同花顺-圈子

　　三季度以来，新能源汽车行业总体需求与公司盈利能力环比改善，机器人新动能智能化奇点已至。主要把握三条主线。

　　第一，产业链触底，盈利修复。随着需求持续修复、供应端锂电产业链资本开支增速减缓、原料价格波动减弱并逐步趋稳，优质产能盈利能力逐步回归稳定，部分龙头公司业绩超预期，建议重点关注各环节头部及优质公司。

　　第二，产业链内新技术方向。如复合集流体、一体化压铸、隔膜设备国产化、高压快充等，建议持续关注。

　　第三，新的产业趋势。储能、液冷、机器人将对电动产业链带来极大的新动能，重点推荐。从全球视野看，中国电动化供应链快速发展、最为完善，龙头企业已经供应海外、甚至占据领先地位，作为全球优质制造资产的价值凸显，持续积极推荐主线及细分支线龙头。建议重点关注各环节的头部和优质公司。

　　新能源车有望迎来渗透率二次提升的拐点。伴随车型供给进一步丰富、智能化+快充+长续航体验提升、成本压缩带动价格下降，新能源车下沉入更具竞争力的价格区间，有望促进新能源车迎来渗透率二次提升的拐点。建议关注宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、杉杉股份、恩捷股份等。

　　新能源汽车产业链有望迎来逐步改善，当前板块长期价值凸显。建议关注1、电池头部企业凭借规模效应、产业链成本管控有望在价格竞争中进一步提升市场份额，推荐标的宁德时代、亿纬锂能、珠海冠宇、豪鹏科技；2、在政策指导下增长强劲的充电桩环节，推荐标的盛弘股份、绿能慧充。3、中游优选产品不断迭代或降本增效成果显著的公司，推荐标的贝特瑞、星源材质、新宙邦、科达利，受益标的宝明科技、东威科技等；4、机器人产业化进程加速，受益标的鸣志电器、伟创电气等。