投资收益水平位于行业前列。

　　而且复星保德信非常有信心，也非常乐意将经营成果明牌。在官网上，复星保德信主动披露了过去十年全线产品的分红实现率。“分红实现率”是衡量保险公司过往是否能够实现其预期“非保证利益”派发的指标，可能包含每年红利或终期福利，因为其非保证的特性，代表的是保险公司在过去的经营中，公司投资组合以及投资回报对具体产品收益的影响。

　　从2017年起开始，香港保监局就在运营相对成熟的香港市场要求香港各大保险公司在官网披露过往5年的分红实现率，目的在于帮助投保人了解保险公司分红险产品过往的分红表现，也就是说，分红实现率的披露核心就在于时间跨度。国内来看，目前大部分保险公司披露了分红实现率，但整体时间跨度较短，中位数大概是三年，相较而言，复星保德信主动披露了近十年的全系产品分红实现率，信心可见一斑。

　　家庭资产安全穿越经济周期，往往是一个家庭几代人几十年，甚至上百年孜孜不倦奋斗的目标。但，过往的收益并不能代表未来，我们也无法预测未来的经济环境，我们消费者能做的，可能只有洞察产品供给的初心和产品运营的经验。作为优秀代表，诞生于复星集团与保德信金融集团两大股东的复星保德信，其旗舰分红险星福家，承袭了二者服务客户的使命初心，适应变化与灵活创新的稳健基因，持续优化产品与服务的经营经验，或可值得有所托付。