同花顺-圈子

文|翠鸟资本 

乱象渐欲迷人眼，机构面临严监管。

作为国内头部券商机构的国泰君安（601211.SH），近年来负面频出。新上台的掌门，面对局面或许需要更多严整的措施。

2023年年底，国泰君安召开董事会，同意朱健正式任职公司董事后担任公司第六届董事会董事长。

朱健是国泰君安老人。从公开履历来看，朱健2016年从上海证监局调入国泰君安担任副总裁，分管投行板块业务。如今掌管国泰君安，朱健应该对当今面临的局势有更深刻的认知。

不过，朱健面临掌舵之时，却不得不面对国泰君安近期频频被曝光的负面。

营业部成违规重灾区

近日，业内要一件奇葩的事件正是国泰君安所做出。

广西证监局公布2024年1号处罚，国泰君安证券梅湾路营业部时任总经理周靖杰利用职务之便，偷看了一家百亿私募开立在该营业部的账户交易、持仓等未公开信息，然后将这些信息泄露给另一家中小私募用以发售产品。

2019年12月起，周靖杰违反从业规定，多次将聚鸣高山1号等17个私募基金产品证券账户交易、持仓等未公开信息不定期提供给高某。

然后，高某使用周靖杰提供的未公开信息，操作“欧阳某正”证券账户、决策漠沙精选9号进行证券交易。

根据调查显示，2021年11月12日，周靖杰在知悉高某有使用其提供的未公开信息跟随上述私募产品交易的想法后，仍继续将这些未公开信息提供给高某，并暗示高某从事相关交易活动，这种行为直至其2023年3月31日从国泰君安证券梅湾路营业部离任才结束，泄密行为长达3年多。

不但如此，周靖杰多次使用妻子“李某影”证券账户买卖股票，交易金额不少于312万元。

广西证监局认定，周靖杰利用因职务便利获取的未公开信息，暗示他人从事相关交易活动的行为，以及借他人名义买卖股票的行为，均违反《证券法》，合计被罚款53万元。

从公开信息也可以看到，营业部是国泰君安违规的重灾区。

2023年4月，媒体报道称，国泰君安营业部员工进行了包括承诺收益、引导风险测评、提供融资中介服务、推荐“两融绕标”等多处违规操作。

据报道，身家5000多万元的某上市公司高管，2021年在国泰君安证券深圳登良路营业部员工陈琴的推荐下，为开通“年化收益最少4%”的私募基金打新权益，前后总共融资、借款8000多万元。不料，最终不仅没有得到任何收益，反而为此支付了280多万元的利息及其他费用。

2023年4月17日，国泰君安深圳登良路证券营业部被深圳证监局采取出具警示函措施。深圳证监局指出，该营业部个别员工在从业期间存在以下行为：不具备基金从业资格参与私募基金销售，销售产品时未勤勉尽责，向客户提供风险测评答案，回访时告知客户应对口径，并为客户与他人之间的融资活动提供便利和服务。

“看门人”如何避免监守自盗？

在全面注册制下，监管层多次要求中介机构压实资本市场“看门人”责任。

作为券商机构，在整个资本市场链条当中发挥的作用不可小觑，在管理不严、利益诱惑的情景下，难免会“监守自盗”。

除了营业部出问题外，国泰君安因保荐工作不达标连收警示函、监管函。

据安徽证监局官网1月份消息，国泰君安、保荐代表人李懿及蔡伟成被出具警示函。

根据行政监管行政监管措施显示，李懿、蔡伟成在保荐滁州多利汽车科技股份有限公司首次公开发行股票并上市过程中，未勤勉尽责，导致出现对发行人董监高资金流水的穿透核查程序不充分、资金流水核查结论与实际情况不符等问题。

不但保荐业务被点名，国泰君安研报问题也没能逃过“法网”。

2023年6月，上海证监局对国泰君安证券及研究所所长黄燕铭、分析师覃汉分别采取出具警示函的监管措施。

警示函显示，国泰君安未建立有效的证券研究报告市场影响评估机制，未对某证券研究报告相关敏感信息可能对市场产生的影响进行审慎评估。覃汉作为署名的证券分析师，对上述问题负有直接责任。

值得一提的是，在去年覃汉就曾因过激言论出圈。

2022年4月，覃汉在工作群的聊天记录传出，“我每天对自己的要求是，发10条以上朋友圈，微信群QQ群转发就不说了，一直要轰炸到微信对我限流为止”、“必须要疯狂轰炸，一直把客户炸吐为止”等表述以及其提出的 “团队为派点进化成吃人的狼” 、“单季派点搞到1%”等要求一度引起热议。

面对监管持续加强，针对违法违规行为的“零容忍”举措，国泰君安到了整肃管理的时候了。

从监管整体发展趋势看，市场参与主体规范行事、投资者利益保护、资本市场秩序维护都离不开有效的行政监管。近年来，在“建制度、不干预、零容忍”九字方针的指引下，证券监管执法呈现出强监管、严监管、精准监管的特点。

作为新掌门的朱健，在国泰君安期间主抓投行事业部改革，也让国泰君安的投行抓住了注册制改革试点的春风。

如今，国泰君安要摆脱负面缠身的形象，朱健还有很多工作要做。

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