【盘前0912】鹏华解盘跟踪

#科创100ETF基金（588220）将于本周五9月15日上市冲冲冲！

1、调了个早上5点的闹钟起来做个路演材料，结果4点半就醒了，真的不能想事。看到徐小庆关于全球宏观的分析，当前国际市场交易的是G2的相对强弱对比，从而带来国际间资本流动。为此，外资2023年做空中国的底气来源于G2财政叠加货币政策的双重错位。目前来看，中国处于周期悲观的底部，美国处在周期乐观的顶部。虽然都选择相信四季度会有转变，但到底真的会不会这么快到来，被打脸太多次后也不敢确定，这周三晚上美国将发布的8月CPI数据（市场普遍预期同比涨幅升至3.6%），到底是风云变幻还是慷慨激昂，就等等看。如同本周策略观点说的，最近的回调不在是对中国经济的绝对悲观，而是海外流动性的预期，无论好坏，落地就好。

2、昨天中午因为突然披露社融配合防范汇率超调风险，顺周期上涨没什么难度，无奈量能还是没配得上，整个板块拉不上高度，证券#159993 因为跌得比较到位还是资金的首选。医药（香港医药#513700，疫苗#159657 ）借利好以及科技成长出现分歧的预期做一个反弹，但是持续性存疑，虽然我们也提到医药目前结构比较完善，但是毕竟调查结果没出来前，买了左侧还要熬，但是比此前要更有希望。大宗商品还是比较稳，更多还是机构在蹲。弱复苏的局面越走越近，当然经济也不能说已经企稳了，所以顺周期还有博弈价值，毕竟不企稳才能期待后续进一步货币化或限购放开的政策，要不然顺周期的空间就不好说了。

3、科创昨天两个主流指数分化也不小，科创100指数比科创50指数多涨了1%多，科创50增强#588460 还是有超额，但是科创100#588220 在反弹里面还是最靓，这周五9月15日也正式上市了，以后多了新选择。昨天盘前也说了，遥遥线要买在分歧，不能追赶，昨天也在这种纠结里面度过，今天估计还是高开分歧的剧本。昨天下午资金顺势拉AI，避开半导体#159813 的高位去选择其他科技方向来套利情绪（HW今天发布会结束后可能有兑现压力），按照这种节奏，昨晚利好的智能驾驶、机器人和MR之类的今天可能会有脉冲，昨晚特斯拉大涨也会带动智能驾驶#159872 的情绪。昨天量能没起来，目前汇率还稳定，昨晚海外也还好，今天借着科技的博弈看看能不能把场子炒热点，要是一直这么萎，那节前的赚钱效应估计也就这样子了，除非真有真金白银。

（仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）