同花顺-圈子

A股黑周四渡劫，今天市场快速轮动，两条核心主线，AI，TMT，高股息，中特估，均出现高位滞涨，冲高回落，主线提供血包，相对低位光伏新能源，微盘股，低价股，ST板块轮动补涨，一波行情末期特征。

另外，今天市场成交萎缩至9300亿，上周三市场跳水大跌是1.37万亿，指数比上周三高点都高，但成交相比上周三萎缩4400亿，这说明，高点已经沉淀，离场高达4400亿的资金，这体量恰好与国家队护盘的资金体量相当，之前公布3000点下抄底4100亿，昨天护盘300亿，合计4400亿。

高位成交萎缩，核心主线滞涨，低位轮动，黑周四面临最强压力渡劫，大家做好准备！

下面具体看一下今天的盘面：

今天A股主力资金净卖出115亿，三个交易日累计净卖出800亿，主力资金集中抛售市场两大主线，一是AI科技股中际旭创，浪潮信息等；二是高股息工商银行，农业银行等。主力资金高抛高位主线，低吸低位光伏隆基绿能，宁德时代轮动。主线调整压力越来越大，市场调整风险临近。

第一主线，AI,TMT，华为等一波爆炒之后，交易拥挤，高位主力资金连续两个交易日大幅净卖出，目前龙头疲态，今天人气龙头多数滞涨，盘中一度多数下跌调整，中科曙光，赛力斯，中兴通讯，高新发展，浪潮信息，中际旭创，工业富联仍是交易核心。

今天A股成交前十清一色科技股，AI占据8家，华为占据2家，科技股是市场交易核心，但交易拥挤，加上市场成交萎缩不足万亿，存量行情，高位的科技股明显开始滞涨，不乏龙头冲高回落下跌，调整压力越来越大，勿再盲目追高。

第二主线，高股息，煤炭，银行，连续两天获得资金轮动强势之后，今天多数冲高回落走势，四大行大跌，工商银行大跌2.01%，建设银行下跌1.12%，农业银行大跌1.84%，中国银行下跌1.09%；三桶油中国石油冲高回落下跌0.77%，中国海油冲高回落微涨0.15%，中国石化冲高回落微跌0.15%；

中特估，高股息，今天都是冲高回落走势，中国神华，长江电力等等。高股息，中特估等筹码，目前两种策略，其一是低吸等轮动；其二是套利国家队护盘。

相关行业板块分析：

$银行ETF易方达(516310)银行昨天大涨，今天大跌，四大行领涨领跌，高位资金分歧，筹码松动，技术上0.96是三重顶部强压位置，继续回踩调整预期；

$油气ETF(159697)油气，煤炭都是高股息方向，中国海油是人气龙头，股价连续新高，今天冲高回落，技术上反弹至1.00平台之上，蓄势新高预期；

$人工智能ETF(159819)AI市场交易核心，去年一波A字走势，今年反弹至重压0.80一线，两个交易日回落，今天十字线，变盘信号，明天强弱关键，强再冲0.80一线，弱则回踩0.70支撑；

2024年开年以来，高股息避险防御策略，明显的与科技股，以及市场其它行业板块，跷跷板，此消彼长，高股息走趋势，且不断加强，低吸轮动策略胜率高；其二国家队护盘，抄底，重点就是这些品种，央企，筹码多数本就在国家队收中，四大行是最典型的例子，2023年10月12日是国家队首次公开入市护盘，首批目标就是四大行，之后农业银行快速刷新历史新高，之后高股息不断的走强，点成线，线成面。

数据显示昨天国家队抄底300亿，但效果很明显一般，仅保证了指数红盘，个股多数下跌，而今天则反过来，这些权重蓝筹冲高回落，指数下跌，小票低开高走多数上涨。目前很多资金的策略就是薅羊毛，大涨卖，大跌买，护盘品种，稳定市场的大市值，大权重，未来参与资金复杂，波动性会不断加大。

资金从两条主线撤出，进入低位的边缘板块轮动，光伏新能源大涨领涨，微盘股，ST股，低价股大涨领涨。一波反弹行情高低强弱，关键看主线，主线调整，支线轮动，资金老草打兔子。昨天国家队护盘最强的上证50，沪深300今天最弱，明牌，容易被资金反复套利，之前被罚的量化巨头就是这个策略；今天最强的则是中证2000，微盘股，这些不适合碰，未来多数仙股，资金一波流，强的化轮动一两天，弱的化，很快就是新低。

总的来看，主力资金仍是撤退打法，今天成交量也明显的降低。当下盘面仍适合马犇提示的防御策略一是减仓；二是调仓，高低切；三是存强去弱集中仓位在核心股，应对普涨反弹行情后得结构行情。