同花顺-圈子

12月15日晚间,安奈儿(002875)发布公告,公司董事会审议通过了《关于拟收购深圳创新科技术有限公司22%股权的议案》,同意公司拟以现金4.4亿元收购深圳卓云智创科技有限公司(简称“卓云智创”)所持有的深圳创新科技术有限公司(简称“创新科”)22%股权。

标的资产经营良好估值合理,业绩承诺增强保障

据悉,创新科成立于2005年,是一家以大数据存储系统为基础,集数据中心、云服务和大数据服务为一体的高新技术企业,也是工信部产业化重点支持大数据企业、国家级精专特新小巨人企业。创新科有近二十年的行业经验,在北京、上海及深圳国内22个大中型城市广泛布局,下游主要为政府和事业单位、国企等优质客户,公司主要产品包括云存储、统一存储、应用存储、超融合架构和数据中心服务器及其配套软件,广泛应用于通信、金融和互联网等行业,曾入围2020-2021年中央国家机关政府采购中心电子商务供应商名录,曾参与上海世博会视频监控系统、国家超算中心(深圳)高性能计算系统和中国人民银行征信中心业务存储系统等重大项目。

创新科2022年实现营业收入4.08亿元,净利润7520.41万元;2023年前三季度,创新科实现营业收入5.62亿元,净利润8553.76万元,已超过去年全年。与此同时,标的公司实际控制人CHEN KAI承诺:标的公司2024年度净利润不低于人民币1.64亿元;2025年度净利润不低于人民币1.95亿元;2026年度净利润不低于人民币2.47亿元。在业绩承诺期内,如果创新科未完成当年的业绩承诺,则实控人CHEN KAI将以现金补偿给创新科。分析人士指出,按照创新科2024年到2026年(1.64亿元-2.47亿元)净利润的业绩承诺,期间复合增长率达22.72%。创新科在评估基准日2023年6月30日的股东全部权益评估值约为20.25亿元,安奈儿采取分三期付款的方式,并表示若标的公司后续经营状况较好,经双方协商一致后,不排除进一步收购标的公司股权或对标的公司追加投资。

结合创新科所处行业、客户分布、以及经营业绩情况看,分析人士表示,本次收购的定价较为合理,分期付款的方式也助于降低公司的资金压力和财务风险。

布局大数据产业,科技战略持续夯实

对于本次收购原因,据公告显示,近些年,受消费市场环境影响,公司的主营童装业务受到较大冲击,除此之外童装行业竞争也愈发激烈。针对以上情况,公司积极应对,比如提升供应链管理水平,加大存货精细化管理力度,强化费用管控水平等,这些举措也在逐步显现成效,同时公司也希望探索一些增量业务,2022年进行了战略升级,增加“科技”为新的核心。

为夯实“科技”战略,公司既寻求对内突破,如开发科技面料、开拓功能校服等;又寻求向外拓展,将“科技”概念在公司原有业务上进一步向外延伸,关注并布局对未来制造业发展影响越来越大的大数据产业。因此,公司拟在大数据行业进行布局,并通过审慎的结构化安排逐步了解和熟悉行业。对外,公司通过代理的方式逐步了解大数据产业需求侧现状;对内,公司通过参股大数据产业标的公司的方式逐步了解大数据产业供给侧现状,并据此为未来是否进一步布局大数据产业的决策提供参考依据。

做足风险防控,保护投资者利益  

为了保护投资者利益,安奈儿做了充分的风险防范措施。

比如业务上,安奈儿没有一头扎进去,而是一边尝试一边了解,逐步深入行业,所以做了结构化的安排,对外做代理了解一线市场,对内参股,了解企业运营实际状况。然后再根据内外的了解,酌情再决定是否进一步深入这个行业。

在资金上,采用分期付款的方式,这将大大降低风险和支付压力。而且,如果创新科未完成当年的业绩承诺,安奈儿还要求创新科实控人对创新科进行补偿。

程序上也做了充分的准备,做了全套的审计、评估、法务尽调,业内人士表示,这应该算是投资事项最高规格的尽调程序了。并且还准备提交股东大会审议,让股东充分发表意见。

综上所述,为了保证上市公司利益和投资者的利益不受损失,安奈儿也做了充分的风险防范措施。