同花顺-圈子

     新年了，又到了展望消费复苏、经济复苏的时候……

    今天翻到了2023年1月写的展望：（以下是原文）

    消费复苏、经济复苏炒什么？无非就是衣食住行：

    1、衣就算了，整个板块A股上市公司里就没有几个让人提得起兴趣的品牌。

    2、食，其实也不会引起国家出台政策来刺激，毕竟产业链太短，最多也就是收储猪肉，所以炒个猪周期见底反转。

    3、住，房地产产业链是很长，但是地产板块政策射了多少支箭了？再射就成刺猬了，射多了大家也麻木了。所以后面再出台政策，边际效用也弱了。后续几个月公布楼盘销售数据，想都不用想肯定没脸宣传。所以充其量玩玩配套的家电板块。

    4、行，最后也就剩车了，产业链长刺激经济效果好，又是智能制造，上可消费升级，下能汽车下乡。最重要的是，即使行业蛋糕不增长，好歹还能切切合资车、进口车的蛋糕。对于国产汽车（特别是新能源整车）来说，就有增量空间。

    ……

    回头看看：

    衣：安踏、李宁全年下跌。

    食：整个食品饮料板块全年下跌，也没有盼来什么有力的刺激政策，唯一能做的收储猪肉也没能兜底。

    住：房地板块确实没有太大起色，家电板块的美的集团、格力电器2023确实保持了上涨。

    行：汽车板块整体还算好，但结构上有较大分化，搭上了华为概念和智能驾驶的整车制造商赛力斯、长安汽车以及产业链公司上涨比较好。不挨边的公司就别比较逊色，长安和华为在网上有“分歧”后，近两月跌完了全年涨幅。

    ……

    站在2024年2月，再来看“ 消费复苏、经济复苏”：

    衣：服装品牌经历了2023的去库存，2024有超跌反弹的机会。$李宁(HK2331)、$安踏体育(HK2020)。

    食品：经历了一年CPI萎靡带来的下跌后，能找到的上涨动力，我想只能是类似“口红效应”了——口红经济最早出现在20世纪30年代的美国，在经济不景气时期，口红的销量反而会直线上升。这是因为口红作为一种相对廉价的非必要之物，可以对消费者起到一种安慰的作用。当经济衰退导致人们的收入降低，他们很难攒钱去做一些大额消费，如买房、买车、出国旅游等，这样手中反而会出现一些小闲钱，正好去买一些低价消费品，如口红、零食、潮牌、电影等。

    住：房地产本身$房地产ETF华夏(515060)或许会有些超跌反弹，但是细分的地产数字化企业会更有机会，传统家电能保持稳中求进就很不错了。谈到家电，年轻人相关的扫地机器人（科沃斯）、投影仪（极米科技）。或许在底部横盘后，能有一些复苏机会。

    说到新家电，就延伸下消费电子：年轻人，总是要进行安慰消费的……买房买车无望了，或许对于智能电子产品能有些补充。也算是“口红经济”的延伸。$消费电子50ETF(562950)可能过于笼统，需要在成分股中细细挖掘。另外关注华为2024年在VR、AR、MR产品的进展，对标苹果Vision pro。这是为数不多的新产品带来的产业炒作机会（注意没说是价值投资机会）。

    行：2024年新能源汽车本身，从盈利角度看已经进入“不赚钱，纯粹交个朋友”的阶段。智能汽车现在都是在给英伟达打工。卖一台车出去，汽车全生命周期赚的钱，还没有英伟达卖一套汽车芯片赚的多。所以车规级芯片半导体，在2024年会有一些机会。属于$芯片ETF(159995)中的细分。

    ……

    一聊“消费复苏、经济复苏”，就有“北望王师又一年”的感觉……

    ……

    交易上，这一周账户收获颇丰，主要是海外涨的都挺好，并且A股没开盘拖累。

    具体的：日经225继续新高，节后$日经ETF(513520)这些A股境外ETF又有的玩了。ARM这几天交易很活跃（换手都在3%以上），无论做多做空只要日内平仓都有不错的波段交易机会。$Keep(HK3650)成交量太低，虽然两天上涨振幅30%，但仓位还没买多少。其他布局的美股、港股，也小碎步向上走了几天。

    关于KEEP的投票：你还在用KEEP吗？

   感谢大家之前的投票，没听过的股友占比34%，很久没用的51%，还在用但没付费的12%，在用且付费的4%。意味着随着经济复苏和贾玲减肥效应，一季度里这51%+12%的用户就是潜在激活的用户。这个存量空间，够keep短期炒作了。

    真不希望A股开盘，一开市就是阴气重重，盈利天天变补贴……选择真的比努力重要……

    【文中所涉个股和ETF仅作为文章案例，方便行情跳转和股吧收录，不作为买卖推荐。】