同花顺-圈子

　　此次财报季 前锋intel amd 高通折戟沉沙。

　　昨晚的meta和亚马逊超预期！

　　最后决战就是英伟达 博通，主要英伟达！这两个2月份去了，英伟达预计指引的24Q1不错，因为它的Q1是234月这几个月，正是出货高峰期。

　　meta：

　　Meta第一次支付50美分的股息，并授权回购500亿美元的股票。给予市场极大的信心。（昨晚另外一个亚马逊 从来没支付过股息）。

　　根据Meta的1万亿美元市值，扩大回购约相当于已发行股票的5%。每季度支付现金股息。

　　财务方面，第四季度收入增长 25%，达到 401 亿美元，高于分析师预期的 392 亿美元。净利润增长超过 200%，达到 140 亿美元，即每股 5.33 美元，超出每股 4.97 美元的预期。

　　Meta 预计2024年第一季度营收为 345 亿美元至 370 亿美元，高于华尔街预期的 338 亿美元。预计 2024 年全年总支出将保持在 940 亿至 990 亿美元不变，和上一次指引一致！

　　单四季度资本开支79亿美金，主要用于服务器和数据中心（我最近四个月都在和朋友们交流中提到了一个液冷公司 vertiv）,去年微软10月开始改造 数据中心！全面！

　　24年资本开支340-370亿美金，23年是275亿！中位数增长30%！

　　元宇宙的 Reality Labs 部门轻松超出了第四季度的收入预期，其 Quest 设备在假期期间的“强劲销售”创下了 11 亿美元的创纪录销售额。此前的预期为 8.04 亿美元。Reality Labs 的销售额仍然只占公司总收入的 2.7%。

　　广告业务收入387亿美元，增速23.8%，增长的最大贡献者是电商、消费品、娱乐和媒体以及游戏行业；短视频进展：Reels和视频每日观看时长增长了25%以上。

　　AI：AI应用于广告内容新鲜度的提升！开始在应用程序中测试超过20个Gen AI功能，和我们之前的文章一样，24年底合计采购到35万颗h100，总共60万颗的h100算力储备！（没看懂的，去看前面几篇文章）。

　　今年训练 Llama 3，扩展Meta AI助手的实用性，让任何人都能更轻松地创建AI。继续在广告系统和产品套件中利用人工智能，构建Advantage Plus解决方案组合，帮助广告商利用人工智能自动化他们的广告活动。

　　1）广告商可以选择自动化部分广告活动创建设置过程，例如使用Advantage Plus Audience来选择向谁展示他们的广告；探索将这种端到端自动化应用于新目标的方法。在广告创意方面，第四季度全球推出了两个生成式AI功能，即文本变体和图像扩展，并计划在第一季度后期扩大我们的背景生成功能的可用性。

　　2）2024年，第二个方向是帮助企业连接其营销数据并衡量结果。将继续投资于转化API，以便广告商更容易地采用并最大化其影响。最后一个领域是投资于新的、吸引人的平台广告体验。我们看到广告商越来越多地使用这些广告来推动下游转化。付费信息传递正在快速增长，我们致力于扩大范围。

　　3）2024年采用，通过使企业更容易购买营销信息和更容易采用我们的Flows产品，为消费者开发更丰富的线程体验。

　　4）在WhatsApp和Messenger上进行早期测试，为企业提供可以提供对话支持和聊天的人工智能。

　　纵观meta的Ai布局，除自身使用，提高用户时长，它还在尽力打造AI内容生成工厂！将Ai工具化，渗透给它全球的广告主，创意厂商，这点和微软2B的企业级 内部效率优化有本质的应用差别！

　　扎克伯格 引领了对于1月初以来 纳斯达克ai上涨。无论是对gpu 还是应用预期！

　　亚马逊

　　Amazon，23年四季度收入高于预期，营业利润大超预期，一季度指引略高于预期！

　　财务：单四季度收入1,700亿美元，同比增长14%；上个季度公司指引区间上限（1,600-1,670亿美元）（市场一致预期2.3%）。

　　AWS收入242亿美金，增速13%，和市场分析师预测一模一样。

• 收入：1,699 亿美元，预期为 1,662 亿美元（2022 年第四季度为 1,492 亿美元）

• 调整后每股收益：1.00 美元，预期为 0.78 美元（2022 年第四季度为 0.03 美元）

• 亚马逊网络服务：242.0 亿美元，预期为 242.2 亿美元（2022 年第四季度为 214 亿美元）

• 广告：147 亿美元，预期 142 亿美元（2022 年第四季度为 116 亿美元）

　　在线商店的收入为705亿美元，同比增长9%；实体店的收入为52亿美元，同比增长4%；第三方卖家服务的收入为436亿美元，同比增长20%；订阅服务收入为105亿美元，同比增长14%；广告收入为147亿美元，同比增长27%；

　　净利润增长至106亿美元（一致预期25%）

　　资本开支134亿美元，同比减少13.5%（4Q22 154亿美元，3Q23 113亿美元）

　　下个季度指引净销售额将在1,380-1,435亿美元，增速8-13%，市场一致预期为1,420亿美元。营业利润预计在80-120亿美元之间，市场一致预期为91亿美元。

　　从财务来说，亚马逊数据硬度不及meta，其自身经营一直比较稳健。23年底信用卡债务和拖欠增加以及物价和借贷成本上涨带来挑战，美国消费者支出在连续六个月增长后 10 月份出现下滑后，在 11 月和 12 月出现增长。

　　亚马逊是通过快速发货和折扣活动来吸引假日购物者，其中包括 10 月份为 Prime 会员举办的大型促销活动。

　　市场最关心AWS，云服务的企业削减成本的幅度比以前要小。