同花顺-圈子

　　“上午外资还在流出，下午急速转多抓紧买入，发生了什么？”

　　截至收盘，沪指涨0.84%，深成指涨0.98%，创指涨0.66%。两市成交额超8000亿，北向资金净流入超22亿，个股涨多跌少，超3700家上涨。

　　盘面上，医药，汽车、元宇宙、煤炭等板块涨幅居前，航空、家居用品、卫星导航、房地产等板块跌幅居前。

　　央行罕见盘中发布，8月金融数据大超预期！

　　今天中午，中国人民银行突然放出两则消息：

　　一是2023年9月11日，全国外汇市场自律机制专题会议在北京召开。会议强调，保持人民币汇率基本稳定是金融管理部门、外汇市场自律机制、外汇市场成员、广大企业和居民的共同愿望。

　　二是8月份金融数据会罕见的在中午发布。8月份，人民币贷款增加1.36万亿元，同比多增868亿元；8月份，社会融资规模增量为3.12万亿元，比上年同期多6316亿元；初步统计，2023年8月末社会融资规模存量为368.61万亿元，同比增长9%。此外，8月末，广义货币（M2）余额286.93万亿元，同比增长10.6%。

　　受上述两大消息提振，离岸人民币狂拉近700点，外资午后净流入金额直线拉升，A50和整个A股市场亦是大涨。

　　央行选择在中午发布金融数据并不多见。早盘，人民币就出现了走强的迹象，市场普遍预期，8月份金融数据会比较强。在数据发布之后，显然也强化了这一趋势。在岸人民币兑美元亦一度涨近1%，日内涨超700点。

　　与此同时，外资亦由上午的净卖出转为下午的急速做多。截止收盘，北上资金净买入超22亿元，早盘一度净卖出超23亿元。

　　中国央行表示金融管理部门有能力、有信心、有条件保持人民币汇率基本稳定；该出手时就出手，坚决对单边、顺周期行为予以纠偏；坚决对扰乱市场秩序行为进行处置；坚决防范汇率超调风险；坚决杜绝投机炒作、煽动客户等扰乱外汇市场秩序的行为。

　　A股各大股指亦有反应，午后开盘，各大指数急速拉升。沪指涨1%，深成指涨近1%，创业板指涨近0.8%，券商、数据要素、白酒等接力拉升。

　　5万亿赛道强势回血，“吃药”行情卷土重来

　　医药股今日全线活跃，板块指数放量高开高走，盘中一度涨近3%。板块总市值超5万亿。开盘仅1小时成交就超过前一交易日全天成交。

　　细分减肥药、仿制药、创新药、生物疫苗等板块反复强势上攻，常山药业20%涨停，金凯生科、凯因科技、通化金马等涨停或涨超10%。

　　港股恒生创新药指数早间一度大涨近5%，位居行业板块首位；中华香港生物科技指数亦大涨超4%，紧随其后，恒生医疗保健、基因及肿瘤学等指数纷纷大涨。荣昌生物、创美药业等大幅走强。

　　生物医药产业是我国重要的战略性新兴产业，是最具有成长性、最能体现国家科技竞争力的支柱产业之一。近日，生物医药行业发展大会密集召开。

　　上周末，“首届国际生物医药产业创新北京论坛”在京举办，来自世界各地专家以及世界500强药企高管等，将开展国际交流合作，为生物医药产业创新发展贡献更多智慧和力量。

　　几乎同时，“一带一路”生物医药大健康产业合作发展高峰论坛在厦门市举办，国内外顶尖专家学者和企业家代表齐聚一堂，聚焦生物医药大健康产业合作发展，共同推动产学研专利技术成果产业化落地。“2023中国医疗器械产业峰会”则在郑州举行。

　　随着全球人口老龄化的加速，生物医药行业正在迅速发展，以满足日益增长的医疗需求。中国也在积极应对人口老龄化，大力推动生物医药行业的发展，以改善老年人的医疗保健水平。

　　国家统计局数据显示，至2022年末，中国60岁及以上人口达到2.8亿，占全国总人口的比例为19.8%；65岁及以上人口2.1亿，占全国总人口的比例为14.9%。另据国家卫健委预计，2035年左右，60岁及以上老年人口将突破4亿，在总人口中的占比将超过30%。

　　东莞证券表示，目前医药行业已经逐步走出公共卫生防控扰动，二季度增速环比一季度有所提升，下半年业绩有望持续好转。随着医疗反腐工作持续推进，医药市场有望进一步得到规范，整个市场有望健康稳定发展。

　　券商股强势攀升

　　9月11日，券商股强势攀升，华创云信盘中一度涨停。截至收盘，华创云信涨6.25%，海通证券涨超4%。

　　华泰证券指出，近期，证监会就活跃资本市场推出一揽子政策，其中8月27日宣布降低融资保证金比例，自9月8日收市起实施，为两融业务启动以来首次下调，力度超市场预期。政策落地后理论上可释放约4000亿元可融资空间，有望提升两融交易活跃度，提振市场信心和流动性。

　　开源证券表示，两融扩表可期，不考虑需求侧，以融资保证金比例下调20%计算，预计券商供给侧融出规模上限将增加25%，或将拉动上市券商整体净利润增长13%，全面看多券商板块。

　　人工智能板块走强

　　人工智能板块午后走强。同方股份涨停，大富科技上涨9.82%，浪潮信息涨超8%。科大讯飞、中科曙光等AI板块核心标的集体上涨。

　　消息面上，大富科技9月11日在投资者互动平台表示，公司子公司大富方圆是华为折叠屏手机转轴核心部件的主要供应商。

　　近日，工业和信息化部办公厅、教育部办公厅、文化和旅游部办公厅、国务院国资委办公厅、广电总局办公厅印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》提出，到2025年，元宇宙技术、产业、应用、治理等取得突破，成为数字经济重要增长极，产业规模壮大、布局合理、技术体系完善，产业技术基础支撑能力进一步夯实，综合实力达到世界先进水平。从产业长期增长预期来看，AIGC未来应用领域广泛，能够覆盖办公软件、教育、医疗、交通等多个产业。

　　东方证券认为，目前B端（为企业和组织提供的产品和服务）产品落地的障碍相对较小，大模型公司已开始建设生态体系并推动B端应用落地。随着基础大模型备案的逐步落地，C端（为个人消费者提供的产品和服务）应用也将逐步启动，能够开发新产品，提高付费转化率的产品，有着较好的业务弹性。

　　银河证券研报指出，下半年，AI对传媒板块赋能效果将持续，目前行业业绩端动能尚未充分释放，坚定看好大产业趋势下的优质公司长期增长潜力。

　　扩大险资入市+融资保证金比例下调，两大重磅利好来袭

　　周末市场也有不少利好消息。

　　9月10日，金融监管总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，优化保险公司偿付能力监管标准，自发布之日起实施。

　　金融监管总局释放重要利好，引导保险资金更大力度地支持资本市场。核心内容是下调保险公司投资沪深300指数成份股、科创板上市普通股票、公开募集基础设施证券投资基金（REITs）等的风险因子。

　　具体看，在支持资本市场方面，《通知》明确，对于保险公司投资沪深300指数成份股，风险因子从0.35调整为0.3；投资科创板上市普通股票，风险因子从0.45调整为0.4。对于投资公开募集基础设施证券投资基金（REITs）中未穿透的，风险因子从0.6调整为0.5。

　　《通知》还要求，保险公司加强投资收益长期考核，在偿付能力季度报告摘要中公开披露近三年平均的投资收益率和综合投资收益率。

　　截至6月末，保险资金运用余额达26.82万亿元，其中，股票和证券投资基金3.46万亿元。保险公司平均综合偿付能力充足率为188%，核心偿付能力充足率为122.7%。

　　此外，中信证券、中金财富、安信证券等在内的多家券商发布公告称，从9月11日（周一）起，将融资保证金比例由此前的100%调降至80%。

　　券商人士表示，此举将会适当提升融资的杠杆比例，有助于增加两融投资者可融资规模，满足投资者合理的融资交易需求，一方面引入增量资金，另一方面盘活存量资金，进而影响市场流动性和活跃度。

　　例如，当融资保证金比例为100%时，100万元的保证金投资者最多可以融资100万元买入证券。调整后的新政策保证金比例降低至80%，客户最多融资125万元，市场增量资金多了25万元。中证金融披露的数据显示，截至9月6日，全市场融资余额为1.48万亿元。保证金比例下调后，理论上可释放3700亿增量资金。

　　机构：短期大盘有望继续修复筑底

　　国盛证券指出，两市指数近期持续下行，尤其是自8月28日的高开低走阴K线出现之后，9个交易日仍未能实现反包，整体呈明显空头形态，也表明当前指数的弱势结构，9月4日虽然迎来中阳反弹，有尝试修复前期大阴K线，但受制于市场量能，以及上方的压力过大，之后4个交易日持续走弱。因此，指数短期要想改变弱势难度较高，尤其是要注意本周是否会出现回补下方的跳空缺口的可能，一旦跌破，则指数或将出现低于3053的市场底，交易节奏上需需注意逢高降低仓位以防守为主。

　　无论是A股盈利能力还是国内经济运行情况，都处于底部阶段，后续耐心等待数据验证即可。因此，配置上，建议围绕科技、基建两大主线布局：1）科技产业，华为手机重回市场，mate60系列出货预期上调，同时苹果也将召开发布会，因此短期具备催化+中长期改善逻辑；2）基建，板块具备高股息属性，同时“一带一路”峰会有望迎来持续的消息催化。

　　中信建投证券表示，政策接连出手后，经济基本面何时企稳改善将成为市场的核心矛盾，近期工业生产、下游消费等已呈现出明显的边际回暖，且近期北向流出也有所放缓。但另一方面，减产带来的原油价格上升叠加美国服务业强势，美联储加息预期依然偏强，人民币汇率短期压力仍存，市场处于底部区域，这个阶段比的是耐心。配置思路：高股息压舱石，关注后续景气预期产业进攻机会。

　　粤开证券指出，近期资本市场逆周期调节政策密集颁布，多项金融业重磅政策出台，在我国经济长期向好的基本面下，“政策组合拳”有望进一步提升资本市场活跃度，提升市场整体估值。A股将继续从政策底到市场底演进，短期大盘有望继续修复筑底。建议投资者关注以下三条主线。

　　1、关注资本市场逆周期调节下券商板块投资机会。本周一融资保证金最低比例正式下调，券商融出规模上限将增加25%，利好券商两融业务发展。当前券商板块市净率仅为1.2x，处于近十年12%分位点，估值具备安全边际，建议关注优质券商股投资机会。

　　2、具备长期投资价值的硬科技板块内部结构性机会。一方面政策推动下国产数字经济基础设施建设领域业绩有望得到提振，另一方面国内外大型企业加速布局人工智能、算力硬件等领域。在我国数字经济及人工智能的政策红利下，相关板块的长期投资价值凸显。

　　3、“金九银十”消费旺季带来的大消费板块投资机会。“金九银十”为传统消费旺季，旅游、食饮、汽车等大消费行业均有望受益。叠加各地扩内需、促消费政策陆续出台，建议关注大消费相关板块的业绩兑现情况。