【盘中0905】鹏华解盘观察

#最近坚持看科创50增强～588460和科创100～588220

1、上午的走势和盘前解盘时候预感的大差不差，上证接近3200点压力位后就会面临前期套牢筹码的主动压制，今天直接低开低走，甚至挪到3150上方都有类似压力，还是前面8月下跌三周的速率太快了，强A后往往都是弱B和弱C。早盘北上又转流出，44亿还不少，我们说顺周期超跌反弹后动能会减弱，缺合力也缺交易量，只能依赖于调仓或者北上，上午只有5200亿的成交，北上又流出，顺周期走弱拖累市场是理所应当，也是正常的。

2、暂时还看不到可观的增量资金，最近募集多的ETF也都是集中中小盘的，中长线资金目前也就在调研阶段，虽说有资金已经提前交易经济企稳复苏，但大多数钱今年被左侧套牢得不要不要的（例如半导体、医药和畜牧等），所以更多的行动需要有数据验证了，无论是8月的回暖还是房地产组合拳后的销售回升。回调不是坏事，别焦虑，根据本周策略的思路，没上车的仓位可以逢低留意，顺周期可以布局的很多，宽基港股#159751 会更合适，行业证券#159993 和地产回调后还有机会，消费里面酒#512690 可能慢点。

3、海内外流动性共振，很美的预期，但肯定不是一帆风顺，今天人民币离岸汇率突然掉下去，也是压制港股和北上的原因，虽说从技术面上已经死叉，但悬而未决的9月加息预期还有不确定性。所以为什么我们都更倾向于中线底部是在9月中旬后。上午半导体#159813 和预判的一样，高开低走，盘中资金拉锯很厉害，有做T的短线资金下午可能还会接回来，空间有限。谈风格切换还太早，稳妥的操作是顺周期选回调的，科技成长配强势的，都要有。宽基上面还是科创50增强#588460，等9月中旬上市的科创100#588220，小票后面空间还是大的。

（仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）