同花顺-圈子

别光盯着Sora了，大模型Groq已闪亮登场，芯片速度比GPU快十倍！来看看这只最近端的AI芯片股，保障国家安全、信息安全、经济安全！

海豚读次新（解读次新风云变化，挖掘成长潜力牛股）

文/海豚音

写于2023.12.20晚间

01 盘面风格切换！Sora风口下题材股满天飞

龙年我大A成功实现开门红，同时近端次新赚钱效应显现，具有小盘股属性的深次新股指成功跑赢创业板指两日涨幅近6%。

不过盘面风格切换过快——

节前还是业绩回购为主线，节后则是题材票乱飞；

Sora、减肥药轮番起舞，新质生产力这个概念则是锦上添花穿插其中。

其中Sora概念股的疯狂简直超乎想象！做视频会议摄像头的维海德底部三个20厘米涨停，

亏损1个亿的视频软件股当虹科技两个20厘米一字板，最近端的400元以上高价股诺瓦星格竟然还死灰复燃，今日还奇迹般的翻红，甚至还有人觉得目标价能到千元。

除了视频组团，机器视觉、光通信等也在Sora的大旗下开始喝酒吃肉，最近端的机器视觉次新思泰克两日暴力反弹超28%，也是符合预期，通信电源股中远通也迎来小幅反弹，只可惜市值有点大拉升幅度不够耀眼，此外科创里曾被炒作过的灿勤科技、源杰科技等光通信股也均闻风而起。

此前关于思泰克剖析链接如下：

时隔四年多创业板迎来一只稀缺机器视觉标的！能否乘上AI多模态风口？

总之历史总是惊人的相似，和炒作ChatGPT的脉络基本一致，只不过板块轮动的速度有点快。

对于Sora海豚认为还是理性追涨为妙，满地的低位筹码为啥偏爱赌没有业绩支撑的沾边题材股？国内的AI水平距离国外差距必须正视，倒是Sora的知识付费课程上架的是真快啊，为了发家致富人人都想空手套白狼当网红，这像不像有些在大A天天想着抓20厘米热点龙头股的投资者？

对于未来海豚仍旧坚守初心，不做墙头草，坚定的看好质优股的反弹空间，新主席上任反复强调要提升上市公司质量，严把IPO准入关，要壮大专业投资者力量。这些都利好已经上市的优质次新，同时期待近端次新尤其是非科创次新质地的整体提升。

02  最快的Groq大模型诞生！LPU诞生带热SRAM概念

不管AI如何炒，最终都离不开芯片算力方面的支持！而智能算力由 GPU（图形处理器）、ASIC（专用集成电路）、FPGA（现场可编程逻辑门阵列）、NPU（神经网络处理器）等组成。

近期谷歌TPU团队原班人马打造的世界最快的大模型Groq全网刷屏，其每秒能输出500个token，还低延迟，比Gemini快10倍，比GPT-4快18倍。

而之所以Groq能这么快是因为其自研的LPU——语言处理单元，作为一种名为张量流处理器（TSP）的新型处理单元，其性能比英伟达的GPU快10倍，单卡230M内存，售价2万美元一张。简单来说就是其自研的LPU芯片推理速度相较于英伟达GPU提高了10倍，成本却降低到十分之一，也难怪这家公司有底气喊出要三年超过英伟达。

而LPU的架构也无需像使用高带宽存储器（HBM）的GPU那样频繁地从内存中加载数据，使用的正是一小块230Mib的SRAM，速度比HBM3快20倍。不过因为单个SRAM容量小，因此他们需要大约256个芯片来运行Llama 70B，但是性能可以实现线性扩展，不需重构系统，简化了AI模型的硬件需求。

也因此今日午后更有SRAM概念横空出世，北方君正尾盘突然20厘米涨停，西测测试最后几分钟冲击20厘米涨停。

那么SRAM是个什么东西？

中文名叫串行静态随机存取存储器，是比DRAM（动态随机存取存储器，俗称内存）更快，耗电更少的存储芯片，速度可达20-40ns快于DRAM的60-100ns，但是因为成本更高所以一般作为CPU内存缓存，或用于高端、高性能服务器。

总而言之不管是HBM还是SRAM，内存在AI算力中占据着重要地位。同时FPGA作为“万能芯片”，“芯片里的乐高”，比ASIC更灵活一直是人工智能工作负载的绝佳选择，和CPU、GPU具有同等重要的地位，适合用于需要高速处理和低功耗的应用领域，广泛用于高可靠、工业控制、网络通信、消费电子、数据中心、汽车电子等领域。

03  最近端的硬核AI芯片股！少数数字+模拟特种芯片标的

今日海豚给大家说的这只硬核的科创半导体新股同时覆盖内存+FPGA两大领域，并已建立了高性能、高性价比千万门级SRAM型FPGA器件，也因此尾盘在SRAM催化下股价已蠢蠢欲动。

更关键的是在这个题材热点渐欲迷人眼的当下，这只新股质地优良，为稀缺的特种芯片厂商，保障国家安全、信息安全、经济安全，且具有央企背景，与曾经“风光无量”的军用模拟芯片大牛股振华风光为孪生兄弟。

不过相比振华风光公司产品线更为丰富，涉足模拟+数字两大领域，其中高精度ADC领域技术含量更是超越芯海科技、可与臻雷科技相提媲美。收入增速方面2020-2022年与孪生兄弟振华风光比翼双飞不分彼此，且随着高端产品放量，其利润增速相比振华风光更为迅猛，2020年刚刚扭亏为盈，2022年利润就达2.7亿。那么其质地究竟如何？且看海豚今日为你深度剖析。

特种集成电路对芯片的安全性、可靠性、低功耗要求相较工业级消费级芯片要求更高，且需具备较长的寿命周期，同时需要具有抗震、耐腐蚀、耐极端气温、防静电等特殊性能，如工作温度区间一般需满足-55℃至+125℃，而工业级芯片工作温度区间一般为-40℃至+85℃。总而言之特种集成电路领域产品技术含量高、设计难度大、投入高、准入资质复杂、产业化周期较长（通常需2-5年），且具有品种多、小批量的特点，因此特种集成电路厂商毛利率水平较高，国内主要厂商有紫光国微、复旦微电、中国电科 58 所及24 所、北京微电子技术研究所等国企或科研院所。

与振华风光、臻雷科技主打模拟芯片、复旦微电主打数字芯片不同，公司是少数同时覆盖数字+模拟芯片两大领域的国家重大专项企业，并致力于打造“信息处理与智能控制”生态体系，提供信号处理与控制系统的整体解决方案，产品广泛应用于电子、通信、控制、测量等特种领域，主要客户有中航工业、中电科、航天科工、航天科技等，前五大客户收入占比达七成左右。2022年公司前两大客户中航工业、中电科收入占比分别为21%、18%，而相比之下振华风光前两大客户中航工业、航天科技收入占比分别达47%、22%，大客户依赖更重。

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