同花顺-圈子

　　本轮反弹以来由于大盘股的强势，包括中石油、中移动、工商银行这些巨无霸，上证强于深圳，主板强于创业板和科创板。

　　逻辑上讲，这是一种不正常的现象，这可能与国家救市和央企估值重构相关。

　　如果市场彻底翻转而进入上升通道，以A股的市场环境，小盘票一定是要强于大盘股的。

　　正是基于这种现象（上证强拉指数，深圳则受制于下跌趋势线久久无法突破，）在昨天上证收阴之后就有很多观点认为市场可能再次回落。

　　从历史上角度看长期熊市使得看空A股比看多成功率要高得多，然而今天的大涨一扫阴霾，提振市场信心。

　　更重要的是科创板、创业板小票也开始活跃，两市近5000支个股上涨，创本轮反弹以来最强行情。

　　从今天涨幅排行榜上看，基本上与我昨天的观点一一对应，内在逻辑围绕人工智能展开。

　　5G/6G通讯设备是基础底座，服务器、CPO、算力、网络安全是主体，半导体是前提，人形机器人是最终形态。

　　在众多相关行业中选择投资对象要考虑两个方面：

　　第一是行业发展阶段，比如人形机器人相关产业链，虽然前景无限，但现在还没有到此阶段，有些超前。

　　第二个是国内技术优势，2023年Chatgpt横空出世国内一下子出来一百多个大模型，原因在于它是开源的，套个皮肤就能用。而SORA并非开源国内一片静悄悄。

　　如果没有技术能力，仅仅依靠蹭热点而进行的题材炒作无法持续，并且早晚要面对现实。

　　在现阶段，国内企业能做到的领域，一个是通讯设备包括华为、中兴在国际都有一定竞争力。

　　另外是服务器和光模块，服务器领域虽然美国限制，但并没有卡死，国产服务器也在进步。再就是网络安全也有一定的技术储备。

　　而这些有一个共同的前提就是半导体的国产替代，这是一个漫长的过程，但这确实必经之路。

　　前有滴滴打车美国上市无果而终，后有特斯拉电动汽车无法进入特定领域，都说明了数据安全的重要性。

　　未来人工智能必然建立的云服务上，不可能每个机器人都有一个“大脑”，先不说算力不够、更新迭代是个问题，其有限的体型无法承受一个超级计算器。

　　这些数据、算力的掌控权权必然是要在自己人手中，别说美国限制出口，即便是美国给我们也不敢用。

　　一段时间以来，我们的投资标的出现了较大幅度的下跌，亏损也在所难免，但是大方向一直都是正确的，与时代的脉搏是同步的。

　　历史的车轮可能会在同一个地方多轧几次，最终依然向前，这是必然规律。懂得了这个就不会因眼前的不顺而困惑，暂时的阴霾而恐慌。